決算短信
2025-08-07T15:30
2026年３月期第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社大戸屋ホールディングス (2705)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社大戸屋ホールディングス、2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）。当期は売上高・営業利益・経常利益が前年同期比で大幅増と好調を維持し、非常に良い業績を示した。メニュー刷新、CM広告、店舗運営改善が国内事業を牽引し、既存店売上堅調。一方、純利益は税負担増などで微減、優先株式消却による純資産大幅減少が財政面の課題。前期比主な変化点は売上高+17.5%、営業利益+23.1%、総資産-14.7%、純資産-30.2%。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 8,704 | +17.5 |
| 営業利益 | 453 | +23.1 |
| 経常利益 | 472 | +17.3 |
| 当期純利益（親会社株主帰属）| 257 | △11.8 |
| 1株当たり当期純利益（EPS）| 35.47円 | - |
| 配当金 | - | - |
**業績結果に対するコメント**：
増収増益の主因は国内直営事業（売上高53億5,200万円、+16.9%、セグメント利益2億1,100万円、+1.6%）と国内FC事業（売上高23億6,800万円、+24.0%、セグメント利益4億1,700万円、+13.1%）の伸長で、メニュー刷新（黒酢あんシリーズ等）、CM放映、提供時間短縮、人材強化が寄与。海外直営は微増も損失拡大（7,640万円、+1.9%、損失26百万円）、海外FC・その他は堅調。純利益減は法人税等増（206百万円、前79百万円）。特筆は既存店売上堅調と新規出店3店舗。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 4,479 | △29.0 |
| 現金及び預金 | 2,608 | △38.5 |
| 受取手形及び売掛金 | 1,145 | △11.6 |
| 棚卸資産 | 100 | △11.5 |
| その他 | 638 | △5.3 |
| 固定資産 | 5,645 | +1.4 |
| 有形固定資産 | 2,908 | +7.4 |
| 無形固定資産 | 97 | △11.8 |
| 投資その他の資産 | 2,638 | △4.1 |
| **資産合計** | 10,124 | △14.7 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 4,645 | △2.4 |
| 支払手形及び買掛金 | 1,267 | △8.7 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 3,378 | +2.1 |
| 固定負債 | 2,182 | △8.9 |
| 長期借入金 | 850 | △15.0 |
| その他 | 1,332 | +2.3 |
| **負債合計** | 6,828 | △4.6 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|----------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 2,834 | △32.7 |
| 資本金 | 2,044 | 0.0 |
| 利益剰余金 | △4 | - |
| その他の包括利益累計額 | 225 | △14.8 |
| **純資産合計** | 3,295 | △30.2 |
| **負債純資産合計** | 10,124 | △14.7 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率30.2%（前37.7%）と低下、主因は第1回優先株式取得・消却による資本剰余金1,512百万円減。流動比率96.5（4,479/4,645、前期132.5）と低下も当座比率56.2（2,708/4,645）と流動性に懸念。資産構成は固定資産中心（55.8%）、現金減少（店舗投資・運転資金）が総資産圧縮。負債は借入金減で健全化傾向だが、未払金等流動負債が安定。主変動は現金-1,631百万円、有形固定資産+201百万円。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益）| 8,704 | +17.5 | 100.0 |
| 売上原価 | 3,745 | +28.2 | 43.1 |
| **売上総利益** | 4,958 | +10.6 | 56.9 |
| 販売費及び一般管理費 | 4,505 | +9.5 | 51.8 |
| **営業利益** | 453 | +23.1 | 5.2 |
| 営業外収益 | 32 | △17.9 | 0.4 |
| 営業外費用 | 13 | +160.0 | 0.1 |
| **経常利益** | 472 | +17.3 | 5.4 |
| 特別利益 | 0 | - | 0.0 |
| 特別損失 | 1 | △96.3 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 471 | +25.6 | 5.4 |
| 法人税等 | 206 | +160.8 | 2.4 |
| **当期純利益** | 265 | △10.2 | 3.0 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率56.9%（前60.6%）と原価高騰で低下も、販管費抑制で営業利益率5.2%（前5.0%）改善、ROE（年率化推定）約31%（純利益率3.0%基調）。コスト構造は原価43.1%、販管51.8%で人件費・広告費増も効率化。変動要因は売上増+1,299百万円、原価増+822百万円（食材高）、法人税増+127百万円。収益性向上も税効果で純利益圧縮。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成せず。減価償却費142百万円（前111百万円）。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高33,727百万円（+7.5%）、営業利益1,732百万円（+4.3%）、経常利益1,676百万円（△2.7%）、親会社株主帰属純利益1,050百万円（△14.2%）、EPS137.60円。
- 中期経営計画：「売上高増による利益体質強化」、既存事業改善・メニュー施策・サステナビリティ推進。
- リスク要因：食材・人件費高騰、物価上昇、消費低迷、通商政策影響。
- 成長機会：インバウンド・外食需要堅調、店舗展開（国内直営148店舗等）、海外拡大、食育・柔軟雇用施策。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：国内直営（売上53億5,200万円+16.9%、利益2億1,100万円+1.6%）、国内FC（23億6,800万円+24.0%、4億1,700万円+13.1%）、海外直営（764百万円+1.9%、損失26百万円）、海外FC（88百万円+8.7%、26百万円△26.9%）、その他（129百万円+54.4%、19百万円+98.1%）。
- 配当方針：2026年3月期予想0.00円（中間）～10.00円（期末）、年間10.00円。
- 株主還元施策：上記配当維持。
- M&Aや大型投資：記載なし。新規出店3店舗、1店舗FC移管。
- 人員・組織変更：人材採用・育成強化、しゅふ・ママサポート開始。優先株式全株消却（2025年6月）。