適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 伊藤ハム米久ホールディングス株式会社（決算期間：2026年3月期第1四半期、2025年4月1日～6月30日）は、厳しい原材料・物流費高騰環境下で食肉事業の海外収益改善と国内生産事業強化により、売上高26.0%増、営業利益131.9%増と大幅増収増益を達成した。連結子会社アンズコフーズ社の決算期変更（12月→3月、6ヶ月分計上）が寄与したものの、基調は堅調。総資産485,799百万円（前期末比+4.0%）、純資産288,449百万円（+0.7%）と安定。業績は非常に良好で、通期予想も上方維持。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前年同四半期比（％） | |-----------------------|---------------|---------------------| | 売上高（営業収益） | 297,110 | +26.0 | | 営業利益 | 9,112 | +131.9 | | 経常利益 | 9,161 | +109.7 | | 当期純利益 | 6,392 | - | | 親会社株主に帰属する四半期純利益 | 6,376 | +115.7 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 112.39円 | - | | 配当金 | 85.00円（第1四半期末、記念配当） | - | **業績結果に対するコメント**： - 増収は食肉事業（+41.7%、経常利益+179.8%）が主導。海外（アンズコフーズ社）の牛肉・羊肉販売改善と決算期変更効果、国内豚・鶏肉の相場上昇・リスク管理が要因。加工食品事業も+3.5%増（経常利益+5.0%）で、家庭用拡販と価格改定・コスト削減が原材料費上昇をカバー。 - 利益急増は売上総利益率向上（13.6%→13.6%、安定）と販管費抑制。営業外費用増（支払利息等）も吸収。 - 特筆：アンズコフーズ社の6ヶ月計上（売上40,580百万円、営業利益1,300百万円等）。セグメント別外部売上：加工食品100,290百万円、食肉196,817百万円。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 295,238 | +18,011 (+6.5%) | | 現金及び預金 | 19,633 | -1,356 (-6.5%) | | 受取手形及び売掛金 | 109,067 | +5,843 (+5.7%) | | 棚卸資産 | 157,987 | +6,611 (+4.3%) | | その他 | 8,619 | -1,099 (-11.3%) | | 固定資産 | 190,561 | +779 (+0.4%) | | 有形固定資産 | 109,026 | -642 (-0.6%) | | 無形固定資産 | 25,051 | -418 (-1.6%) | | 投資その他の資産 | 56,482 | +1,838 (+3.3%) | | **資産合計** | 485,799 | +18,790 (+4.0%) | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 159,306 | +14,867 (+10.3%)| | 支払手形及び買掛金 | 75,675 | +10,141 (+13.4%)| | 短期借入金 | 44,109 | +5,016 (+11.4%) | | その他 | 39,519 | -3,290 (-7.7%) | | 固定負債 | 38,043 | +1,791 (+4.9%) | | 長期借入金 | 20,215 | -25 (-0.1%) | | その他 | 17,828 | +2,590 (+15.6%) | | **負債合計** | 197,350 | +16,659 (+9.2%) | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |----------------------------|---------------|--------------| | 株主資本 | 269,663 | +2,120 (+0.8%) | | 資本金 | 30,003 | 0 (0%) | | 利益剰余金 | 152,942 | +2,121 (+1.4%) | | その他の包括利益累計額 | 18,088 | +90 (+0.5%) | | **純資産合計** | 288,449 | +2,131 (+0.7%) | | **負債純資産合計** | 485,799 | +18,790 (+4.0%) | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率59.2%（前期末61.1%）と高水準を維持も、負債増でやや低下。自己資本287,751百万円（+0.8%）。 - 流動比率1.85倍（295,238/159,306、前期1.92倍）と当座比率1.25倍（(19,633+109,067)/159,306）と安全性良好。 - 資産構成：流動資産60.8%（棚卸・売掛増で営業拡大反映）、固定資産39.2%。負債は買掛・短期借入増（売上増対応）。 - 主な変動：棚卸+15,227百万円（原材料高・在庫増）、買掛+10,141百万円（仕入増）。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |------------------|---------------|----------|------------| | 売上高（営業収益） | 297,110 | +26.0% | 100.0% | | 売上原価 | 256,595 | +26.0% | 86.4% | | **売上総利益** | 40,515 | +26.1% | 13.6% | | 販売費及び一般管理費 | 31,403 | +11.4% | 10.6% | | **営業利益** | 9,112 | +131.9% | 3.1% | | 営業外収益 | 1,121 | +10.0% | 0.4% | | 営業外費用 | 1,072 | +84.8% | 0.4% | | **経常利益** | 9,161 | +109.7% | 3.1% | | 特別利益 | 108 | +2.9% | 0.0% | | 特別損失 | 125 | +37.4% | 0.0% | | 税引前当期純利益| 9,143 | - | 3.1% | | 法人税等 | 2,751 | - | 0.9% | | **当期純利益** | 6,392 | - | 2.2% | **損益計算書に対するコメント**： - 各利益段階：粗利益率13.6%（横ばい）、営業利益率3.1%（1.7%→大幅改善）、経常利益率3.1%。ROE（参考、通期ベース想定）向上見込み。 - コスト構造：原価率86.4%（高止まりも価格転嫁でカバー）、販管費比率低下（11.9%→10.6%）。 - 主な変動要因：売上増＋原価抑制、販管費効率化。営業外費用増は利息負担。特別損失微増（固定資産圧縮等）。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー：+4,817百万円（前年-4,621百万円）。税引前利益・仕入債務増が寄与、棚卸・売掛増が減少要因。 - 投資活動によるキャッシュフロー：-6,604百万円（前年-5,592百万円）。有形固定資産取得主。 - 財務活動によるキャッシュフロー：+824百万円（前年+10,408百万円）。短期借入増も配当支払減少。 - フリーキャッシュフロー：営業+投資=-1,787百万円。現金残高19,225百万円（-1,355百万円）。 ### 6. 今後の展望 - 業績予想：第2四半期累計売上530,000百万円（+8.0%）、純利益8,200百万円（+30.9%）。通期売上1,030,000百万円（+4.2%）、営業利益26,500百万円（+35.4%）、純利益17,500百万円（+33.6%）、EPS308.46円（修正なし）。 - 中期経営計画：DOE3.0%以上・累進配当方針（2026年予想DOE3.1%）。 - リスク要因：原材料・物流費高止まり。 - 成長機会：海外食肉事業強化、家庭用商品拡販。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：加工食品（外部売上100,290百万円+3.5%、経常利益2,248百万円+5.0%）、食肉（196,817百万円+41.7%、7,266百万円+179.8%）。 - 配当方針：DOE3.0%以上・累進。2026年通期予想320円（前年145円、大幅増。内記念配当含む）。 - 株主還元施策：増配継続。 - M&Aや大型投資：記載なし。 - 人員・組織変更：記載なし。アンズコフーズ社決算期変更。