2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社WDI (3068)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社WDI（2026年3月期第1四半期：2025年4月1日～2025年6月30日）は、売上高が前年同期比2.5%増と堅調に推移した一方、営業利益は80.9%の大幅増を達成し収益性が改善した。しかし、経常利益と純利益は為替差損や前期特別利益の反動で減少した。全体として業績は横ばい傾向で、ブランド強化と新規出店が寄与したが、為替変動の影響が課題。財政状態は総資産22,619百万円（前年度末比+0.3%）、純資産8,147百万円（同+0.5%）と安定を維持している。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|---|---|---|
| 売上高 | 8,167 | +2.5 |
| 営業利益 | 257 | +80.9 |
| 経常利益 | 164 | -43.3 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 46 | -94.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 7.38円 | - |
| 配当金 | 記載なし（年間予想0.00円/第1四半期末、17.00円/期末） | - |
業績結果に対するコメント： - 売上高増はインバウンド消費拡大と国内新規出店（カプリチョーザ2店舗）による。セグメント別では日本セグメント外部売上6,079百万円（前年5,640百万円）と堅調、北米1,676百万円（同1,949百万円）と減少。 - 営業利益大幅増は販売費及び一般管理費の抑制（微増5,603百万円）と売上総利益率向上（71.7%→71.7%横ばい）が要因。 - 経常利益減は営業外収益減少（169→25百万円、主に為替差益154百万円→差損87百万円）と営業外費用増。純利益減は上記に加え、前期特別利益（子会社株式売却益814百万円）不在。外食産業の原材料・人件費高騰環境下でコスト管理が奏功。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】（金額：百万円、前期末：2025年3月31日）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 8,773 | +316 |
| 現金及び預金 | 5,779 | +626 |
| 受取手形及び売掛金 | 885 | -108 |
| 棚卸資産 | 1,155 | -3 |
| その他（預け金等） | 959 | -310 |
| 固定資産 | 13,847 | -246 |
| 有形固定資産 | 11,113 | -397 |
| 無形固定資産 | 136 | -5 |
| 投資その他の資産 | 2,598 | +156 |
| 資産合計 | 22,619 | +70 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 4,884 | -313 |
| 支払手形及び買掛金 | 809 | -172 |
| 短期借入金（1年内返済予定長期借入金） | 885 | +139 |
| その他（未払金等） | 3,190 | -279 |
| 固定負債 | 9,589 | +346 |
| 長期借入金 | 4,915 | +605 |
| その他（リース債務等） | 4,674 | -259 |
| 負債合計 | 14,472 | +32 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 株主資本 | 6,886 | -60 |
| 資本金 | 50 | 0 |
| 利益剰余金 | 5,867 | -60 |
| その他の包括利益累計額 | -440 | +79 |
| 純資産合計 | 8,147 | +37 |
| 負債純資産合計 | 22,619 | +70 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率28.5%（前期同）と横ばい、資本性ローン調整後31.7%（同）で安定も低水準。流動比率179.6（流動資産/流動負債、前期163.0）と改善、当座比率も向上し短期安全性向上。 - 資産構成は固定資産中心（61%）、有形固定資産減は減価償却超過。負債は借入金依存（長期借入金増で財務レバレッジ高）。 - 主な変動：現金増加で流動資産増、長期借入金増で固定負債増。純資産増は当期利益と包括利益（為替換算調整）寄与。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 8,167 | +2.5 | 100.0 |
| 売上原価 | 2,307 | +3.4 | 28.2 |
| 売上総利益 | 5,860 | +2.2 | 71.8 |
| 販売費及び一般管理費 | 5,603 | +0.2 | 68.6 |
| 営業利益 | 257 | +80.9 | 3.1 |
| 営業外収益 | 25 | -85.1 | 0.3 |
| 営業外費用 | 118 | 大幅増 | 1.4 |
| 経常利益 | 164 | -43.3 | 2.0 |
| 特別利益 | 0 | -100.0 | 0.0 |
| 特別損失 | 0 | -98.6 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 164 | -84.8 | 2.0 |
| 法人税等 | 118 | -34.6 | 1.4 |
| 当期純利益 | 46 | -94.9 | 0.6 |
損益計算書に対するコメント： - 売上総利益率71.8%（前期72.0%）微減も営業利益率3.1%（1.8%）と改善、販売管理費抑制が効果。ROEは短期ベースで低調（純利益/自己資本≈0.7%年率換算）。 - コスト構造：売上原価率28.2%（同28.0%）上昇も管理費比率低下。営業外で為替損が重荷。 - 主な変動要因：為替影響と特別利益不在。セグメント利益は日本490百万円（前年407）と増、北米損失縮小（-89 vs -149）。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成せず）。減価償却費173百万円（前期169百万円）。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高32,500百万円（+1.7%）、営業利益1,000百万円（+33.5%）、経常利益900百万円（+28.4%）、親会社株主帰属純利益500百万円（-46.2%）、EPS79.94円。
- 中期戦略：「信頼されるブランド創り」を重点にQ.S.C.A向上、職場環境整備、感動体験提供。新規出店継続。
- リスク要因：原材料・人件費・物流費高騰、地政学リスク、為替変動。
- 成長機会：インバウンド拡大、外食堅調、ブランド独自性強化。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：日本（売上外部6,079百万円、利益490百万円）、北米（1,676百万円、損失-89百万円）、ミクロネシア（333百万円、利益18百万円）、欧州・アジアは小規模。全社費用増（144百万円）。
- 配当方針：2026年3月期予想0.00円（第1四半期末）～17.00円（期末）、合計17.00円（変更なし）。
- 株主還元施策：配当維持中心。
- M&Aや大型投資：記載なし。新規出店2店舗。
- 人員・組織変更：記載なし。継続企業の前提に関する注記なし。