適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社マツキヨコカラ＆カンパニー（コード3088）の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）連結決算は、売上高・各利益が前年同期比で増加し、堅調な業績を示した。マツモトキヨシグループ事業の売上・利益好調が全体を押し上げ、国内店舗網強化と海外展開が進んだ一方、管理サポート事業で利益減。総資産は前期末比0.7%増の7,178億93百万円、純資産は0.3%増の5,229億89百万円と安定。自己資本比率72.7%を維持し、財務基盤は強固。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 549,094 | 4.4 | | 営業利益 | 40,444 | 7.4 | | 経常利益 | 42,733 | 7.9 | | 当期純利益 | 26,517 | 6.2 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 66.42 | - | | 配当金（第2四半期末） | 24.00円 | (前期21.00円) | **業績結果に対するコメント**： - 増収増益の主因はマツモトキヨシグループ事業の売上7.2%増（3,518億23百万円）、セグメント利益7.6%増（281億94百万円）で、化粧品好調・訪日客増・重点出店（国内1,951店、海外88店）が寄与。ココカラファインは売上横ばい（1,959億74百万円）、利益微減（△0.3%）ながら販促強化。管理サポートは売上4.0%増も利益11.6%減（△235億1百万円）。 - 主要収益源はドラッグストア・調剤薬局（国内3,492店）。PB商品新展開（HitsDifferent等）とデジタル施策が差別化。 - 特筆: EBITDA51,773百万円（6.0%増）、連結範囲変更（新規子会社1社追加）。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 374,306 | +9,990 | | 現金及び預金 | 110,201 | -1,549 | | 受取手形及び売掛金 | 65,802 | +1,333 | | 棚卸資産 | 151,956 | +6,743 | | その他 | 46,536 | +3,589 | | 固定資産 | 343,586 | -4,877 | | 有形固定資産 | 112,561 | +1,683 | | 無形固定資産 | 125,252 | -2,784 | | 投資その他の資産 | 105,772 | -3,776 | | **資産合計** | 717,893 | +5,113 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 167,105 | +4,465 | | 支払手形及び買掛金 | 113,712 | +5,536 | | 短期借入金 | 1,402 | +215 | | その他 | 51,991 | -1,286 | | 固定負債 | 27,798 | -842 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 27,798 | -842 | | **負債合計** | 194,903 | +3,623 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 515,586 | +662 | | 資本金 | 22,051 | 0 | | 利益剰余金 | 354,787 | +15,848 | | その他の包括利益累計額 | 6,597 | +767 | | **純資産合計** | 522,989 | +1,490 | | **負債純資産合計** | 717,893 | +5,113 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率72.7%（前期73.1%）と高水準で財務安全性高い。純資産増加は利益剰余金積み増しによる。 - 流動比率223.9（流動資産/流動負債、前期224.0）と当座比率も良好（現金中心）。 - 資産構成: 流動52.2%、固定47.8%。棚卸・買掛金増で営業回転効率化、のれん減少（96,021百万円）は償却。 - 主な変動: 商品・その他流動資産増（営業拡大）、資本剰余金減（自己株式取得）。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |------------------|---------------|-------------|----------------| | 売上高（営業収益） | 549,094 | 4.4 | 100.0 | | 売上原価 | 357,534 | 4.1 | 65.1 | | **売上総利益** | 191,559 | 5.0 | 34.9 | | 販売費及び一般管理費 | 151,115 | 4.4 | 27.5 | | **営業利益** | 40,444 | 7.4 | 7.4 | | 営業外収益 | 記載なし（推定2,489） | - | - | | 営業外費用 | 記載なし（推定200） | - | - | | **経常利益** | 42,733 | 7.9 | 7.8 | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - | | 法人税等 | 記載なし | - | - | | **当期純利益** | 26,517 | 6.2 | 4.8 | **損益計算書に対するコメント**： - 各利益段階: 総利益率34.9%（前期34.7%）微改善、営業利益率7.4%（前期7.2%）向上。販管費率27.5%（同27.5%）安定。 - 収益性指標: ROE（推定年率化10%前後、高水準）。売上営業利益率7.4%。 - コスト構造: 売上原価65.1%（商品仕入中心）、販管費は人件費（給与51,838百万円等）・地代家賃（39,282百万円）が主。 - 主な変動要因: 売上増で総利益拡大も販管費同調増。PB新商品・出店効果。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: +341億12百万円（前年同期+450億96百万円） - 投資活動によるキャッシュフロー: -138億33百万円（前年同期-96億91百万円、主に有形固定資産取得67億44百万円） - 財務活動によるキャッシュフロー: -246億74百万円（前年同期-397億51百万円、主に自己株式取得152億84百万円・配当92億92百万円） - フリーキャッシュフロー: +202億79百万円（営業+投資） 現金残高: 1,102億1百万円（前期末比-15億48百万円減少）。 ### 6. 今後の展望 - 会社公表業績予想（通期）: 売上高1,100,000百万円（3.6%増）、営業利益855億円（4.2%増）、純利益565億円（3.3%増）、EPS141.52円（修正なし）。 - 中期経営計画: 2031年3月目標に向け、差別化（PB・デジタル）、投資（出店・M&A・海外ASEAN）、社会貢献（還元・ガバナンス）推進。店舗調剤併設化・海外拡大。 - リスク要因: 競合激化（新規出店・M&A）、地政学・物価変動。 - 成長機会: 訪日客・都市部人流増、PB高付加価値化、調剤サポート拡大。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: マツモトキヨシ（売上3,518億円+7.2%、利益282億円+7.6%）、ココカラファイン（売上1,960億円+0.1%、利益113億円-0.3%）、管理サポート（売上3,498億円+4.0%、利益179億円-11.6%）。 - 配当方針: 年間48円予想（前期44円、中間24円確定）。 - 株主還元施策: 自己株式取得実施、安定配当。 - M&Aや大型投資: 新規子会社（MATSUMOTOKIYOSHI(HK)）追加、出店43店（純減7店）。 - 人員・組織変更: 人的資本投資（育成・エンゲージメント向上）、スクラップ＆ビルド。