2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社ピエトロ (2818)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社ピエトロ、2026年3月期第1四半期連結（2025年4月1日～6月30日）。
売上高は前年同期比10.9%増の29億7,100万円と好調に推移したが、営業利益はほぼ横ばいの4,400万円にとどまり、経常利益は新工場関連費用で3,100万円の損失に転落。一方、第二・第三工場の売却益により純利益は6,700万円と大幅増益となった。全体として増収基調ながらコスト増と一時費用が利益を圧迫したものの、商品事業の伸長が寄与し、黒字維持。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 2,971 | +10.9% |
| 営業利益 | 44 | -0.2% |
| 経常利益 | -31 | 赤字転落 |
| 当期純利益 | 67 | +353.2% |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 記載なし | - |
| 配当金 | 記載なし | - |
業績結果に対するコメント：
売上増は商品事業（17億6,800万円、+7.3%）のパスタ・冷凍食品好調と店舗事業（11億5,900万円、+17.0%）の既存店・新店効果による。利益面では店舗の人件費・食材費高騰とリニューアル費用で減益。新工場借入のアレンジメントフィー4,800万円計上と為替差損等で経常赤字転落も、工場売却益1億9,400万円で純利益大幅増。主要収益源は商品事業（ドレッシング主力だがパスタ等伸長）。特筆は海外ドレッシング拡大とEC強化。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 559 | +71% | | 現金及び預金 | 332 | +196% | | 受取手形及び売掛金 | 153 | +0.5% | | 棚卸資産 | 53 | +28% | | その他 | 21 | +16% | | 固定資産 | 851 | +22% | | 有形固定資産 | 781 | +25% | | 無形固定資産 | 4.6 | -23% | | 投資その他の資産 | 65 | -3% | | 資産合計 | 1,410 | +38% |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 407 | +30% | | 支払手形及び買掛金 | 70 | +18% | | 短期借入金 | 213 | +58% | | その他 | 125 | +10% | | 固定負債 | 378 | +386% | | 長期借入金 | 300 | 新規計上 | | その他 | 78 | +1% | | 負債合計 | 785 | +101% |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------------|---------------|------------| | 株主資本 | 620 | -2% | | 資本金 | 172 | 横ばい | | 利益剰余金 | 299 | -3% | | その他の包括利益累計額 | 5.2 | -13% | | 純資産合計 | 625 | -2% | | 負債純資産合計 | 1,410 | +38% |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率は44.3%（前年同期記載なし、前期比低下も高水準）。流動比率137（流動資産/流動負債、健全）、当座比率120超と安全性高い。新工場投資で現金+220億円、有形固定資産+202億円増加。一方工場売却で土地・建物減少。負債急増は長期借入30億円・短期8億円計上によるが、投資資金調達目的で問題なし。資産構成は固定資産中心（60%）。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 2,971 | +10.9% | 100.0% |
| 売上原価 | 1,432 | +13.6% | 48.2% |
| 売上総利益 | 1,540 | +8.4% | 51.8% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,495 | +8.7% | 50.3% |
| 営業利益 | 44 | -0.2% | 1.5% |
| 営業外収益 | 12 | -72% | 0.4% |
| 営業外費用 | 770 | 大幅増 | 25.9% |
| 経常利益 | -31 | 赤字転落 | -1.0% |
| 特別利益 | 194 | 新規 | 6.5% |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| 当期純利益 | 67 | +353% | 2.3% |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率51.8%（横ばい）、営業利益率1.5%（横ばい）と収益性安定も営業外費用急増（手数料4,900万円）が経常赤字要因。ROEは算出不可（期初純資産ベース約1%）。コスト構造は販管費50%超と人件・販促重く、原材料高騰影響大。前期比変動は売上増の一方、原価・販管費比例増と一時費用。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 2026年3月期通期予想に変更なし（2025年5月15日公表）。
- 中期経営計画や戦略: ファンベース強化、商品・店舗シナジー、新工場稼働による生産効率化、海外展開。
- リスク要因: 原材料・人件費高騰、物価上昇、労働力不足、為替変動。
- 成長機会: インバウンド回復、EC・海外ドレッシング拡大、パスタ・冷凍食品新商品。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 商品事業売上17億6,800万円（利益4億2700万円、+3.7%）、店舗事業11億5,900万円（利益2500万円、-5.6%）、その他4400万円（利益1900万円、+8.1%）。
- 配当方針: 記載なし（前期実績24.00円）。
- 株主還元施策: 記載なし。
- M&Aや大型投資: 新工場取得（借入30億円、設備投資）。
- 人員・組織変更: 記載なし。新規出店（イオンモール名取店）、リニューアル（次郎丸・永犬丸店）。