2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社焼肉坂井ホールディングス (2694)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社焼肉坂井ホールディングスの2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～9月30日）の連結業績は、売上高が前年同期比2.4%増の11,647百万円と堅調に推移したものの、原材料・人件費・水光熱費等のコスト高騰により営業損失6百万円（前年同期は営業利益185百万円）と赤字転落、純利益も95.3%減の5百万円にとどまった。総資産は17,199百万円（前期末比+3.7%）と増加したが、純資産は6,658百万円（-1.4%）と減少。全体として厳しい経営環境下での減益が目立つが、通期予想では営業利益613百万円と黒字回復を見込む。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 11,647 | +2.4 |
| 営業利益 | △6 | ― |
| 経常利益 | 76 | △37.7 |
| 当期純利益 | 6 | ― |
| 親会社株主帰属中間純利益 | 5 | △95.3 |
| 1株当たり中間純利益（EPS） | 0.02 | ― |
| 配当金（第2四半期末） | 0.00 | ― |
業績結果に対するコメント： - 売上増はインバウンド・帰省需要等によるが、利益はコスト高騰（売上原価+1.8%、販管費+5.3%）で大幅悪化。営業外収益（保険金等）が経常利益を支えたが、特別利益の不在で純利益急減。 - 単一セグメント（外食事業）。焼肉中心にオムライス・寿司・海外FC展開が成長源だが、直営店閉鎖6店（不採算整理）の影響大。新規出店2店・譲受3店で直営289店（総447店）。 - 特筆: EPS0.02円と低水準。第2四半期配当0.00円。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】（単位：百万円、前期末：2025年3月31日）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 流動資産 | 6,097 | △5.2 |
| 現金及び預金 | 4,703 | △4.7 |
| 受取手形及び売掛金 | 495 | △21.8 |
| 棚卸資産 | 301 | △7.1 |
| その他 | 598 | +3.5 |
| 固定資産 | 11,102 | +9.1 |
| 有形固定資産 | 6,494 | +3.8 |
| 無形固定資産 | 345 | △9.1 |
| 投資その他の資産 | 4,263 | +20.3 |
| 資産合計 | 17,199 | +3.7 |
【負債の部】（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 流動負債 | 4,294 | △2.5 |
| 支払手形及び買掛金 | 714 | △18.0 |
| 短期借入金 | 300 | 0.0 |
| その他 | 3,280 | +3.3 |
| 固定負債 | 6,247 | +14.5 |
| 長期借入金 | 4,989 | +19.1 |
| その他 | 1,258 | △1.7 |
| 負債合計 | 10,541 | +6.9 |
【純資産の部】（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 株主資本 | 6,657 | △1.4 |
| 資本金 | 100 | 0.0 |
| 利益剰余金 | 513 | +1.0 |
| その他の包括利益累計額 | 1 | +22.5 |
| 純資産合計 | 6,658 | △1.4 |
| 負債純資産合計 | 17,199 | +3.7 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率38.7%（前期40.6%）と低下も40%近辺で安定。流動比率142%（流動資産/流動負債）、当座比率109%（当座資産/流動負債）と短期安全性確保。 - 資産構成: 固定資産64.6%（投資資産増: 関係会社貸付金700百万円追加）。負債は借入金中心（総借入金6,067百万円）。 - 主な変動: 総資産増は関係会社貸付金630百万円等。負債増は長期借入+802百万円（資金調達）。純資産減は配当支払い。
4. 損益計算書
（単位：百万円、前期比％、売上高比率％ ※数値は百万円未満切捨て相当で調整）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 11,647 | +2.4 | 100.0 |
| 売上原価 | 3,814 | +1.8 | 32.7 |
| 売上総利益 | 7,834 | +2.7 | 67.3 |
| 販売費及び一般管理費 | 7,840 | +5.3 | 67.3 |
| 営業利益 | △6 | ― | △0.1 |
| 営業外収益 | 137 | +298.6 | 1.2 |
| 営業外費用 | 54 | △44.5 | 0.5 |
| 経常利益 | 77 | △37.7 | 0.7 |
| 特別利益 | 0 | △100.0 | 0.0 |
| 特別損失 | 4 | △8.6 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 73 | △63.7 | 0.6 |
| 法人税等 | 67 | △18.4 | 0.6 |
| 当期純利益 | 6 | △95.1 | 0.1 |
損益計算書に対するコメント： - 売上総利益率67.3%（横ばい）と安定も、販管費率急増で営業赤字。経常利益率0.7%（前期1.1%）、ROE（年率換算）約0.2%と低収益性。 - コスト構造: 販管費が売上総利益を上回る（人件費・物流費高騰）。営業外収益（保険金74百万円）が利益支柱。 - 主な変動要因: 前期特別利益（固定資産売却81百万円）不在、販管費増大。単一セグメントで外食特有のコスト圧力顕著。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（2026年3月期）：売上高24,004百万円（+2.0%）、営業利益613百万円（+30.8%）、経常利益571百万円（+33.1%）、親会社株主帰属純利益350百万円、EPS1.49円。修正なし。
- 中期戦略: 焼肉中心に日常食（おむらいす亭等）・海外FC（中国・台湾等）拡大。新規出店・リニューアル継続。
- リスク要因: 原材料・人件費高騰、円安、外食控え、国際情勢。
- 成長機会: インバウンド堅調、FC・アジア展開強化。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 単一セグメント（外食事業）で省略。
- 配当方針: 年間0.50円（前期実績）。第2四半期末0.00円、通期予想修正なし。
- 株主還元施策: 配当維持。自己株式4,119千株（前期4,402千株）。
- M&Aや大型投資: 記載なし。連結子会社株式会社敦煌を2025年10月1日吸収合併（管理効率化）。
- 人員・組織変更: 記載なし。直営店289店（閉鎖6・新規2・譲受3）。