2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
ヱスビー食品株式会社 (2805)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
ヱスビー食品株式会社（決算期間：2026年3月期第1四半期、2025年4月1日～6月30日）の連結業績は、売上高が前年同期比3.4%増と増加したものの、原材料価格上昇による原価率悪化と販管費増で営業利益以下が大幅減益となった。国内事業のスパイス・カレー製品が伸長した一方、海外事業が軟調で全体利益を押し下げた。総資産は現金・売掛金増加で拡大、自己資本比率は57.7%と高水準を維持し財務は安定しているが、コストコントロールが課題。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 32,088 | +3.4 |
| 営業利益 | 2,636 | △16.1 |
| 経常利益 | 2,804 | △18.9 |
| 当期純利益 | 1,941 | △21.3 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 80.32円 | - |
| 配当金 | 記載なし（年間予想48.00円） | - |
業績結果に対するコメント： 売上高増は国内事業（28,834百万円、+3.8%）のスパイス＆ハーブ、即席カレー、香辛調味料が牽引した一方、海外事業（3,253百万円、-0.6%）が減少要因。主要収益源のスパイス＆ハーブグループ・香辛調味料グループが順調。利益減は売上原価率の上昇（72.3%、+1.2pt）と販管費増（+416百万円、主に販売活動費）が主因。特別損失に製品回収関連費用84百万円計上。株式分割（1:2）実施によりEPSは仮定調整。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 92,104 | +10,485 | | 現金及び預金 | 24,586 | +5,113 | | 受取手形及び売掛金 | 32,430 | +3,523 | | 棚卸資産 | 33,425 | +1,870 | | その他 | 1,659 | +39 | | 固定資産 | 54,640 | △834 | | 有形固定資産 | 34,841 | △145 | | 無形固定資産 | 653 | △41 | | 投資その他の資産 | 19,145 | △648 | | 資産合計 | 146,744 | +9,651 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 42,155 | +5,237 | | 支払手形及び買掛金 | 14,723 | +1,115 | | 短期借入金 | 12,278 | +4,108 | | その他 | 15,154 | △0 | | 固定負債 | 19,885 | △21 | | 長期借入金 | 9,467 | △272 | | その他 | 10,418 | +251 | | 負債合計 | 62,041 | +5,216 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 75,466 | +3,962 | | 資本金 | 1,744 | 0 | | 利益剰余金 | 70,459 | +2,073 | | その他の包括利益累計額 | 9,236 | +473 | | 純資産合計 | 84,703 | +4,436 | | 負債純資産合計 | 146,744 | +9,651 |
貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率57.7%（前期58.5%）と高く、財務安全性が高い。流動比率2.18倍（92,104/42,155、前期2.21倍）と当座比率も良好で短期支払能力に問題なし。資産構成は流動資産62.8%（棚卸・現金増）、負債は借入金中心（総借入21,745百万円）。主な変動は現金・売掛金増（売上増反映）と借入金増（投資・運転資金か）、峯栄興業株式会の新規連結による資本剰余金増。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 32,088 | +3.4 | 100.0% |
| 売上原価 | 23,212 | +5.2 | 72.3% |
| 売上総利益 | 8,875 | △1.0 | 27.7% |
| 販売費及び一般管理費 | 6,238 | +7.1 | 19.4% |
| 営業利益 | 2,636 | △16.1 | 8.2% |
| 営業外収益 | 303 | △26.8 | 0.9% |
| 営業外費用 | 136 | +39.7 | 0.4% |
| 経常利益 | 2,804 | △18.9 | 8.7% |
| 特別利益 | 12 | △55.6 | 0.0% |
| 特別損失 | 92 | +268.0 | 0.3% |
| 税引前当期純利益 | 2,723 | △21.3 | 8.5% |
| 法人税等 | 782 | △21.5 | 2.4% |
| 当期純利益 | 1,941 | △21.3 | 6.1% |
損益計算書に対するコメント： 売上総利益率27.7%（前期28.9%）と原価率悪化、営業利益率8.2%（10.1%）に低下。販管費率19.4%（+0.6pt）が利益圧迫要因。ROEは算出不可（詳細データなし）だが利益減で低下傾向。コスト構造は原価中心（72%）、営業外は為替変動影響。主変動要因は原材料高と販売費増、特別損失の製品回収費。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書未作成）。減価償却費865百万円。
6. 今後の展望
- 会社公表業績予想：第2四半期累計売上63,500百万円（+3.3%）、営業利益4,400百万円（△12.0%）、通期売上127,000百万円（+2.8%）、営業利益9,600百万円（+1.7%）、純利益7,600百万円（+0.5%）、EPS314.47円。変更なし。
- 中期経営計画：第3次計画で「地の恵みスパイス＆ハーブ」核に高付加価値製品・海外強化、アップサイクル製品で社会課題解決。
- リスク要因：原材料・エネルギー高騰、物価上昇による節約志向、国際情勢・為替変動。
- 成長機会：パウダールウ・業務用香辛料伸長、ラー油・李錦記ブランド海外展開。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：国内事業売上28,834百万円（+3.8%）、セグメント利益1,852百万円（△15.7%）。海外事業売上3,253百万円（△0.6%）、利益784百万円（△17.0%）。報告セグメントを「国内・海外」に変更。
- 配当方針：2026年3月期予想年間48.00円（前期80.00円、分割調整後）。修正なし。
- 株主還元施策：配当維持。
- M&Aや大型投資：峯栄興業株式会新規連結（重要性増）。
- 人員・組織変更：記載なし。
- その他：株式分割（2025年4月1日、1:2）、発行済株式27,244,468株（調整後）。