2025年３月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社Ｊ-オイルミルズ (2613)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社Ｊ-オイルミルズ、2025年3月期（連結）。
売上高は原材料価格軟化と販売単価下落により前期比5.5%減となったが、高付加価値品の拡販とコスト管理が功を奏し、営業利益18.3%増、経常利益10.9%増、当期純利益3.0%増と増益を確保。利益率が大幅改善し、業績は堅調に推移した。負債が前期比19%減少し、純資産が増加するなど財務健全化が進んだ。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 230,783 | -5.5% |
| 営業利益 | 8,572 | +18.3% |
| 経常利益 | 10,031 | +10.9% |
| 当期純利益 | 6,996 | +3.0% |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 233.1円 | +33.1%?（詳細記載なし） |
| 配当金 | 年間70円（中間30円、期末40円） | +16.7% |
業績結果に対するコメント：
売上高減少の主因は油脂事業での販売単価下落（大豆・菜種相場軟化、円安も影響）。一方、利益拡大は販売費圧縮と高付加価値品（SUSTEC®シリーズ、調味油等）の拡販による粗利率改善。油脂事業（売上2,092億31百万円、-4.9%、セグ利益82億43百万円、+18.6%）が主力で寄与、スペシャリティフード事業（売上205億66百万円、-11.7%、セグ利益1億35百万円、+10.0%）も数量堅調。特筆は家庭用・業務用油脂の環境対応商品強化。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 101,415 | -73,910 | | 現金及び預金 | 記載なし | - | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし（受取手形・売掛金及び契約資産合計約880減） | -88,030 | | 棚卸資産 | 記載なし | -97,120 | | その他 | 有価証券870増、電子記録債権413.2増等 | + | | 固定資産 | 68,733 | -5,290 | | 有形固定資産 | 記載なし | +643 | | 無形固定資産 | 記載なし | - | | 投資その他の資産| 記載なし | 投資有価証券-1,154 | | 資産合計 | 170,164 | -79,280 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 37,540 | -54,300 | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | -57,120 | | 短期借入金 | 記載なし | -4,600 | | その他 | 1年内返済予定長期借入金639増、未払消費税等-128.5等 | + | | 固定負債 | 26,335 | -67,350 | | 長期借入金 | 記載なし | -639 | | その他 | 役員株式給付引当金34増、退職給付債務-23、繰延税金負債-13等 | - | | 負債合計 | 63,876 | -121,660 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |--------------------------|---------------|------------| | 株主資本 | 記載なし | - | | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 記載なし | +4,996 | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | 為替換算調整+167、有価証券評価-917 | | 純資産合計 | 106,288 | +42,370 | | 負債純資産合計 | 170,164 | -79,280 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率は純資産106,288 / 総資産170,164 ≈ 62.5%（前期比向上、財務安全）。流動比率（流動資産/流動負債）≈ 2.70倍（安全性高）、当座比率も安定。資産は棚卸・売掛減少で流動資産減、負債は借入返済中心に大幅減。特徴は借入依存低減（総負債前期比19%減）、純資産拡大（利益積み増し）で財務体質強化。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 230,783 | -5.5% | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| 売上総利益 | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| 営業利益 | 8,572 | +18.3% | 3.7% |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| 経常利益 | 10,031 | +10.9% | 4.3% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| 当期純利益 | 6,996 | +3.0% | 3.0% |
損益計算書に対するコメント：
営業利益率3.7%（前期比改善）、経常利益率4.3%と収益性向上。ROEは純利益増加と純資産拡大で安定（詳細計算不可）。コスト構造は原材料依存高く、相場軟化で原価減＋販管費抑制が寄与。変動要因は為替（円安有利も相場下落優位）と高付加価値シフト。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 182億94百万円（前期: 224億68百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: 記載なし
- 財務活動によるキャッシュフロー: 記載なし
- フリーキャッシュフロー: 記載なし（営業CF堅調、現金残高期末119億50百万円、前期比+77億3百万円）
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 2026年3月期（予想）中間配当35円、期末35円、年間70円、EPS33.1円。
- 中期経営計画や戦略: 高付加価値品拡販継続、「低負荷」差別化強化。
- リスク要因: 原材料相場変動、為替、物価高・人手不足。
- 成長機会: インバウンド・外食回復、機能性食品提案拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 油脂事業主力（売上90%、利益95%超）、スペシャリティ堅調、その他小。
- 配当方針: 安定配当維持、2025年年間70円（前期60円）。
- 株主還元施策: 配当増額。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。