決算短信
2025-07-15T15:30
2025年5月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
ジェイフロンティア株式会社 (2934)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
ジェイフロンティア株式会社の2025年5月期（連結、2024年6月1日～2025年5月31日）は、売上高が前期比21.4%増の21,504百万円と大幅増収、営業利益293百万円（前期△605百万円）の黒字転換を果たし、業績が急回復した。主な変化点はヘルスケア関連事業の成長とコスト改善、子会社株式譲渡（AIGATEキャリア除外）による影響吸収。総資産は減少したものの純資産・自己資本比率が向上し、財務体質強化が進んだ。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 21,504 | +21.4 |
| 営業利益 | 293 | - |
| 経常利益 | 231 | - |
| 当期純利益 | 87 | - |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 17.42 | - |
| 配当金 | 0.00 | - |
**業績結果に対するコメント**：
- 売上高はヘルスケアマーケティング事業（+53.0%）とヘルスケアセールス事業（+33.8%）の伸長が主要因。メディカルケアセールス事業はAIGATEキャリア除外で売上減少もEBITDA黒字転換（550百万円）。
- 「SOKUYAKU」プラットフォームの利用者200%増、漢方薬D2C好調が寄与。全体EBITDA900百万円（前期△145百万円）と収益性向上。
- 特筆事項：企業結合PPA確定による前期数値修正、黒字転換で投資家信頼回復。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 5,655 | -1,662 |
| 現金及び預金 | 2,110 | +357 |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | -804 |
| 棚卸資産 | 記載なし | -414 |
| その他 | 記載なし | -444 |
| 固定資産 | 3,518 | -578 |
| 有形固定資産 | 記載なし | +8 |
| 無形固定資産 | 記載なし | -737 |
| 投資その他の資産 | 記載なし | -151 |
| **資産合計** | 9,172 | -2,240 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 4,763 | -1,348 |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | -197 |
| 短期借入金 | 記載なし | +374 |
| その他 | 記載なし | -1,525 |
| 固定負債 | 2,396 | -1,025 |
| 長期借入金 | 記載なし | -899 |
| その他 | 記載なし | -126 |
| **負債合計** | 7,158 | -2,374 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------------|---------------|----------|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | +47 |
| 利益剰余金 | 記載なし | +88 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 2,014 | +135 |
| **負債純資産合計** | 9,172 | -2,240 |
**貸借対照表に対するコメント**：
- 自己資本比率15.3%（前期10.0%）と改善、自己資本1,404百万円（前期1,138百万円）。
- 流動比率約1.19倍（流動資産/流動負債）と当座水準維持、安全性は標準。総資産減少は無形資産（のれん）償却と棚卸・売掛減少。
- 主な変動：流動資産減少（売掛・棚卸・貸付減）、負債減少（買掛・未払・長期借入返済）、純資産増（利益計上・資本金増）。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|--------|-----------|
| 売上高（営業収益）| 21,504 | +21.4 | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 293 | - | 1.4% |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 231 | - | 1.1% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 87 | - | 0.4% |
**損益計算書に対するコメント**：
- 営業利益率1.4%（前期△3.4%）、経常利益率1.1%、純利益率0.4%と低水準ながら黒字転換。ROE6.9%（前期△116.6%）回復。
- コスト構造：EBITDA900百万円示す減価償却等抑制。売上増が利益押し上げ。
- 主な変動要因：事業成長・価格改定・PPA確定、広告効率化。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 509百万円（前期△1,435百万円） ※税引前利益増・償却費寄与
- 投資活動によるキャッシュフロー: 470百万円（前期△1,792百万円） ※信託受益権売却・貸付回収
- 財務活動によるキャッシュフロー: △623百万円（前期3,390百万円） ※借入返済・株式取得
- フリーキャッシュフロー: 979百万円（営業+投資）
### 6. 今後の展望
- 業績予想（2026年5月期通期）：売上高23,600百万円（+9.7%）、EBITDA1,015百万円（+12.7%）、営業利益327百万円（+11.3%）、経常利益240百万円（+3.7%）、純利益100百万円（+14.2%）、EPS19.67円。
- 中期計画：SOKUYAKU拡大（QAU・ARR指標重視）、医薬品D2C強化、ヘルスケア経済圏構築。
- リスク要因：為替変動、価格上昇、医療規制変更。
- 成長機会：医療DX推進、超高齢化対応、広告投資回収。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：メディカルケアセールス5,735百万円（-16.1%、EBITDA551百万円黒字転換）、ヘルスケアセールス6,082百万円（+33.8%、EBITDA543百万円）、ヘルスケアマーケティング9,687百万円（+53.0%、EBITDA189百万円）。
- 配当方針：無配続行（2025年・2026年予想0.00円）。
- 株主還元施策：記載なし。
- M&Aや大型投資：ウェルヴィーナスPPA完了、AIGATEキャリア株式譲渡（連結除外）。
- 人員・組織変更：記載なし。