2025年３月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ひらまつ (2764)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社ひらまつ（2025年3月期連結、2024年4月1日～2025年3月31日）は、ホテル資産譲渡による売上減を強いられたものの、レストラン事業の堅調推移とその他事業の拡大、特別利益計上で当期純利益が大幅黒字転換。営業・経常利益はコスト増（人件費・エネルギー）で微減となったが、自己資本比率が大幅改善し財務健全化が進んだ。前期比主な変化点は、総資産・負債の大幅縮小（ホテル資産売却・借入返済）と純資産増加。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（2025年3月期） | 前期比（%） | 前期（2024年3月期） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 10,662 | △23.1 | 13,859 |
| 営業利益 | 249 | △6.4 | 266 |
| 経常利益 | 173 | △1.0 | 175 |
| 当期純利益 | 1,530 | ― | △153 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 21.68 | ― | △2.17 |
| 配当金 | 0.00 | ― | 0.00 |
業績結果に対するコメント： - 売上減の主因はホテル資産譲渡（2024年7月1日）でホテル事業売上△76.6%（1,029百万円）。各店集計ベースでは全体+0.7%。レストラン事業+0.7%（9,094百万円、クリスマス企画・高付加価値施策奏功）、その他+23.2%（538百万円、運営受託報酬・オンライン販売拡大）。 - 利益微減は人件費・採用費増、エネルギーコスト高騰、システム投資。純利益黒字転換はホテル資産売却特別利益（固定資産売却益1,808百万円）。 - 特筆: ROE30.0%（前期△3.5%）、売上営業利益率2.3%（1.9%）と収益性改善。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|-----------| | 流動資産 | 記載なし | 記載なし | | 現金及び預金 | 記載なし | 記載なし | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | 記載なし | | 棚卸資産 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 記載なし | 記載なし | | 固定資産 | 記載なし | 記載なし | | 有形固定資産 | 記載なし | 記載なし | | 無形固定資産 | 記載なし | 記載なし | | 投資その他の資産| 記載なし | 記載なし | | 資産合計 | 12,142 | △44.5 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|-----------| | 流動負債 | 記載なし | 記載なし | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | 記載なし | | 短期借入金 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 記載なし | 記載なし | | 固定負債 | 記載なし | 記載なし | | 長期借入金 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 記載なし | 記載なし | | 負債合計 | 6,246 | △64.3 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------------|---------------|-----------| | 株主資本 | 記載なし | 記載なし | | 資本金 | 記載なし | 記載なし | | 利益剰余金 | 記載なし | 記載なし | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | 記載なし | | 純資産合計 | 5,895 | +35.6 | | 負債純資産合計 | 12,142 | △44.5 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率48.4%（前期19.8%）と大幅改善（+28.6pt）、財務安全性向上。自己資本5,873百万円（+35.8%）。 - 流動比率・当座比率は記載なし。総資産減は有形固定資産△10,736百万円（ホテル譲渡）、現金+1,014百万円。 - 負債減は長期借入金△12,526百万円（返済中心）。純資産増は利益剰余金+1,530百万円。資産軽量化・負債圧縮が特徴。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 10,662 | △23.1 | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 売上総利益 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 営業利益 | 249 | △6.4 | 2.3% |
| 営業外収益 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 営業外費用 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 経常利益 | 173 | △1.0 | 1.6% |
| 特別利益 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 特別損失 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 法人税等 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 当期純利益 | 1,530 | ― | 14.4% |
損益計算書に対するコメント： - 各利益段階: 営業・経常微減も黒字維持、純利益率14.4%（前期―%）と高水準。ROE30.0%（前期△3.5%）大幅改善。 - コスト構造: 人件費・エネルギー高騰が圧力、原材料コントロールで吸収も後半悪化。 - 変動要因: 売上減（ホテル譲渡）、費用増（採用・システム）。特別利益（資産売却）が純利益押し上げ。
5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: △346百万円（前期1,151百万円） - 純利益増も固定資産売却益調整で支出超過。
- 投資活動によるキャッシュフロー: 12,144百万円（前期△744百万円） - 有形・無形固定資産売却12,126百万円。
- 財務活動によるキャッシュフロー: △10,785百万円（前期△38百万円） - 借入4,000百万円も返済14,596百万円。
- フリーキャッシュフロー: 営業+投資=11,798百万円（大幅流入、資産売却効果）。
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年3月期通期）: 売上高9,353百万円（△12.3%）、営業利益122百万円（△51.1%）、経常利益103百万円（△40.6%）、純利益70百万円（△95.4%）、EPS1.00円。運営受託報酬中心で売上減。
- 中期経営計画2030: 高付加価値施策・インバウンド活用。
- リスク要因: 原材料・エネルギー高、人件費増、自然災害、地政学リスク、為替変動。
- 成長機会: ミシュランキー掲載、ライセンス拡大、オンライン・インバウンド需要。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: レストラン売上9,094百万円（+0.7%）、営業利益1,001百万円（+0.2%）。ホテル1,029百万円（△76.6%、各店+1.5%）、その他538百万円（+23.2%）。
- 配当方針: 無配続行（次期予想0.00円）。
- 株主還元施策: 記載なし。
- M&Aや大型投資: ホテル資産譲渡（運営受託移行）、減損損失計上。
- 人員・組織変更: 人材強化（新入社員増、残業対応）。会計方針変更・見積り変更あり。