決算短信
2025-11-13T16:00
2026年３月期 第２四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ライフドリンク カンパニー (2585)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ライフドリンク カンパニー（決算期間：2026年3月期第2四半期中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）は、売上高・利益ともに前年同期比10%超の大幅増を達成し、非常に良好な業績を記録した。M&Aを通じた生産拡大と収益性向上策（ボトル内製化、EC/D2Cモデル）が奏功し、売上高19.0%増、営業利益15.5%増となった。一方、資産拡大に伴い借入金が増加し、自己資本比率は42.9%から40.2%へ低下したが、キャッシュ創出力は維持されている。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 28,668 | 19.0 |
| 営業利益 | 3,537 | 15.5 |
| 経常利益 | 3,473 | 13.6 |
| 当期純利益 | 2,365 | 13.5 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 45.26円 | - |
| 配当金 | 0.00円（第2四半期末） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増はM&Aによる生産量拡大と販売網強化が主因。単一セグメント（ドリンク・リーフ事業）のため事業間差異なし。営業利益率は12.3%（前期12.7%）とやや低下したが、総利益率向上（45.7%、前期43.5%）でカバー。営業外費用増（支払利息等）が経常利益率を圧迫（12.1%、前期12.7%）。EPSは株式分割調整後で堅調。特筆はEBITDA4,609百万円（17.0%増）と投資余力の強化。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 14,799 | +2,356 |
| 現金及び預金 | 4,013 | +999 |
| 受取手形及び売掛金 | 6,213 | +1,347 |
| 棚卸資産 | 3,535 | +227 |
| その他 | 1,038 | -218 |
| 固定資産 | 23,904 | +3,141 |
| 有形固定資産 | 22,900 | +2,925 |
| 無形固定資産 | 280 | -30 |
| 投資その他の資産 | 723 | +245 |
| **資産合計** | 38,703 | +5,496 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 13,876 | +3,065 |
| 支払手形及び買掛金 | 2,095 | +336 |
| 短期借入金 | 6,306 | +3,016 |
| その他 | 5,475 | -287 |
| 固定負債 | 9,266 | +1,101 |
| 長期借入金 | 8,994 | +1,110 |
| その他 | 272 | -9 |
| **負債合計** | 23,142 | +4,166 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 15,176 | +1,270 |
| 資本金 | 1,116 | +2 |
| 利益剰余金 | 13,233 | +1,739 |
| その他の包括利益累計額 | 382 | +58 |
| **純資産合計** | 15,561 | +1,331 |
| **負債純資産合計** | 38,703 | +5,496 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率40.2%（前期42.9%）と健全水準を維持も、借入金増（総借入15,300百万円）でやや低下。流動比率1.07倍（前期1.15倍）、当座比率0.73倍（前期0.56倍）と短期安全性向上。資産構成は固定資産中心（61.7%）で設備投資活発、売掛金・棚卸増が売上拡大反映。負債増は投資資金調達によるもので、レバレッジ活用中。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 28,668 | 19.0 | 100.0 |
| 売上原価 | 15,570 | 14.5 | 54.3 |
| **売上総利益** | 13,097 | 24.9 | 45.7 |
| 販売費及び一般管理費 | 9,560 | 28.9 | 33.3 |
| **営業利益** | 3,537 | 15.5 | 12.3 |
| 営業外収益 | 43 | -29.5 | 0.1 |
| 営業外費用 | 107 | 67.2 | 0.4 |
| **経常利益** | 3,473 | 13.6 | 12.1 |
| 特別利益 | 9 | - | 0.0 |
| 特別損失 | 44 | 388.9 | 0.2 |
| 税引前当期純利益 | 3,438 | 12.8 | 12.0 |
| 法人税等 | 1,072 | 11.0 | 3.7 |
| **当期純利益** | 2,365 | 13.5 | 8.2 |
**損益計算書に対するコメント**：
総利益率向上（+2.2pt）は原価率改善（内製化効果）。営業利益率微減はSG&A増（人件費・販管費拡大）が要因も、規模効果で吸収。ROE（年率換算約30%超推定）と高収益性。コスト構造は原価54%、SG&A33%で固定費重く、売上増がレバレッジ効く。特別損失増（固定資産除却等）は投資サイクル反映。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 3,337百万円（前期3,375百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -5,460百万円（前期-3,570百万円、主に有形固定資産取得）
- 財務活動によるキャッシュフロー: 3,122百万円（前期-112百万円、借入純増）
- フリーキャッシュフロー: -2,123百万円（営業+投資）
営業CF安定も投資CF拡大で成長投資先行。現金残高4,013百万円（+999百万円）と流動性確保。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高52,000百万円（16.8%増）、営業利益6,500百万円（37.1%増）、純利益4,450百万円（31.2%増）、EPS85.14円、EBITDA8,600百万円（31.1%増）。
- 中期戦略：M&A継続、生産内製化、EC/D2C強化で高品質低価格商品供給。
- リスク要因：原材料高騰、物価上昇、景気下振れ（米国通商政策等）。
- 成長機会：個人消費回復、生産能力拡大によるシェア拡大。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：単一セグメント（ドリンク・リーフ事業）のため記載省略。
- 配当方針：年間14.00円予想（前期12.00円から増配）、株主還元強化。
- 株主還元施策：自己株式取得491百万円実施。
- M&Aや大型投資：過去M&A効果継続、投資活動で有形固定資産5,459百万円取得。
- 人員・組織変更：記載なし。
- その他：2024年10月1日株式分割（1:4）実施、期中平均株式数52,275,478株。