決算短信
2025-05-09T16:20
2025年3月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
井村屋グループ株式会社 (2209)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
井村屋グループ株式会社の2025年3月期（連結、2024年4月1日～2025年3月31日）は、売上高・各利益が前期比で増加し、過去最高業績を達成した。売上高は6.0%増の511億2,100万円、営業利益は18.5%増の30億500万円と大幅改善。菓子・冷菓のカテゴリー別伸長とコスト管理が主な要因。自己資本比率は60.3%に向上し、財務健全性が高まった一方、総資産は前期比減少。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 51,121 | 6.0 |
| 営業利益 | 3,005 | 18.5 |
| 経常利益 | 3,169 | 9.1 |
| 当期純利益 | 2,198 | 13.9 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 168.31円 | - |
| 配当金 | 36.00円（年間） | - |
**業績結果に対するコメント**：
- 売上増は流通事業（菓子90億3,200万円、+25.3%；冷菓167億7,200万円、+7.6%；食品85億400万円、+2.8%）の伸長とOEM受注増が主因。点心・デリカは高温影響で6.3%減。
- 利益増は原材料・物流費高騰下での価格改定と生産性向上（アップサイクルセンター稼働等）による営業利益率改善（5.3%→5.9%）。
- セグメント別：流通事業売上464億7,300万円（+6.2%）、利益42億1,400万円（+16.2%）；調味料事業売上44億1,400万円（+3.9%）；その他2億300万円（+2.3%）。特筆は「えいようかん」「あずきバー」の記録的売上。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 12,973 | △145 |
| 現金及び預金 | 記載なし | - |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定資産 | 23,704 | △41 |
| 有形固定資産 | 記載なし | - |
| 無形固定資産 | 記載なし | - |
| 投資その他の資産 | 記載なし | - |
| **資産合計** | 36,677 | △1,413 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 11,999 | △242 |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定負債 | 2,554 | △127 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| **負債合計** | 14,554 | △2,530 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | - |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 22,123 | 1,118 |
| **負債純資産合計** | 36,677 | △1,413 |
**貸借対照表に対するコメント**：
- 自己資本比率60.3%（前期55.1%）と向上、利益剰余金増が寄与。財務安全性強化。
- 流動比率・当座比率の詳細記載なしだが、流動資産減（売掛金減少）は営業効率化示唆。
- 資産構成：固定資産中心（64.7%）、投資有価証券評価増。負債減は短期借入金返済等。総資産減少は流動資産圧縮主因。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 51,121 | 6.0 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 3,005 | 18.5 | 5.9 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 3,169 | 9.1 | 6.2 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 2,198 | 13.9 | 4.3 |
**損益計算書に対するコメント**：
- 営業利益率5.9%（前期5.3%）と改善、経常利益率6.2%。ROE10.2%（前期9.7%）向上。
- コスト構造：原材料・物流費上昇吸収も詳細不明。生産性向上（新工場・アップサイクル）が寄与。
- 主変動要因：売上増＋コスト抑制。包括利益は△16.9%減（2,234百万円）。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 6,068百万円（前期2,671百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △1,833百万円（前期△3,545百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △4,083百万円（前期457百万円）
- フリーキャッシュフロー: 4,235百万円（営業＋投資）
現金及び現金同等物期末残高: 1,516百万円。営業CF大幅増（税引前利益増・売掛減少）。
### 6. 今後の展望
- 業績予想（2026年3月期通期）：売上高525億円（+2.7%）、営業利益30億5,000万円（+1.5%）、経常利益32億円（+1.0%）、純利益22億5,000万円（+2.3%）、EPS175.82円。
- 中期経営計画「ValueInnovation2026」：成長戦略実行、経営基盤強化。「めぐるるの郷」活用、環境活動（SuMPO EPD、ゼロエミッション）。
- リスク要因：原材料・エネルギー高騰、消費節約志向、世界情勢。
- 成長機会：防災菓子・冷菓伸長、海外展開（マレーシア）、OEM強化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：流通事業主力（売上90%超）、調味料・その他安定。
- 配当方針：期末36円（予想同額、配当性向20.5%予定）、株主還元継続。
- 株主還元施策：自己株式取得実施（期末288,919株）。
- M&Aや大型投資：記載なし。新工場・採水場整備。
- 人員・組織変更：記載なし。個別業績は減益（為替差損影響）。