適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社ニチレイ（決算期間：2026年3月期第2四半期、2025年4月1日～9月30日）の連結業績は、売上高が前年同期比0.1%微増ながら営業・経常利益が減少したものの、特別利益の増加により親会社株主に帰属する中間純利益は9.9%増益と堅調に推移した。総資産は3.3%増加し、自己資本比率は51.7%と安定を維持。主な変化点は、営業外費用の増加と特別利益（主に投資有価証券売却益）の拡大、低温物流事業の貢献が挙げられる。全体として中間期として普通レベルの業績を確保した。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） | |-------------------|---------------|-----------------| | 売上高 | 347,708 | +0.1 | | 営業利益 | 18,307 | △7.0 | | 経常利益 | 18,770 | △9.1 | | 当期純利益（親会社株主帰属） | 14,149 | +9.9 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 56.47円 | - | | 配当金（第2四半期末） | 23.00円 | - | **業績結果に対するコメント**： 売上高は食品事業の安定推移により微増したが、販売費及び一般管理費の増加（+4.2%、主に人件費・広告費増）が営業利益を圧迫。経常利益減少は営業外費用（為替差損・支払利息増）の影響。純利益増は特別利益4,325百万円（前年510百万円、主に投資有価証券売却益4,005百万円）の大幅寄与による。主要収益源の食品事業（加工食品中心）は安定、低温物流は好調。特筆事項として、2025年4月1日実施の1:2株式分割をEPS等に調整反映。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 217,391 | +12,466 | | 現金及び預金 | 41,716 | +2,347 | | 受取手形及び売掛金 | 101,946 | +516 | | 棚卸資産 | 61,660 | +6,688 | | その他 | 12,152 | +2,910 | | 固定資産 | 298,377 | +4,082 | | 有形固定資産 | 221,835 | +2,597 | | 無形固定資産 | 16,957 | +665 | | 投資その他の資産 | 59,583 | +819 | | **資産合計** | 515,768 | +16,547 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 135,611 | +6,528 | | 支払手形及び買掛金 | 31,019 | +2,872 | | 短期借入金 | 13,388 | +7,040 | | その他 | 91,204 | -3,384 | | 固定負債 | 96,563 | +2,392 | | 長期借入金 | 34,735 | +1,066 | | その他 | 61,828 | +1,326 | | **負債合計** | 232,175 | +8,920 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 235,715 | +7,862 | | 資本金 | 30,660 | +52 | | 利益剰余金 | 211,195 | +7,760 | | その他の包括利益累計額 | 31,173 | -1,014 | | **純資産合計** | 283,593 | +7,627 | | **負債純資産合計** | 515,768 | +16,547 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率51.7%（前期52.1%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率（流動資産/流動負債）1.60倍（前期1.59倍）と当座比率も安定。資産構成は固定資産中心（58%）、流動資産増加は棚卸・現金増による在庫拡大とキャッシュ蓄積。負債は短期借入・CP発行で流動負債増、固定負債横ばい。主な変動は利益剰余金増加と為替換算調整の悪化。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） | |------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 347,708 | +0.1 | 100.0 | | 売上原価 | 283,941 | +0.0 | 81.7 | | **売上総利益** | 63,766 | +0.7 | 18.3 | | 販売費及び一般管理費 | 45,458 | +4.2 | 13.1 | | **営業利益** | 18,307 | △7.0 | 5.3 | | 営業外収益 | 1,673 | +2.6 | 0.5 | | 営業外費用 | 1,209 | +79.4 | 0.3 | | **経常利益** | 18,770 | △9.1 | 5.4 | | 特別利益 | 4,325 | +748.0 | 1.2 | | 特別損失 | 1,238 | +64.7 | 0.4 | | 税引前当期純利益 | 21,858 | +7.2 | 6.3 | | 法人税等 | 6,526 | +6.0 | 1.9 | | **当期純利益** | 15,331 | +7.7 | 4.4 | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率18.3%（+0.1pt）と安定も、販管費率上昇（人件費・広告費増）で営業利益率5.3%（-0.5pt）と低下。経常利益率も同様。ROE（純資産・年率換算）は約10%前後と推定され収益性は中堅水準。コスト構造は売上原価81.7%が主で固定費重く、為替差損発生。変動要因は販管費増と特別利益拡大（投資売却益）。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: 21,820百万円（前年同期19,480百万円） - 投資活動によるキャッシュフロー: △11,043百万円（前年同期△17,041百万円） - 財務活動によるキャッシュフロー: △6,300百万円（前年同期△4,060百万円） - フリーキャッシュフロー: 10,777百万円（営業+投資） 営業CF堅調（利益+減価償却+棚卸調整）、投資CF改善（有価証券売却益）。現金残高40,274百万円（+8,770百万円）。 ### 6. 今後の展望 - 会社公表業績予想（通期、修正後）：売上高700,000百万円（前期比△0.3%）、営業利益39,500百万円（+3.1%）、経常利益40,300百万円（+1.1%）、親会社純利益28,000百万円（+13.2%）、EPS111.74円。 - 中期経営計画「Compass×Growth2027」開始、長期目標「N-FIT2035」に向け収益力強化・資本効率向上。低温物流7.8%増予想、食品一部減。 - リスク要因：為替変動（想定1USD=150円等）、経済情勢、原料高・品質保証。 - 成長機会：加工食品6.9%増、低温物流拡大、新商品開発・アライアンス。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：詳細は決算説明資料参照。通期予想で低温物流営業利益25.7%増、食品全体△8.3%。 - 配当方針：安定配当維持。第2四半期末23円、通期予想47円（前期92円、分割調整後）。 - 株主還元施策：配当増額傾向、自己株式取得継続。 - M&Aや大型投資：記載なし（設備投資予想28,942百万円）。 - 人員・組織変更：記載なし。会計変更（有形固定資産減価償却を定額法へ、耐用年数見直し）。