2025年７月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社エターナルホスピタリティグループ (3193)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社エターナルホスピタリティグループの2025年7月期（自2024年8月1日至2025年7月31日）連結決算は、国内外の新規出店効果と既存店売上好調により売上高が10.6%増の46,356百万円と伸長したものの、原材料・人件費・光熱費の高騰がコストを押し上げ、営業利益3.9%減の3,121百万円、純利益19.1%減の1,720百万円と減益となった。総資産は21,382百万円（前年比+3.5%）、純資産9,774百万円（+12.5%）と拡大、自己資本比率も45.7%（+3.6pt）と改善した。成長戦略の海外展開が進む一方、コストコントロールが課題。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 46,356 | +10.6 |
| 営業利益 | 3,121 | △3.9 |
| 経常利益 | 3,103 | △4.9 |
| 当期純利益 | 1,720 | △19.1 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 149.23円 | - |
| 配当金 | 46.00円 | +58.6 |
業績結果に対するコメント： 売上高増は既存店売上好調と国内24店舗・海外5店舗の新規出店（鳥貴族ブランド中心）が寄与。海外では米国（zoku、HASU）、韓国（mozu含む）、上海・台湾・香港へ展開。減益要因は売上原価率上昇（原材料・飲料高騰）、人件費増（賃上げ4.8%、スタッフ充足）、光熱費高騰（政府支援終了）。単一セグメント（飲食事業）で、グループ店舗数1,158店舗（純増）。特筆は鳥貴族パートナーズ事業開始（初2店舗独立）。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
（金額は千円を百万円単位に変換・百万円未満切捨て）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|---|---|---|
| 流動資産 | 10,468 | △279 |
| 現金及び預金 | 7,415 | △946 |
| 受取手形及び売掛金 | 1,348 | +330 |
| 棚卸資産 | 210 | +20 |
| その他 | 1,495 | +257 |
| 固定資産 | 10,914 | +1,007 |
| 有形固定資産 | 6,952 | +1,162 |
| 無形固定資産 | 466 | △4 |
| 投資その他の資産 | 3,496 | △151 |
| 資産合計 | 21,382 | +728 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 7,843 | △169 |
| 支払手形及び買掛金 | 2,097 | +318 |
| 短期借入金 | 1,223 | +166 |
| その他 | 4,523 | △652 |
| 固定負債 | 3,765 | △186 |
| 長期借入金 | 2,067 | △287 |
| その他 | 1,698 | +101 |
| 負債合計 | 11,608 | △354 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 9,826 | +1,212 |
| 資本金 | 1,492 | 0 |
| 利益剰余金 | 7,139 | +1,186 |
| その他の包括利益累計額 | △51 | △130 |
| 純資産合計 | 9,775 | +1,082 |
| 負債純資産合計 | 21,383 | +728 |
貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率45.7%（前期42.1%）と改善、安全性向上。流動比率133.5%（流動資産/流動負債）、当座比率94.5%（現金等/流動負債）と短期支払能力は標準的。資産構成は固定資産中心（新規出店投資で有形固定資産+16.7%）、負債は買掛金・借入金依存。主変動は現金減少（投資・配当支出）、利益剰余金増。
4. 損益計算書
（金額は千円を百万円単位に変換・百万円未満切捨て、売上高比率は計算）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 46,357 | +10.6 | 100.0% |
| 売上原価 | 14,582 | +13.7 | 31.5% |
| 売上総利益 | 31,775 | +9.2 | 68.5% |
| 販売費及び一般管理費 | 28,654 | +10.9 | 61.8% |
| 営業利益 | 3,121 | △3.9 | 6.7% |
| 営業外収益 | 52 | +21.2 | 0.1% |
| 営業外費用 | 71 | +133.9 | 0.2% |
| 経常利益 | 3,103 | △4.9 | 6.7% |
| 特別利益 | 0 | - | 0.0% |
| 特別損失 | 74 | △27.4 | 0.2% |
| 税引前当期純利益 | 3,029 | △4.2 | 6.5% |
| 法人税等 | 1,308 | +26.7 | 2.8% |
| 当期純利益 | 1,721 | △19.1 | 3.7% |
損益計算書に対するコメント： 売上総利益率68.5%（前期69.3%）と原価率上昇。営業利益率6.7%（前期7.8%）低下は販管費率61.8%（微増）が主因（人件費・光熱費）。ROE18.6%（前期27.3%）減。コスト構造は販管費依存（人件費中心）。変動要因は物価高・賃上げ、海外開業費。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 2,492百万円（前年4,441百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △2,694百万円（前年△1,990百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △689百万円（前年△2,721百万円）
- フリーキャッシュフロー: △202百万円（営業+投資）
営業CF堅調（利益・減価償却）、投資CF増（設備投資2,318百万円）、財務CFは借入超過返済・配当支出。
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年7月期）: 売上52,355百万円（+12.9%）、営業利益3,152百万円（+1.0%）、経常利益3,140百万円（+1.2%）、純利益1,839百万円（+6.9%）、EPS159.45円。
- 中期計画: Global YAKITORI Family推進（東南アジア展開準備、国内出店加速・効率化）。
- リスク要因: 原材料・人件費・エネルギー高騰、消費節約志向、人材不足。
- 成長機会: インバウンド回復、海外ブランド多角化（mozu、zoku等）。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 単一セグメント（飲食事業）で省略。
- 配当方針: 安定配当、2025年期46円（配当性向30.8%、DOE5.7%）。
- 株主還元施策: 配当増配継続。
- M&Aや大型投資: 新規連結子会社（Torikizoku Shanghai Co., Ltd.）。
- 人員・組織変更: 記載なし。店舗網拡大（国内鳥貴族661店、やきとり大吉477店、海外17店）。