決算
2025-12-05T15:00
2026年４月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ロック・フィールド (2910)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 株式会社ロック・フィールド
- 決算期間: 2025年5月1日～2025年10月31日（2026年4月期中間期）
- 総合評価: 売上微減（△0.9%）ながら、営業利益△86.8%減、純損失100百万円と大幅な悪化。固定資産減損損失やコスト増が重荷となり、収益性が急低下。自己資本比率81.9%と財務基盤は堅固だが、収益改善が急務。
- 前期比の主な変化:
- 売上高: 25,301百万円 → 25,063百万円（△0.9%）
- 営業利益: 638百万円 → 84百万円（△86.8%）
- 純利益: +110百万円 → △100百万円（赤字転落）
2. 業績結果
| 科目 | 2026年4月期中間期（百万円） | 前期比増減率 |
|---|---|---|
| 売上高 | 25,063 | △0.9% |
| 営業利益 | 84 | △86.8% |
| 経常利益 | 109 | △83.9% |
| 当期純利益 | △100 | △190.9% |
| EPS（円） | △3.84 | - |
| 配当金（中間） | 9.00円 | 前期同額 |
業績結果に対するコメント:
- 減益要因:
1. 売上減少: 主力事業「グリーン・グルメ」の売上減（△4.2%）や地方店舗の来店客数低下。
2. コスト増: 人件費増（賃金水準引き上げ）・設備投資コスト増が販管費を14,250百万円（前期比+1.9%）に押し上げ。
3. 特別損失: 固定資産減損損失135百万円を計上。
- 事業セグメント:
- 主力の惣菜事業（サラダ・フライ等）は売上横ばい（+0.3%）だが、高収益事業「グリーン・グルメ」が収益を圧迫。
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 18,325 | △460 |
| 現金及び預金 | 12,527 | △1,068 |
| 売掛金 | 4,131 | +221 |
| 棚卸資産 | 1,664 | +228 |
| 固定資産 | 16,535 | +14 |
| 有形固定資産 | 14,016 | +2 |
| 無形固定資産 | 619 | △20 |
| 資産合計 | 34,861 | △446 |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 5,503 | △23 |
| 買掛金 | 1,313 | +55 |
| 短期借入金 | 100 | 0 |
| 固定負債 | 802 | △70 |
| 長期借入金 | 225 | △50 |
| 負債合計 | 6,306 | △93 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 資本金 | 5,544 | 0 |
| 利益剰余金 | 17,633 | △467 |
| 自己株式 | △915 | +13 |
| 純資産合計 | 28,554 | △353 |
| 負債純資産合計 | 34,861 | △446 |
貸借対照表に対するコメント:
- 安全性指標: 自己資本比率81.9%（前期同水準）、流動比率333%（前期340%）と財務基盤は安定。
- 主な変動点:
- 現金預金が1,068百万円減少（設備投資・配当支払いによる流出）。
- 利益剰余金が467百万円減少（純損失・配当原資取崩し）。
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 25,063 | △0.9% | 100.0% |
| 売上原価 | 10,728 | +0.5% | 42.8% |
| 売上総利益 | 14,335 | △2.0% | 57.2% |
| 販売費及び一般管理費 | 14,250 | +1.9% | 56.9% |
| 営業利益 | 84 | △86.8% | 0.3% |
| 経常利益 | 109 | △83.9% | 0.4% |
| 当期純利益 | △100 | △190.9% | △0.4% |
損益計算書に対するコメント:
- 収益性悪化: 売上高営業利益率が前期2.5%→0.3%に急落。
- コスト構造: 販管費比率56.9%（前期55.3%）に上昇。人件費・減価償却費（920百万円、前期比+8.9%）が主因。
- 減損損失: 固定資産減損135百万円が純損失拡大に直結。
5. キャッシュフロー（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 |
|---|---|
| 営業活動CF | +405 |
| 投資活動CF | △918 |
| 財務活動CF | △583 |
| 現金増減額 | △1,088 |
特徴:
- 設備投資（有形固定資産取得699百万円）により投資活動CFが大幅流出。
- 配当金支払い（366百万円）が財務活動CFを圧迫。
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年4月期通期）:
- 売上高50,924百万円（△0.5%）、営業利益378百万円（△69.5%）、純利益59百万円（△81.8%）と減益継続予測。
- 成長戦略:
- 新ブランド「Umi & Yama Kitchen」の展開による新顧客開拓。
- 既存店舗の来店客数増に向けたプロモーション強化。
- リスク要因:
- 原材料価格高騰・消費者の節約志向の継続。
- 人件費増や設備投資コストの圧迫。
7. その他の重要事項
- 配当方針: 中間配当9円（前期同額）、通期予想配当24円（前期23円）と株主還納を維持。
- 設備投資: 新店舗出店（2026年4月期中間に5店舗）に伴う投資額増加。
- セグメント: 惣菜事業単一セグメントで、業態別では「サラダ」「フライ」が売上全体の45%を占める。
分析責任: 財務データに基づくプロフェッショナル評価
注意点: 数値は決算短信記載値を使用、キャッシュフロー計算書は中間連結ベース。