2026年２月期 第３四半期決算短信［日本基準］（連結）
株式会社キャンドゥ (2698)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社キャンドゥの2025年3月1日～2025年11月30日における第3四半期累計業績は、売上高・利益ともに堅調な伸びを示した。営業利益が前年同期比181.6%増、経常利益228.2%増と大幅改善し、利益率の向上が顕著。主な変化点は、店舗効率化（セルフレジ導入拡大）、商品戦略（100円商品強化と高付加価値品厳選）、コスト抑制（人時管理・出店コスト見直し）が効果を発揮。自己資本比率31.1%と財務基盤も安定している。
2. 業績結果
| 科目 | 2026年2月期第3四半期 | 前年同期 | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 64,924百万円 | 62,440百万円 | +4.0% |
| 営業利益 | 1,510百万円 | 536百万円 | +181.6% |
| 経常利益 | 1,504百万円 | 458百万円 | +228.2% |
| 当期純利益 | 709百万円 | △72百万円 | - |
| EPS | 44.36円 | △4.53円 | - |
| 配当金（1株当たり） | 8.50円 | 8.50円 | 0% |
業績結果に対するコメント： - 増減要因：原材料高騰下での原価率改善（売上総利益率+0.9pt）、販管費抑制（変動費増加を効率化で相殺） - 事業セグメント：直営店売上565億9,100万円（構成比87.2%）、FC店卸売71億300万円（同10.9%） - 特記事項：既存店売上高+0.6%、新規出店96店（退店56店）による店舗純増40店
3. 貸借対照表（単位：百万円）
【資産の部】 | 科目 | 2025年11月30日 | 前期末（2025年2月） | 前期比 | |------|---------------|---------------------|--------| | 流動資産 | 19,790 | 15,197 | +30.2% | | 現金及び預金 | 4,811 | 2,033 | +136.7% | | 売掛金 | 1,079 | 871 | +23.9% | | 棚卸資産 | 8,601 | 8,449 | +1.8% | | 未収入金 | 4,507 | 3,034 | +48.5% | | 固定資産 | 14,653 | 14,179 | +3.3% | | 有形固定資産 | 7,493 | 7,054 | +6.2% | | 無形固定資産 | 357 | 315 | +13.3% | | 投資その他 | 6,803 | 6,810 | -0.1% | | 資産合計 | 34,444 | 29,376 | +17.2% |
【負債の部】 | 科目 | 2025年11月30日 | 前期末（2025年2月） | 前期比 | |------|---------------|---------------------|--------| | 流動負債 | 18,328 | 14,285 | +28.3% | | 買掛金 | 4,382 | 3,975 | +10.2% | | 電子記録債務 | 6,626 | 3,904 | +69.7% | | 短期借入金 | 3,900 | 3,900 | 0% | | 固定負債 | 5,412 | 4,671 | +15.9% | | 負債合計 | 23,741 | 18,957 | +25.2% |
【純資産の部】 | 科目 | 2025年11月30日 | 前期末（2025年2月） | 前期比 | |------|---------------|---------------------|--------| | 資本金 | 3,028 | 3,028 | 0% | | 利益剰余金 | 5,567 | 5,130 | +8.5% | | 自己株式 | △1,088 | △1,096 | +0.7% | | 純資産合計 | 10,703 | 10,419 | +2.7% | | 負債純資産合計 | 34,444 | 29,376 | +17.2% |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率：31.1%（前期35.5%）※負債増加により低下 - 流動比率：108.0%（流動資産19,790 / 流動負債18,328） - 特徴：現預金が137%増加し資金繰り改善、電子記録債務の急増（+69.7%）が負債増の主因
4. 損益計算書（単位：百万円）
| 科目 | 金額 | 前年同期 | 増減率 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 64,924 | 62,440 | +4.0% | 100.0% |
| 売上原価 | 39,754 | 38,804 | +2.4% | 61.2% |
| 売上総利益 | 25,170 | 23,636 | +6.5% | 38.8% |
| 販管費 | 23,659 | 23,099 | +2.4% | 36.4% |
| 営業利益 | 1,510 | 536 | +181.6% | 2.3% |
| 営業外収益 | 47 | 64 | -26.6% | 0.1% |
| 営業外費用 | 54 | 142 | -62.0% | 0.1% |
| 経常利益 | 1,504 | 458 | +228.2% | 2.3% |
| 特別利益 | 1 | 32 | -96.9% | 0.0% |
| 特別損失 | 225 | 262 | -14.1% | 0.3% |
| 税引前利益 | 1,280 | 228 | +461.4% | 2.0% |
| 法人税等 | 570 | 301 | +89.4% | 0.9% |
| 当期純利益 | 709 | △72 | - | 1.1% |
損益計算書に対するコメント： - 収益性指標：売上高営業利益率2.3%（前期0.9%）、ROE6.6%（前期△0.7%） - コスト構造：原価率改善（売上原価比率61.2%→60.3%）と販管費抑制が利益拡大の要因 - 変動要因：減損損失177百万円（前年124百万円）が特別損失を押し上げ
5. キャッシュフロー
記載なし
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年2月期通期）：売上高918億円（+10.1%）、営業利益10.8億円（+27.1%）
- 戦略：①ライフスタイル提案型店舗「New Can★Do」の展開、②DX投資による生産性向上
- リスク：原材料高騰・生活防衛意識の継続、地政学的リスク
- 機会：店舗純増による販路拡大（直営店930店→目標未記載）
7. その他の重要事項
- セグメント：単一事業（日用雑貨・食品小売）
- 配当方針：1株当たり年間17円（前期同額）
- 株主還元：自己株式取得768,966株（前期773,926株）
- 投資：DX関連投資継続（減価償却費874百万円/+14.3%）
- 人事：記載なし
（注）全ての数値は決算短信に基づき百万円単位で記載