適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 オイシックス・ラ・大地株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）連結決算は、売上高が前年同期比4.9%増の131,820百万円と増加したものの、営業利益3,011百万円（-8.6%）、親会社株主帰属中間純利益927百万円（-61.2%）と利益面で減益となった。主な要因は子会社再編（シダックスグループの完全子会社化と車両事業売却）による一時的影響と実効税率の上昇。BtoBサブスク事業の成長が売上を支える一方、収益性改善が課題。通期予想は維持され、M&Aを通じた給食事業拡大が今後の鍵。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） | |-------------------|---------------|-----------------| | 売上高（営業収益）| 131,820 | +4.9 | | 営業利益 | 3,011 | △8.6 | | 経常利益 | 2,715 | △25.4 | | 当期純利益 | 927 | △61.2 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 26.70円 | - | | 配当金 | 8.00円（第2四半期末） | - | **業績結果に対するコメント**： 売上高はBtoBサブスク事業（給食事業）のM&A（シダックスグループ完全子会社化）とオーガニック成長により4.9%増。EBITDAは6,077百万円（-1.4%）と微減だが安定。一方、純利益の大幅減は子会社再編の一時影響とシダックスグループの高実効税率が主因。セグメント別ではBtoCサブスク事業（Oisix等）が安定、給食事業が成長ドライバー。特筆は10月以降の持分100%化による利益按分改善見込みと車両事業売却に伴う第3四半期特別利益計上予定。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|------------| | 流動資産 | 58,779 | +5,533 | | 現金及び預金 | 23,694 | +4,539 | | 受取手形及び売掛金 | 27,206 | +1,381 | | 棚卸資産 | 4,882 | +45 | | その他 | 4,610 | -1,432 | | 固定資産 | 78,529 | -2,788 | | 有形固定資産 | 26,633 | -433 | | 無形固定資産 | 40,358 | -1,769 | | 投資その他の資産 | 11,538 | -585 | | **資産合計** | 137,308 | +2,744 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|------------| | 流動負債 | 61,340 | +15,407 | | 支払手形及び買掛金 | 11,437 | -234 | | 短期借入金 | 22,395 | +12,300 | | その他 | 27,508 | +3,341 | | 固定負債 | 37,815 | -11,328 | | 長期借入金 | 10,871 | -10,529 | | その他 | 26,944 | -799 | | **負債合計** | 99,155 | +4,079 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |----------------------------|---------------|------------| | 株主資本 | 28,471 | -507 | | 資本金 | 3,995 | 0 | | 利益剰余金 | 24,657 | +921 | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | **純資産合計** | 38,153 | -1,334 | | **負債純資産合計** | 137,308 | +2,744 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率は21.6%（前期22.6%）と低下も低水準を維持、安全性に留意。流動比率（流動資産/流動負債）約0.96倍、当座比率低位で短期流動性に課題。資産は現金・売掛金増で流動資産拡大、負債は短期借入金急増が特徴。固定資産減は無形資産償却主因。借入金純減で財務改善傾向だが、M&A資金需要が継続。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |------------------|---------------|--------|-----------| | 売上高（営業収益） | 131,820 | +4.9 | 100.0% | | 売上原価 | 記載なし | - | - | | **売上総利益** | 記載なし | - | - | | 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - | | **営業利益** | 3,011 | △8.6 | 2.3% | | 営業外収益 | 記載なし | - | - | | 営業外費用 | 記載なし | - | - | | **経常利益** | 2,715 | △25.4| 2.1% | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - | | 法人税等 | 記載なし | - | - | | **当期純利益** | 927 | △61.2| 0.7% | **損益計算書に対するコメント**： 詳細明細記載なしのため主要項目中心。営業利益率2.3%（前期推定2.6%相当）と低下、経常利益率2.1%も圧縮。ROEは低位（純資産38,153百万円に対し純利益927百万円で年換算約5%弱）。コスト構造は人件費・原材料高騰が影響か。変動要因は子会社再編と税効果。EBITDAマージン4.6%と底堅い。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: +5,224百万円（税引前利益・減価償却費が寄与、売上債権増がマイナス） - 投資活動によるキャッシュフロー: -1,128百万円（有形・無形資産取得主） - 財務活動によるキャッシュフロー: +479百万円（短期借入増・長期借入返済ネット） - フリーキャッシュフロー: +4,096百万円（営業-投資） 現金残高23,490百万円（期末）。 ### 6. 今後の展望 - 会社が公表している業績予想: 通期売上高255,000百万円（-0.4%）、EBITDA12,850百万円（+0.4%）、営業利益7,300百万円（+6.3%）、純利益4,000百万円（+9.9%）、EPS115.17円。車両事業売却影響を織り込み修正なし。 - 中期経営計画や戦略: 2030年目標でBtoBサブスク（給食）売上・利益2倍（CAGR15%）。ロールアップM&A（シダックス等）とオーガニック成長、DX・タイパモデル導入。BtoCは会員数拡大。 - リスク要因: 人材・原材料高、給食市場再編、為替変動。 - 成長機会: 給食市場5兆円規模、食品宅配3兆円EC化、完全子会社化効果。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: BtoCサブスク（Oisix等安定）、BtoBサブスク（給食成長）、社会サービス、車両運行（10/1売却除外）、その他。詳細数値記載なし。 - 配当方針: 年間16円予想（前期0円から増配）。 - 株主還元施策: 配当強化。 - M&Aや大型投資: シダックスヒューマン&フードサービス、ORDフードサービス完全子会社化。車両事業売却。 - 人員・組織変更: 記載なし。