2026年３月期 第３四半期決算短信[日本基準]（連結）
株式会社コア (2359)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
企業名
企業名: 株式会社コア
決算評価
決算評価: 非常に良い
簡潔な要約
株式会社コアの2025年4月1日～12月31日（第3四半期累計）の連結業績は、売上高19,326百万円（前期比+7.9%）、営業利益2,888百万円（同+36.8%）、経常利益2,949百万円（同+34.5%）、当期純利益2,047百万円（同+46.2%）と全指標で堅調な伸びを記録した。特に「未来社会ソリューション事業」は営業利益が291.7%増、「産業技術ソリューション事業」は売上高16.4%増と高い成長を達成。2025年12月に実施した株式会社ソフト流通センターのM&Aにより事業基盤を強化し、生成AI活用や高付加価値ソリューション開発が収益拡大に寄与した。自己資本比率74.1%と財務体質も健全に維持されている。
詳細な財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 株式会社コア
- 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（第3四半期累計）
- 売上高・利益が全項目で二桁成長を達成し、特に営業利益率は14.9%（前期比3.2ポイント改善）と収益性が大幅に向上。
- セグメント別では「未来社会ソリューション事業」の営業利益が546百万円（+291.7%）と急成長し、成長エンジンとして機能。
- M&Aによる事業拡大と生成AIの戦略的活用が収益改善の主因。自己資本比率74.1%と財務基盤も強化された。
2. 業績結果
| 科目 | 2026年3月期第3四半期 | 前期比増減率 | 前年同期（2025年3月期） |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 19,326百万円 | +7.9% | 17,909百万円 |
| 営業利益 | 2,888百万円 | +36.8% | 2,111百万円 |
| 経常利益 | 2,949百万円 | +34.5% | 2,192百万円 |
| 当期純利益 | 2,047百万円 | +46.2% | 1,400百万円 |
| EPS（1株当たり利益） | 142.50円 | +46.0% | 97.57円 |
| 配当金（第2四半期末） | 15.00円 | +50.0% | 10.00円 |
業績結果に対するコメント
- 増減要因:
- 未来社会ソリューション事業：公共・医療分野の需要回復と高利益率案件の増加。
- 産業技術ソリューション事業：IoT点呼システム「Cagou IT点呼」や半導体関連装置の開発案件が貢献。
- M&A（ソフト流通センター）による売上高895百万円増加効果。
- 懸念点: 顧客業務インテグレーション事業は売上高7.2%減（他セグメントへの案件移行が影響）。
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------|------|------------|
| 流動資産 | 17,254 | +867 |
| 現金及び預金 | 7,467 | △119 |
| 受取手形・売掛金 | 8,771 | +895 |
| 棚卸資産 | 374 | +67 |
| 固定資産 | 9,556 | +784 |
| 有形固定資産 | 5,452 | +197 |
| 無形固定資産 | 610 | +458（のれん新規計上） |
| 資産合計 | 26,810 | +1,652 |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------|------|------------|
| 流動負債 | 6,149 | +153 |
| 買掛金 | 1,859 | +121 |
| 短期借入金 | 1,683 | +330 |
| 固定負債 | 788 | +159 |
| 負債合計 | 6,937 | +311 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------|------|------------|
| 株主資本 | 19,286 | +1,192 |
| 利益剰余金 | 18,994 | +1,185 |
| 純資産合計 | 19,872 | +1,340 |
| 負債純資産合計 | 26,810 | +1,652 |
貸借対照表に対するコメント
- 自己資本比率: 74.1%（前期73.6%から改善）。
- 流動比率: 280.6%（流動資産/流動負債）。
- 特徴: M&Aによるのれん488百万円増加が目立つが、現金7,467百万円を維持しつつ利益剰余金が1,185百万円増加。
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比増減 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 19,326 | +7.9% | 100.0% |
| 売上原価 | 13,724 | +4.5% | 71.0% |
| 売上総利益 | 5,603 | +17.3% | 29.0% |
| 販管費 | 2,714 | +1.9% | 14.0% |
| 営業利益 | 2,888 | +36.8% | 14.9% |
| 営業外収益 | 98 | △15.6% | 0.5% |
| 営業外費用 | 37 | +3.7% | 0.2% |
| 経常利益 | 2,950 | +34.5% | 15.3% |
| 当期純利益 | 2,047 | +46.2% | 10.6% |
損益計算書に対するコメント
- 収益性向上: 売上高営業利益率14.9%（前期11.8%）、ROE（年率換算）14.1%。
- 効率化: 販管費比率14.0%（前期14.9%）でコスト管理が奏功。
- 特別利益: 投資有価証券売却益44百万円が当期純利益を押し上げ。
5. キャッシュフロー
記載なし
6. 今後の展望
- 通期予想（2026年3月期）: 売上高27,000百万円（+9.8%）、営業利益3,500百万円（+10.2%）、配当金60円（前期55円）。
- 成長戦略:
- 生成AIを活用したソリューション開発の加速。
- 九州エリアでのM&Aシナジー発揮（医療・半導体市場）。
- リスク: 円安継続による原材料高、消費者のIT支出縮小懸念。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績:
- 未来社会ソリューション事業：営業利益率14.9%（前期4.3%）。
- 産業技術ソリューション事業：売上高構成比52.1%（前期48.3%）。
- 配当方針: 通期配当60円（前期比+9.1%）、配当性向34.4%。
- M&A: ソフト流通センター買収で南九州の公共・医療市場を強化。
注: 数値は決算短信に基づき百万円単位で表記。キャッシュフローと一部詳細科目は開示なし。