2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信 〔日本基準〕（連結）
セントケア・ホールディング株式会社 (2374)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
セントケア・ホールディング株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）連結決算は、売上高が前年同期比3.3%増の28,922百万円と増加したものの、営業利益はほぼ横ばいの1,288百万円（0.1%増）、経常利益は微増の1,368百万円（2.6%増）にとどまった。一方、特別利益の計上により親会社株主帰属中間純利益は31.4%増の1,062百万円と大幅改善。介護サービス事業の拡大が主な成長要因だが、人材確保・インフレ圧力やシステム投資が利益を圧迫。総資産は30,587百万円（前期末比0.3%増）、純資産17,216百万円（2.1%増）と安定。MBO実施に伴う無配修正が株主還元に影響。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 28,922 | 3.3 |
| 営業利益 | 1,288 | 0.1 |
| 経常利益 | 1,368 | 2.6 |
| 当期純利益 | 1,062 | 31.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 43.10円 | - |
| 配当金 | 中間0.00円（期末無配予想） | - |
業績結果に対するコメント： 売上高増は介護サービス事業の訪問系・施設系サービスが堅調（訪問介護の稼働向上、訪問看護の新規拠点貢献、M&A取得拠点の拡大）で4.4%増。一方、セントワークス株式会社の譲渡で「その他」セグメントが大幅減（売上59.2%減）。費用面では外注派遣費減少も人件費増・ICTシステム刷新費（介護請求システム等）が上昇。特別利益（関係会社株式売却益260百万円）が純利益を押し上げ。特筆事項として、新規子会社化（愛らいふサービス、青空）と連結除外（セントワークス、セントケア岡山）が業績に寄与。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 流動資産 | 17,388 | 1.9 | | 現金及び預金 | 6,780 | -5.6 | | 受取手形及び売掛金 | 9,411 | 7.4 | | 棚卸資産 | 86 | 20.0 | | その他 | 1,128 | 6.3 | | 固定資産 | 13,199 | -1.6 | | 有形固定資産 | 8,430 | -0.9 | | 無形固定資産 | 761 | 0.9 | | 投資その他の資産| 4,008 | -3.6 | | 資産合計 | 30,587 | 0.3 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 流動負債 | 7,400 | -0.6 | | 支払手形及び買掛金 | 535 | -1.1 | | 短期借入金 | 588 | 1.8 | | その他 | 6,277 | - | | 固定負債 | 5,972 | -3.3 | | 長期借入金 | 891 | -14.8 | | その他 | 5,081 | - | | 負債合計 | 13,372 | -1.8 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |--------------------------|---------------|-------------| | 株主資本 | 17,210 | - | | 資本金 | 1,773 | 0.0 | | 利益剰余金 | 13,993 | - | | その他の包括利益累計額 | -74 | - | | 純資産合計 | 17,216 | 2.1 | | 負債純資産合計 | 30,587 | 0.3 |
貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率は56.0%（前期末55.1%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率は約2.4倍（流動資産/流動負債）と十分な短期支払能力を示す。資産構成は流動資産57%・固定資産43%で、売掛金増が主因（稼働向上反映）。負債は借入金・リース債務減少で軽減、純資産増は利益剰余金積み増しによる。主な変動は売掛金+645百万円、現金-407百万円、長期借入金-155百万円。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 28,922 | 3.3 | 100.0 |
| 売上原価 | 25,291 | 2.7 | 87.5 |
| 売上総利益 | 3,632 | 7.6 | 12.6 |
| 販売費及び一般管理費 | 2,343 | 12.2 | 8.1 |
| 営業利益 | 1,288 | 0.1 | 4.5 |
| 営業外収益 | 146 | 23.1 | 0.5 |
| 営業外費用 | 67 | -8.4 | 0.2 |
| 経常利益 | 1,368 | 2.6 | 4.7 |
| 特別利益 | 267 | 392.7 | 0.9 |
| 特別損失 | 19 | -65.6 | 0.1 |
| 税引前当期純利益 | 1,616 | - | - |
| 法人税等 | 554 | 5.4 | 1.9 |
| 当期純利益 | 1,062 | 31.4 | 3.7 |
損益計算書に対するコメント： 売上総利益率12.6%（前期比+0.4pt）と改善も、販管費増（人件費・システム投資）で営業利益率4.5%（横ばい）。経常利益率4.7%は営業外収益増（補助金等）が寄与。特別利益（主に株式売却益）が純利益を大幅押し上げ、ROE（純資産ベース）は概算6.2%と収益性安定。コスト構造は売上原価87.5%（人件・外注中心）、販管費8.1%。主変動要因はM&A貢献と特別利益、人件費抑制失敗。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上高58,588百万円（4.1%増）、営業利益2,061百万円（-15.1%）、純利益1,336百万円（-10.2%）据え置き。中間実績を踏まえ変更なし。
- 中期経営計画や戦略: 「コミュニティNo.1戦略」推進（55拠点）、デジタルシフト（ICT刷新）、生産性向上。
- リスク要因: 人材確保難、インフレ圧力、報酬改定遅れ、MBO関連不確実性。
- 成長機会: 高齢化需要、新規出店・M&A継続。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 介護サービス事業（売上28,683百万円、4.4%増・営業利益1,058百万円、23.2%増）、その他（売上240百万円、59.2%減・営業利益13百万円、80.3%減）。
- 配当方針: 2026年3月期無配（MBO成立条件で期末配当取消）。
- 株主還元施策: 株主優待廃止、MBO実施（公開買付け推奨）。
- M&Aや大型投資: 新規子会社2社（愛らいふサービス、青空）、除外2社（セントワークス、セントケア岡山）。ICT基盤刷新投資進行。
- 人員・組織変更: 人材採用・定着強化、M&Aによる増員。