適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 日鉄ソリューションズ株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）の連結業績は、売上収益が前年同期比13.9%増の178,375百万円と大幅増収を達成した一方、営業利益は0.8%増の18,272百万円と微増にとどまり、全体として「良い」評価。主な変化点はインフォコム株式会社の新規連結による売上押し上げ効果とDX関連需要の拡大だが、ビジネスモデル変革投資による販管費増が利益を圧迫。財務基盤は安定し、親会社所有者帰属持分比率が65.6%に向上した。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） | |-------------------|---------------|-----------------| | 売上高（売上収益） | 178,375 | +13.9 | | 営業利益 | 18,272 | +0.8 | | 経常利益（税引前中間利益） | 18,848 | +3.8 | | 当期純利益（親会社所有者帰属中間利益） | 12,007 | -1.5 | | 1株当たり当期純利益（EPS、基本的） | 65.62円 | - | | 配当金（第2四半期末） | 40.00円 | +9.6 | **業績結果に対するコメント**： 増収の主要因はインフォコム株式会社の新規連結（売上寄与約18,000百万円規模）と産業・鉄鋼分野、流通分野の好調、クラウド・セキュリティの伸長。ビジネスソリューション分野売上135,072百万円（+15.9%）、コンサルティング＆デジタルサービス43,302百万円（+8.1%）。利益微増は売上総利益率改善（25.9%→25.9%横ばいだが絶対額増）でカバーされたものの、販管費28,042百万円（+38.2%、投資関連）が重荷。特筆はM&Aによる外部成長加速とAI・デジタルソリューションの引き合い増加。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 253,614 | -71,210 | | 現金及び預金 | 112,927 | -79,994 | | 受取手形及び売掛金（営業債権及びその他の債権） | 62,361 | -7,849 | | 棚卸資産 | 33,135 | +1,052 | | その他（契約資産等） | 45,191 | +26,601 | | 固定資産 | 151,705 | +55,228 | | 有形固定資産 | 16,913 | +1,345 | | 無形固定資産 | 32,751 | +28,712 | | 投資その他の資産（のれん等） | 102,041 | +25,171 | | **資産合計** | 405,320 | -15,982 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 93,018 | -26,157 | | 支払手形及び買掛金（営業債務及びその他の債務） | 28,897 | -1,793 | | 短期借入金（記載なし） | 記載なし | - | | その他（契約負債等） | 64,121 | -24,364 | | 固定負債 | 37,361 | +5,049 | | 長期借入金（記載なし） | 記載なし | - | | その他（リース負債等） | 37,361 | +5,049 | | **負債合計** | 130,379 | -21,108 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本（親会社所有者帰属持分） | 266,031 | +4,858 | | 資本金 | 12,952 | 0 | | 利益剰余金 | 248,042 | +5,142 | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | **純資産合計** | 274,940 | +5,125 | | **負債純資産合計** | 405,320 | -15,982 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率（親会社所有者帰属持分比率）65.6%（前期62.0%）と向上し、財務安全性が高い。流動比率（流動資産/流動負債）約2.73倍、当座比率も高水準で流動性良好。資産構成の特徴は非流動資産比率向上（M&Aによるのれん31,856百万円、無形資産32,751百万円急増）。主な変動は現金減少（-80,003百万円、投資・税金支払い影響）と負債減少（未払法人税-24,877百万円）。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） | |------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 178,375 | +13.9 | 100.0 | | 売上原価 | -132,242 | +11.9 | -74.1 | | **売上総利益** | 46,132 | +20.2 | 25.9 | | 販売費及び一般管理費 | -28,042 | +38.2 | -15.7 | | **営業利益** | 18,272 | +0.8 | 10.2 | | 営業外収益（金融収益等） | 692 | - | 0.4 | | 営業外費用（金融費用等） | -116 | - | -0.1 | | **経常利益** | 18,848 | +3.8 | 10.6 | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 18,848 | +3.8 | 10.6 | | 法人税等 | -6,232 | +13.3 | -3.5 | | **当期純利益** | 12,616 | -0.3 | 7.1 | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率25.9%（前期24.5%）と改善も、販管費急増で営業利益率10.2%（前期11.6%）低下。ROE（簡易算出、利益剰余金ベース）約10%前後と収益性安定。コスト構造は原価率74.1%（横ばい）、販管費比率15.7%が投資負担大。主変動要因はM&A連結とDX投資。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: -12,299百万円（前期+23,975百万円、前期投資有価証券売却反動で税支払増） - 投資活動によるキャッシュフロー: -56,716百万円（子会社取得-54,397百万円が主因） - 財務活動によるキャッシュフロー: -10,749百万円（配当支払-6,861百万円） - フリーキャッシュフロー: -69,015百万円（営業+投資） 現金及び現金同等物残高112,927百万円（前期比-80,003百万円）。 ### 6. 今後の展望 - 会社公表業績予想（通期）: 売上収益377,000百万円（+11.4%）、営業利益43,000百万円（+11.7%）、親会社純利益29,200百万円（+7.9%）、EPS159.58円。 - 中期経営計画: 「2025-2027中期経営計画」（NSSOL2030ビジョン）でTAM型モデル拡大、AI・デジタル投資。 - リスク要因: 地政学リスク、物価上昇、為替変動。 - 成長機会: DX/AI需要、M&A（インドネシア子会社等）、Nestoriumプラットフォーム拡充。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: ビジネスソリューション（産業・鉄鋼・流通好調）135,072百万円（+15.9%）、コンサルティング＆デジタルサービス43,302百万円（+8.1%）。 - 配当方針: 連結配当性向50%目安、年間80円（修正なし）。 - 株主還元施策: 配当維持、自己株式減少。 - M&Aや大型投資: インフォコム全株取得、インテリジェントフォース・デリバリーコンサルティング提携、PT.WCSABYAKTANAWASENA取得。 - 人員・組織変更: 組織改正（一部分野組替え）、株式分割（2024年7月1株→2株、調整済み）。