2026年８月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社ウェルディッシュ (2901)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
企業名
企業名: 株式会社ウェルディッシュ
決算評価
決算評価: 普通
簡潔な要約
株式会社ウェルディッシュの2026年8月期第1四半期（2025年9月1日～11月30日）の連結売上高は856百万円で前期比横ばいとなった。ウェルネス事業（食品・関連サービス）では売上高18.9％増、営業利益8.6％増と堅調に成長した一方、メディカルコスメ事業は連結範囲変更（ハーバーリンクス社除外）の影響で売上高65.8％減となった（調整後は売上124.4％増）。M&A関連費用や内部統制強化コストが一時的に増加し、営業利益は4百万円（前期比91.9％減）、当期純損失は0.4百万円となった。自己資本比率は86.1％と財務基盤は健全で、今期は組織再編を進めつつ、第3四半期以降の費用改善に注力する方針。
詳細な財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 株式会社ウェルディッシュ
- 決算期間: 2025年9月1日～2025年11月30日
- 総合評価: 売上高は横ばいだが、M&A関連費用や内部統制コストの増加により営業利益が大幅減。ウェルネス事業の堅調な成長と財務基盤の健全性が支えとなる。
- 主な変化点:
- メディカルコスメ事業の連結範囲変更（ハーバーリンクス社除外）。
- 一時的費用（M&A調査費20.6百万円）が営業利益を圧迫。
- 自己資本比率86.1％（前期比+0.7ポイント）と財務体質は強化。
2. 業績結果
| 科目 | 2026年8月期第1四半期（百万円） | 前年同期（百万円） | 前年同期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 856 | 856 | 0.0％ |
| 営業利益 | 4 | 56 | -92.9％ |
| 経常利益 | 13 | 42 | -69.9％ |
| 当期純利益 | △0.4 | △30.8 | 改善 |
| EPS（円） | △0.02 | △1.45 | 改善 |
| 配当金 | 0.00（予想） | 1.50（実績） | - |
業績コメント:
- 減益要因: M&A関連費用（20.6百万円）が営業利益を圧迫。
- 事業セグメント:
- ウェルネス事業: 売上高790百万円（+18.9％）、営業利益58百万円（+8.6％）。
- メディカルコスメ事業: 連結範囲変更の影響で売上高66百万円（-65.8％）、調整後は売上124.4％増。
- 特記事項: ハーバーリンクス社の連結除外により比較不能な数値あり。
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 1,222 | +7.5％ |
| 現金及び預金 | 372 | +1.6％ |
| 受取手形・売掛金 | 705 | +17.1％ |
| 棚卸資産 | 77 | -16.3％ |
| 固定資産 | 2,630 | -2.2％ |
| 有形固定資産 | 51 | -2.2％ |
| 無形固定資産 | 2,233 | -2.8％ |
| 資産合計 | 3,852 | +0.7％ |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 530 | +3.6％ |
| 支払手形・買掛金 | 398 | +19.5％ |
| 固定負債 | 5 | -87.6％ |
| 負債合計 | 535 | -3.4％ |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 株主資本 | 3,357 | +1.4％ |
| 資本金 | 573 | +7.4％ |
| 利益剰余金 | 175 | -15.9％ |
| 純資産合計 | 3,316 | +1.4％ |
| 負債純資産合計 | 3,852 | +0.7％ |
貸借対照表コメント:
- 自己資本比率: 86.1％（前期85.4％）で優良水準。
- 流動比率: 230.5％（前期222.1％）で短期支払能力は安定。
- 特徴: 無借金経営（長期借入金3百万円のみ）と流動資産の増加が財務安定性を支える。
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 856 | 0.0％ | 100.0％ |
| 売上原価 | 671 | +18.4％ | 78.3％ |
| 売上総利益 | 186 | -36.1％ | 21.7％ |
| 販管費 | 181 | -22.8％ | 21.1％ |
| 営業利益 | 5 | -92.0％ | 0.5％ |
| 営業外収益 | 10 | +468.6％ | - |
| 営業外費用 | 2 | -89.9％ | - |
| 経常利益 | 13 | -69.9％ | 1.5％ |
| 当期純利益 | △0.4 | 改善 | -0.05％ |
損益計算書コメント:
- 収益性低下: 売上高営業利益率0.5％（前期6.5％）。
- 要因: 売上原価率78.3％（前期66.1％）の悪化と販管費20.1％（前期27.4％）の抑制が相殺されず。
- 改善点: 営業外収益（貸倒引当金戻入4.2百万円）が経常利益を支える。
5. キャッシュフロー
- 記載なし（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）。
6. 今後の展望
- 業績予想: 通期売上高8,600百万円（前期比非開示）、営業利益244百万円。
- 戦略: M&Aを軸とした組織再編を推進し、第3四半期以降の費用削減を見込む。
- リスク: M&A関連費用の流動性や内部統制体制の遅延。
- 成長機会: 中国向け食品販売の拡大とメディカルコスメの海外展開。
7. その他の重要事項
- セグメント再編: ハーバーリンクス社を連結除外し、ウェルネス事業に注力。
- 配当方針: 2026年8月期予想配当4.00円（前期1.50円）。
- M&A: 株式会社IMGホールディングスを買収完了。
- 内部統制: 2025年12月に不備を公表し改善中。
（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。