決算
2026-01-14T15:30
2025年11月期 決算短信〔日本基準〕〈連結〉
イーサポートリンク株式会社 (2493)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
**イーサポートリンク株式会社**の2025年11月期（2024年12月～2025年11月）は、売上高64.7億円（+19.7%）と成長を維持したものの、営業利益1.41億円（△13.6%）と収益性が悪化。農業支援事業の営業損失拡大（△1.99億円）や売掛金増加による運転資金圧迫が主因。自己資本比率は60.7%と堅固な財務基盤を維持する一方、営業CFは2期連続で赤字。次期は新規事業の本格化と効率化投資で営業利益率3.1%（前期比+1.6ポイント）回復を目指す。
### 2. 業績結果
| 科目 | 2025年11月期 | 前期比 | 2024年11月期 |
|------|-------------|--------|-------------|
| 売上高 | 6,470百万円 | +19.7% | 5,406百万円 |
| 営業利益 | 141百万円 | △13.6% | 163百万円 |
| 経常利益 | 157百万円 | △13.8% | 182百万円 |
| 当期純利益 | 146百万円 | +8.5% | 135百万円 |
| EPS | 33.17円 | +8.5% | 30.57円 |
| 配当金 | 5.00円 | 横ばい | 5.00円 |
**業績コメント**：
- **売上増加要因**：農業支援事業のさつまいも販売拡大（+36.3%）、オペレーション支援事業の新規顧客獲得
- **利益減少要因**：農業支援事業の営業損失拡大（△1.99億円→前期△1.11億円）、売掛金増加（+527百万円）
- **セグメント別**：
- オペレーション支援事業：売上40.15億円（+11.3%）、営業利益13.08億円（+8.2%）
- 農業支援事業：売上24.54億円（+36.3%）、営業損失△1.99億円（前期△1.11億円）
### 3. 貸借対照表（単位：百万円）
**【資産の部】**
| 科目 | 2025年11月期 | 前期比 |
|------|--------------|--------|
| **流動資産** | 4,264 | +8.6% |
| 現金及び預金 | 1,406 | △27.9% |
| 受取手形・売掛金 | 1,732 | +43.7% |
| 棚卸資産 | 1,086 | +5.3% |
| **固定資産** | 1,841 | +21.3% |
| 有形固定資産 | 記載なし | - |
| 無形固定資産（のれん） | +116 | - |
| **資産合計** | 6,106 | +12.2% |
**【負債の部】**
| 科目 | 2025年11月期 | 前期比 |
|------|--------------|--------|
| **流動負債** | 1,791 | +33.1% |
| 買掛金 | +203 | - |
| **固定負債** | 606 | +6.6% |
| **負債合計** | 2,398 | +25.2% |
**【純資産の部】**
| 科目 | 2025年11月期 | 前期比 |
|------|--------------|--------|
| 株主資本 | 3,707 | +5.1% |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | +146 | - |
| **純資産合計** | 3,707 | +5.1% |
| **負債純資産合計** | 6,106 | +12.2% |
**貸借対照表コメント**：
- 自己資本比率60.7%（前期64.8%）と低下も依然高水準
- 流動比率238%（4,264/1,791）で短期的な支払能力に問題なし
- 課題：売掛金増加（+527百万円）による運転資金圧迫
### 4. 損益計算書（単位：百万円）
| 科目 | 2025年11月期 | 前期比 | 売上高比率 |
|------|--------------|--------|------------|
| 売上高 | 6,470 | +19.7% | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販管費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 141 | △13.6% | 2.2% |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 157 | △13.8% | 2.4% |
| **当期純利益** | 146 | +8.5% | 2.3% |
**損益計算書コメント**：
- 営業利益率2.2%（前期3.0%）で収益性悪化
- ROE3.9%（前期3.9%）横ばい
- 主因：農業支援事業の損失拡大と人件費増
### 5. キャッシュフロー
| 科目 | 2025年11月期 | 前期比 |
|------|--------------|--------|
| 営業CF | △225 | △2.7% |
| 投資CF | △454 | △0.2% |
| 財務CF | +120 | 132.0%増 |
| 現金残高 | 1,406 | △27.9% |
### 6. 今後の展望
- **2026年11月期予想**：売上高70.3億円（+8.7%）、営業利益2.21億円（+56.2%）
- **成長戦略**：
- オペレーション支援事業：生鮮MDシステムの新規顧客獲得
- 農業支援事業：自社農園拡充と有機農産物販売強化
- **リスク要因**：天候不順による農産物調達不安定化
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**：期末配当5円継続（配当性向15.1%）
- **M&A**：青果売場構築事業の統合を完了
- **組織変更**：機能別組織体制へ移行
- **開示情報**：2026年2月26日に有価証券報告書提出予定
（注）記載のない数値は決算短信に明示されていないため省略