1. 総評

• 会社名: ＯＣＨＩホールディングス株式会社
• 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日
• 総合評価: M&A効果とエンジニアリング事業の好調により売上高・利益ともに増加。建材事業の減益が課題だが、当期純利益19.2％増と堅調な収益力を示した。
• 主な変化点:
• 売上高が前期比2.7％増加（87,728百万円→90,116百万円）
• エンジニアリング事業が57.7％増と最大の成長ドライバーに
• 純資産が2.5％増加し財務体質が強化

2. 業績結果

業績コメント:
- 増減要因: ㈱日本システムソリューションの子会社化（2025年7月）と㈱弓田建設の業績寄与が売上増の主因。
- 事業別動向:
- 建材事業：住宅着工戸数減少で売上3.1％減
- エンジニアリング事業：M&A効果で売上57.7％増
- 特記事項: 固定資産売却益が258百万円（前期比44％増）で利益を押し上げ。

3. 貸借対照表（単位：百万円）

【資産の部】
| 科目 | 当期 | 前期比増減 | |------|------|------------| | 流動資産 | 47,023 | +1.9% | | 現金及び預金 | 16,413 | +5.5% | | 受取手形・売掛金 | 18,240 | -9.8% | | 棚卸資産 | 4,909 | +5.5% | | 固定資産 | 24,059 | +0.7% | | 有形固定資産 | 15,718 | -1.1% | | 無形固定資産 | 1,590 | -17.4% | | 資産合計 | 71,082 | +1.5% |

【負債の部】
| 科目 | 当期 | 前期比増減 | |------|------|------------| | 流動負債 | 40,527 | +3.0% | | 買掛金等 | 14,974 | +1.2% | | 短期借入金 | 3,482 | -8.3% | | 固定負債 | 6,434 | -10.1% | | 長期借入金 | 2,807 | -27.1% | | 負債合計 | 46,962 | +1.0% |

【純資産の部】
| 科目 | 当期 | 前期比増減 | |------|------|------------| | 資本金 | 400 | ±0% | | 利益剰余金 | 22,461 | +1.2% | | 自己株式 | △571 | -6.7% | | 純資産合計 | 24,120 | +2.5% | | 負債純資産合計 | 71,082 | +1.5% |

貸借対照表コメント:
- 安全性指標: 自己資本比率33.9％（前期末33.6％）で改善。流動比率116％（前期117％）は安定水準。
- 変動要因: 現金預金が848百万円増加し手元流動性が強化。負債では長期借入金が27.1％減少し財務体質改善。

4. 損益計算書（単位：百万円）

損益計算書コメント:
- 収益性: 売上高営業利益率1.1％（前期同水準）。ROEは16.5％（前期14.1％）で向上。
- コスト構造: 販管費が5.6％増と売上高伸び率を上回り、人件費・新規拠点費用が増加。
- 変動要因: 固定資産売却益増加（258百万円）と法人税等減少（702→715百万円）が純利益押し上げ。

5. キャッシュフロー

記載なし

6. 今後の展望

• 業績予想: 2026年3月期通期予想は前期公表値から未修正（売上高125,000百万円、経常利益2,200百万円）。
• 成長戦略: 非住宅分野・リフォーム事業強化、M&Aによるシナジー創出を継続。
• リスク要因: 建築基準法改正の影響継続、原材料価格高騰、地政学リスク。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績:
• エンジニアリング事業：売上9,872百万円（+57.7％）、営業利益528百万円（+229.5％）
• 建材事業：営業利益339百万円（-35.3％）
• 配当方針: 前期同様の1株当たり年間配当54円を維持（中間配当27円）。
• M&A: ㈱日本システムソリューションを2025年7月に子会社化。

（注）数値は百万円単位で、前期比は四半期累計ベース。キャッシュフロー関連データは開示なし。