適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社オカムラ食品工業、2026年6月期第1四半期（2025年7月1日～2025年9月30日）。当期は売上高が前年同期比3.2%増と微増したものの、営業利益・純利益がそれぞれ5.4%、6.7%減と減益となった。海外加工事業の原料価格上昇による粗利率低下が主因だが、国内加工事業と海外卸売事業の堅調が全体を下支え。総資産は棚卸資産増加により大幅拡大したが、負債も増加し自己資本比率は低下。通期予想は据え置きで増益見込み。 前期比主な変化点：売上微増・営業利益減、総資産+14,950百万円（主に棚卸資産増）、純資産+1,174百万円。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益） | 8,450 | +3.2 | | 営業利益 | 1,149 | △5.4 | | 経常利益 | 1,246 | +7.9 | | 当期純利益 | 864 | △6.7 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 17.48円 | △8.5 | | 配当金 | 記載なし（通期予想：年間8.00円） | - | **業績結果に対するコメント**： - 増収減益。売上増は海外卸売事業（+11.3%）と国内加工事業（+8.3%）によるが、海外加工事業（-3.3%）の原料高（サーモンハラス等）による値上げ遅れと販売量減が営業利益を圧迫。 - セグメント別：養殖事業売上1,359百万円（+4.4%）、利益558百万円（-8.1%、公正価値評価影響含む）；国内加工事業売上2,534百万円（+8.3%）、利益465百万円（+34.7%、いくら販売比率向上）；海外加工事業売上3,139百万円（-3.3%）、利益144百万円（-47.5%）；海外卸売事業売上3,177百万円（+11.3%）、利益173百万円（+21.4%）。 - 特筆：経常利益増は営業外収益（為替差益83百万円）による。EPS減少は株式分割調整後。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |------|---------------|-------------| | 流動資産 | 44,711 | +47.4 | | 現金及び預金 | 6,725 | +52.3 | | 受取手形及び売掛金 | 3,535 | △23.2 | | 棚卸資産 | 29,948 | +78.0 | | その他 | 4,503 | +15.2 | | 固定資産 | 11,509 | +5.2 | | 有形固定資産 | 10,638 | +5.3 | | 無形固定資産 | 315 | +21.6 | | 投資その他の資産 | 556 | △4.1 | | **資産合計** | 56,221 | +36.2 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |------|---------------|-------------| | 流動負債 | 34,186 | +70.6 | | 支払手形及び買掛金 | 5,211 | +185.7 | | 短期借入金 | 22,157 | +89.4 | | その他 | 6,818 | +15.5 | | 固定負債 | 4,817 | △7.2 | | 長期借入金 | 2,748 | △18.9 | | その他 | 2,069 | +10.3 | | **負債合計** | 39,003 | +54.6 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |------|---------------|-------------| | 株主資本 | 16,290 | +4.9 | | 資本金 | 1,189 | +2.4 | | 利益剰余金 | 12,303 | +6.1 | | その他の包括利益累計額 | 927 | +82.0 | | **純資産合計** | 17,217 | +7.3 | | **負債純資産合計** | 56,221 | +36.2 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率30.6%（前期38.9%）、低下も利益積上により純資産増加。負債依存高まる。 - 流動比率1.31倍（流動資産/流動負債、前期1.51倍）、当座比率0.31倍（現預金+売掛/流動負債、前期0.41倍）と流動性低下。棚卸資産依存がリスク。 - 資産構成：流動資産79.5%（棚卸増：原材料17,905百万円+153%、仕掛品4,216百万円+119%）。負債：短期借入金中心の運転資金調達。 - 主な変動：棚卸増（魚卵仕入・公正価値評価）と借入増（仕入資金）。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 | |------|---------------|-------------|-----------| | 売上高（営業収益） | 8,450 | +3.2 | 100.0% | | 売上原価 | 6,089 | +3.1 | 72.1% | | **売上総利益** | 2,361 | +3.5 | 27.9% | | 販売費及び一般管理費 | 1,211 | +13.5 | 14.3% | | **営業利益** | 1,149 | △5.4 | 13.6% | | 営業外収益 | 169 | +52.3 | 2.0% | | 営業外費用 | 72 | △57.9 | 0.9% | | **経常利益** | 1,246 | +7.9 | 14.7% | | 特別利益 | 20 | - | 0.2% | | 特別損失 | 0 | - | 0.0% | | 税引前当期純利益 | 1,266 | +9.6 | 15.0% | | 法人税等 | 401 | +75.9 | 4.7% | | **当期純利益** | 864 | △6.7 | 10.2% | **損益計算書に対するコメント**： - 収益性：売上総利益率27.9%（横ばい）、営業利益率13.6%（前期14.8%）低下。販管費増（人件費等）が利益圧迫。経常利益率改善は為替益。 - ROE（単純算）：純利益/自己資本≈5.0%（前期推定5.8%）、低下。 - コスト構造：売上原価72.1%（原料高影響）、販管費14.3%。 - 主な変動要因：粗利率安定も販管費+13.5%、海外加工の粗利低下。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成せず）。減価償却費355百万円。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（2025年7月1日～2026年6月30日）：売上高39,035百万円（+10.4%）、営業利益3,813百万円（+26.2%）、経常利益3,594百万円（+27.7%）、純利益2,577百万円（+27.5%）、EPS52.37円。 - 中期経営目標2030：国内養殖拡大、海外卸売事業強化。 - リスク要因：原料価格変動、為替、秋鮭不漁継続。 - 成長機会：東南アジア日本食需要拡大、養殖場開発・中間養殖場建設。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：上記2参照。海外卸売・国内加工好調、海外加工低迷。 - 配当方針：通期予想8.00円（前期実績38.00円相当、株式分割調整後）。修正なし。 - 株主還元施策：配当維持。 - M&Aや大型投資：記載なし（養殖設備投資継続）。 - 人員・組織変更：海外加工の人件費増（従業員増）。連結範囲変更なし。株式分割実施済（2025年1月1日:1→2、7月1日:1→3）。