1. 総評

エバラ食品工業株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～6月30日）は、売上高が前年同期比1.1%増の12,057百万円と微増収となった一方、成長投資による売上原価率の上昇（64.9%、前年63.8%）と製造体制再編に伴う特別損失413百万円計上で減益着地。営業利益は前年比6.2%減の680百万円、純利益は同69.8%減の163百万円となった。年間計画進捗率は営業利益で68.0%と順調で、第2四半期の特別利益計上により通期予想は維持。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント： - 増収は食品事業（+1.2%、117百万円）の家庭用商品（鍋物調味料群+5.4%、その他群+9.9%）と業務用商品（スープ群+8.3%）、その他事業（+10.9%）による。新商品「プチッと中華」の貢献や「おろしのたれ」の伸長が寄与。一方、減収品目は肉まわり・野菜まわり調味料群。 - 減益主因は成長投資（津山工場・タイ工場稼働）による減価償却費増（売上原価+218百万円）と特別損失413百万円（構造変革費用）。販管費は減少（-41百万円）したが、原価率上昇で相殺されず。 - 特筆事項：年間計画（売上48,400百万円、営業利益1,000百万円）に対し進捗良好。

3. 貸借対照表（バランスシート）

記載なしのため、詳細表を作成不可。貸借対照表データは開示資料に含まれていない。

貸借対照表に対するコメント： - 貸借対照表の詳細が記載なしのため、自己資本比率、流動比率、当座比率などの指標は算出不可。 - 前期からの変動点も不明。成長投資の影響で固定資産増加の可能性があるが、確認不能。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント： - 売上総利益率は35.1%（前年36.2%）と低下、原価率上昇が主因。営業利益率5.6%（前年6.1%）も悪化。 - ROE等の収益性指標は純利益大幅減で低下傾向。コスト構造は原価中心（64.9%）、販管費率改善（29.5%、前年30.2%）。 - 主な変動要因：売上増効果+131百万円を原価増▲218百万円と減価償却費▲132百万円が上回り、営業利益圧縮。特別損失が純利益を直撃。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

記載なし。営業・投資・財務活動CF、フリーキャッシュフローのデータは開示されていない。

6. 今後の展望

• 会社公表業績予想：2026年3月期通期は売上48,400百万円、営業利益1,000百万円、経常利益1,200百万円、純利益700百万円を維持（第1Q特別損失413百万円を第2Q特別利益546百万円で相殺見込み）。
• 中期経営計画・戦略：成長投資（津山工場・タイ工場稼働）継続、食品事業強化（新商品投入）。
• リスク要因：景気動向、為替・金利変動、原材料価格高騰、価格競争激化、規制変更、自然災害等。
• 成長機会：家庭用・業務用商品の伸長（鍋物・スープ等）、海外展開（タイ工場）。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績：食品事業10,156百万円（+1.2%）、物流事業1,752百万円（横ばい）、その他事業148百万円（+10.9%）。食品内：家庭用7,318百万円（+1.0%）、業務用2,838百万円（+1.6%）。
• 配当方針：記載なし。
• 株主還元施策：記載なし。
• M&Aや大型投資：津山工場・タイ工場稼働（成長投資）。
• 人員・組織変更：記載なし。国内製造体制再編実施中。