2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
キーコーヒー株式会社 (2594)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
キーコーヒー株式会社、2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）。当期は売上高が前年同期比8.4%増と増加したものの、コーヒー生豆価格の高騰による原価上昇が利益を圧迫し、営業利益39.8%減、経常利益29.3%減、当期純利益30.4%減と大幅減益となった。セグメントではコーヒー関連事業が利益42.7%減となった一方、飲食関連事業とその他事業は増益を確保。総資産は5,219百万円増加し財務基盤は強化されたが、利益率低下が課題。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（百万円/％） |
|---|---|---|
| 売上高 | 20,669 | +1,595 / +8.4 |
| 営業利益 | 400 | △264 / △39.8 |
| 経常利益 | 506 | △210 / △29.3 |
| 当期純利益 | 321 | △140 / △30.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 15.02円 | △6.57円 / △30.4 |
| 配当金 | 記載なし | - |
業績結果に対するコメント： 売上高増はコーヒー関連事業（+9.1%）が主導、主に業務用・家庭用市場での付加価値商品販売強化による。利益減の主因はコーヒー生豆価格の高騰（ICO指標300セント超圏）による売上原価率上昇（80.7%→80.8%）。セグメント別ではコーヒー関連事業が利益大幅減（△42.7%）、飲食関連事業は店舗運営改善で+222.7%、その他（飲料製造・通販）は+14.3%。特筆は家庭用「KEYDOORS+」新商品投入とカフェ「KEY'SCAFÉ」出店。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|------------------| | 流動資産 | 44,575 | +5,107 | | 現金及び預金 | 7,127 | +2,047 | | 受取手形及び売掛金 | 17,794 | +1,452 | | 棚卸資産 | 18,664 | +1,694 | | その他 | 1,114 | △31 | | 固定資産 | 18,880 | +111 | | 有形固定資産 | 12,409 | △157 | | 無形固定資産 | 706 | △11 | | 投資その他の資産 | 5,764 | +279 | | 資産合計 | 63,455 | +5,219 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|------------------| | 流動負債 | 29,856 | +4,931 | | 支払手形及び買掛金 | 16,191 | +3,501 | | 短期借入金 | 10,267 | +2,043 | | その他 | 3,397 | △613 | | 固定負債 | 2,443 | +91 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 2,443 | +91 | | 負債合計 | 32,300 | +5,022 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |--------------------------|---------------|------------------| | 株主資本 | 32,531 | +199 | | 資本金 | 4,628 | 0 | | 利益剰余金 | 25,361 | +191 | | その他の包括利益累計額 | △1,666 | +21 | | 純資産合計 | 31,155 | +196 | | 負債純資産合計 | 63,455 | +5,219 |
貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率48.6%（前期末52.6%）と低下も50%前後で健全。流動比率149.3%（流動資産/流動負債）、当座比率（現金+売掛等/流動負債）約84%と短期安全性は維持。資産構成は棚卸資産中心（流動資産42%）、原材料増加が売上増反映。負債増は買掛金・短期借入金主で運転資金対応。主変動は現金・棚卸増加による流動資産拡大。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円/％） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 20,669 | +1,595 / +8.4 | 100.0% |
| 売上原価 | 16,681 | +1,747 / +11.7 | 80.7% |
| 売上総利益 | 3,987 | △153 / △3.7 | 19.3% |
| 販売費及び一般管理費 | 3,587 | +111 / +3.2 | 17.4% |
| 営業利益 | 400 | △264 / △39.8 | 1.9% |
| 営業外収益 | 132 | +66 / +101.6 | 0.6% |
| 営業外費用 | 25 | +11 / +84.7 | 0.1% |
| 経常利益 | 506 | △210 / △29.3 | 2.5% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 506 | △210 / △29.3 | 2.5% |
| 法人税等 | 169 | △70 / △29.3 | 0.8% |
| 当期純利益 | 336 | △141 / △29.6 | 1.6% |
損益計算書に対するコメント： 売上総利益率19.3%（前期21.7%）と低下、主に原価率上昇。営業利益率1.9%（前期3.5%）減、販管費微増（賞与引当増）。ROE算出不可（四半期ベース）。コスト構造は原価80%超高水準、販管費17%。変動要因は生豆高騰と為替円安、持分法投資利益増で営業外収益寄与。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（2026年3月期）：売上高85,000百万円（+9.3%）、営業利益700百万円（+43.8%）、経常利益850百万円（+33.5%）、純利益600百万円（+80.0%）、EPS28.01円。
- 中期計画：「珈琲とKISSAのサステナブルカンパニー」目指し、産学官連携で2050年問題対応、小規模生産者支援。
- リスク要因：生豆価格高騰継続、円安、物価上昇による消費減速。
- 成長機会：付加価値商品拡大、カフェ出店、家庭用ブランド強化。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：コーヒー関連18,490百万円（利益363、△42.7%）、飲食関連1,045百万円（利益29、+222.7%）、その他1,132百万円（利益194、+14.3%）。
- 配当方針：年間12.00円予想（第2Q末6円、期末6円、無修正）。
- 株主還元施策：配当維持。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。