決算短信
2025-10-30T16:00
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
デジタルアーツ株式会社 (2326)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
デジタルアーツ株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）の連結業績は、契約高が前年同期比46.8%増の6,629百万円とストック型収益基盤を強化した一方、売上高は会計基準上の認識タイミングにより微増にとどまり、利益は人材投資増で微減となった。全体として成長軌道を維持しつつ、コストコントロールが課題。主な変化点は契約高の大幅増と現金残高の増加（+1,686百万円）で、財政基盤は堅調。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益） | 4,992 | +3.2 |
| 営業利益 | 2,021 | △1.5 |
| 経常利益 | 2,041 | △0.6 |
| 当期純利益（親会社株主帰属中間純利益） | 1,408 | △0.7 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 103.83円 | +0.4 |
| 配当金（第2四半期末） | 45.00円 | +12.5（40.00円→45.00円、普通40円+記念5円） |
**業績結果に対するコメント**：
売上増は企業向け市場（契約高+4.2%、売上+7.0%）のm-FILTER・f-FILTER好調と家庭向け（+2.2%）によるが、公共向け（契約高+95.5%）はクラウド製品中心で収益認識が段階的となり売上微減（-0.4%）。利益微減は売上原価（+5.2%）・販管費（+8.5%）増による人材投資影響。セキュリティ需要拡大（GIGAシェア93%）と新製品Z-FILTER β版が契約高を牽引。主要収益源は単一セグメントのセキュリティ事業（企業・公共・家庭向け）。特筆はストック収益蓄積。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 流動資産 | 21,274 | +1,162 |
| 現金及び預金 | 19,638 | +1,686 |
| 受取手形及び売掛金 | 1,210 | △234 |
| 棚卸資産 | 1 | △2 |
| その他 | 423 | △188 |
| 固定資産 | 2,587 | +72 |
| 有形固定資産 | 230 | △8 |
| 無形固定資産 | 1,873 | +90 |
| 投資その他の資産 | 483 | △9 |
| **資産合計** | 23,862 | +1,235 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 流動負債 | 6,177 | +968 |
| 支払手形及び買掛金 | 30 | 0 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他（未払法人税等671、賞与引当金161、前受金4,865、他447） | 6,147 | +968 |
| 固定負債 | 52 | 0 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他（資産除去債務49、他2） | 52 | 0 |
| **負債合計** | 6,229 | +967 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 株主資本 | 17,585 | +267 |
| 資本金 | 713 | 0 |
| 利益剰余金 | 18,913 | +797 |
| その他の包括利益累計額 | 17 | 0 |
| **純資産合計** | 17,632 | +267 |
| **負債純資産合計** | 23,862 | +1,235 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率73.8%（前期76.6%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率21,274/6,177≈3.44倍、当座比率(19,638+1,210)/6,177≈3.36倍と流動性抜群。資産構成は現金中心（総資産の82%）、負債は前受金（契約先行受注反映）が主で借入ゼロ。主な変動は現金増（営業CF寄与）と前受金増（+783）で、ストック収益蓄積を示す。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------|---------------|--------|-----------|
| 売上高（営業収益） | 4,992 | +3.2 | 100.0% |
| 売上原価 | 1,559 | +5.2 | 31.2% |
| **売上総利益** | 3,433 | +2.3 | 68.8% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,411 | +8.5 | 28.3% |
| **営業利益** | 2,021 | △1.5 | 40.5% |
| 営業外収益 | 19 | +850.0 | 0.4% |
| 営業外費用 | 0 | △100.0 | 0.0% |
| **経常利益** | 2,041 | △0.6 | 40.9% |
| 特別利益 | 0 | - | 0.0% |
| 特別損失 | 0 | - | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 2,041 | △0.6 | 40.9% |
| 法人税等 | 633 | △0.5 | 12.7% |
| **当期純利益** | 1,408 | △0.6 | 28.2% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率68.8%（前期69.4%）と高収益性維持も、販管費増で営業利益率40.5%（前期42.4%）低下。経常利益率40.9%（前期42.2%）。ROE（純利益/自己資本）≈8.0%（年率化推定）と効率的。コスト構造は販管費中心（人件費投資）。変動要因は原価・販管増だが、売上総利益増で吸収。営業外収益改善（為替差益等）が利益下支え。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 3,271百万円（前期1,462百万円、売上債権減少・利益計上寄与）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △478百万円（前期△570百万円、無形資産取得中心）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △1,111百万円（前期△1,050百万円、配当・自己株式取得）
- フリーキャッシュフロー: 2,793百万円（営業+投資、高水準で成長投資余力十分）
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上高11,800百万円（+18.2%）、営業利益5,607百万円（+23.0%）、経常利益5,627百万円（+23.3%）、純利益3,880百万円（+21.9%）、EPS286.06円（上方修正）。
- 中期経営計画や戦略: 2025-2027年計画の2年目。「セキュリティ事業成長」「公共シェア拡大」「人材投資」を重点。新製品Z-FILTER正式リリース、i-フィルター10拡大。
- リスク要因: サプライチェーン攻撃増、為替・競合変動、収益認識タイミング。
- 成長機会: ゼロトラスト・クラウド需要、GIGA第2期継続、家庭市場拡大。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 単一セグメント（セキュリティ事業）。企業向け契約高2,296百万円（+4.2%）、公共4,126百万円（+95.5%）、家庭205百万円（+1.8%）。
- 配当方針: 通期予想95円（+11.8%、前期85円）。第2四半期末45円（創立30周年記念含む）。
- 株主還元施策: 配当増配継続、自己株式取得（期中△540百万円）。
- M&Aや大型投資: 記載なし（過去DAC譲渡）。
- 人員・組織変更: 人材投資強化（販管費増）、詳細記載なし。