適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社ライフドリンク カンパニー（決算期間: 2025年3月期連結、2024年4月1日～2025年3月31日）は、売上高が前期比16.5%増の44,537百万円と大幅増収を達成し、御殿場新工場のフル生産化やM&Aによる生産・販売拡大が功を奏した。一方、営業利益は0.6%増の4,742百万円と微増にとどまり、原材料・資材価格の高止まりによるコスト増が利益を圧迫した。全体として成長軌道を維持しつつ、収益性改善が課題。自己資本比率は42.9%（前期37.0%）に向上し、財政基盤強化が進んでいる。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 44,537 | 16.5 | | 営業利益 | 4,742 | 0.6 | | 経常利益 | 4,712 | 2.3 | | 当期純利益 | 3,392 | 7.5 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 64.93円 | - | | 配当金 | 12.00円（期末、年間合計） | - | **業績結果に対するコメント**： - 売上高は御殿場新工場の稼働、M&Aシナジー、EC/D2C展開により大幅増。単一セグメント（ドリンク・リーフ事業）のため、主力の自社飲料（水・茶系・炭酸飲料）が牽引。 - 利益はコスト増（原材料・資材高騰）で営業・経常が微増、当期純利益は税効果などで増加。営業利益率10.6%（前期12.3%）に低下。 - 特筆事項: EBITDA6,560百万円（同12.3%増）と減価償却増を吸収し堅調。株式分割（1:4）実施で流動性向上。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|------------------| | 流動資産 | 12,443 | +690 | | 現金及び預金 | 3,014 | -722 | | 受取手形及び売掛金 | 4,866 | +24* | | 棚卸資産 | 3,308 | +954 | | その他 | 2,255 | +470 | | 固定資産 | 20,763 | +1,870 | | 有形固定資産 | 19,975 | +1,977 | | 無形固定資産 | 310 | +81 | | 投資その他の資産 | 478 | -187 | | **資産合計** | 33,207 | +2,561 | *受取手形11→0、電子記録債権99→14、売掛金4,764→4,852の合計近似値。 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|------------------| | 流動負債 | 10,811 | +3,166 | | 支払手形及び買掛金 | 1,759 | +21 | | 短期借入金 | 3,290 | +2,290 | | その他 | 5,762 | +855 | | 固定負債 | 8,165 | -3,492 | | 長期借入金 | 7,884 | -3,421 | | その他 | 281 | -71 | | **負債合計** | 18,976 | -327 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|------------------| | 株主資本 | - | - | | 資本金 | 1,114 | +19 | | 利益剰余金 | - | +2,909* | | その他の包括利益累計額 | - | -58* | | **純資産合計** | 14,230 | +2,888 | | **負債純資産合計** | 33,207 | +2,561 | *概況からの変動要因に基づく推定値。詳細記載なし。 **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率42.9%（前期37.0%）と向上、利益積み上げと借入返済が寄与し安全性強化。 - 流動比率115.1（流動資産/流動負債、前期153.8）と低下も当座比率は現金中心で安定。棚卸資産増（商品・原材料）は販売拡大反映。 - 資産構成: 固定資産比率62.5%と設備投資（機械装置+5,139）中心。負債は短期借入増で流動負債拡大も長期借入減少で総負債微減。 - 主な変動: 設備投資とM&Aで有形固定資産急増、借入返済で固定負債減。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益）| 44,537 | 16.5 | 100.0 | | 売上原価 | 記載なし | - | - | | **売上総利益** | 記載なし | - | - | | 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - | | **営業利益** | 4,742 | 0.6 | 10.6 | | 営業外収益 | 記載なし | - | - | | 営業外費用 | 記載なし | - | - | | **経常利益** | 4,712 | 2.3 | 10.6 | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 記載なし（4,703推定） | - | - | | 法人税等 | 記載なし | - | - | | **当期純利益** | 3,392 | 7.5 | 7.6 | **損益計算書に対するコメント**： - 営業段階で収益性低下（営業利益率10.6%、前期12.3%）、売上増をコスト増が相殺。ROE26.5%（前期32.4%）も堅調。 - コスト構造: 原材料高騰が主因、少品種大量生産の内製化で抑制も限界。経常・純利益は安定。 - 主な変動要因: 売上増益原動力は生産能力拡大、利益圧迫は物価上昇。持分法投資益微増（13百万円）。 ### 5. キャッシュフロー（記載あり） - 営業活動によるキャッシュフロー: 5,204百万円（前期4,610百万円、税引前利益・減価償却費寄与） - 投資活動によるキャッシュフロー: △4,099百万円（前期△8,770百万円、設備投資3,424百万円・事業譲受1,600百万円、補助金1,063百万円収入） - 財務活動によるキャッシュフロー: △1,826百万円（前期+3,553百万円、長期借入返済4,369百万円・短期借入純増2,290百万円・配当483百万円） - フリーキャッシュフロー: 1,105百万円（営業+投資） 現金期末残高3,014百万円（前期3,736百万円、前期比△722百万円）。 ### 6. 今後の展望 - 業績予想（2026年3月期連結）: 売上高52,000百万円（+16.8%）、営業利益6,500百万円（+37.1%）、経常利益6,400百万円（+35.8%）、当期純利益4,450百万円（+31.2%）、EPS85.14円、EBITDA8,600百万円（+31.1%）。 - 中期経営計画・戦略: 「Max生産Max販売」の深化（工場増強・ライン増設・新工場・M&A・人員増）。自社飲料の少品種大量生産・内製化・全国展開を強化。 - リスク要因: 原材料・資材高騰、為替変動、通商問題、物価上昇。 - 成長機会: PB商品拡大、EC/D2C、M&Aシナジー、全国小売とのパートナーシップ。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 単一セグメント（ドリンク・リーフ事業）のため省略。 - 配当方針: 配当性向20%目安の安定配当。2025年3月期年間12円（性向18.5%、DOE4.9%）、2026年予想14円。 - 株主還元施策: 内部留保優先しつつ配当継続。 - M&Aや大型投資: M&Aによる生産拡大・シナジー、御殿場新工場投資（建設仮勘定減少）。 - 人員・組織変更: 記載なし。グループ: 子会社2社（ニットービバレッジ、Oビバレッジ）、関連1社（生駒名水）。 - その他: 2024年10月1株分割（1:4）、期中平均株式数52,252,768株。