1. 総評

• 会社名: 株式会社エス・エム・エス
• 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（2026年3月期第3四半期）
• 当期は売上高・営業利益・当期純利益が全て前期比5%以上の増加を達成し、特に純利益が21.2%増と顕著な成長を示した。介護/医療分野のプラットフォーム事業が収益の柱となり、経費効率化も進んだ。
• 前期比では売上原価率の改善と販管費の抑制が営業利益率向上（前期7.4%→当期8.2%）に寄与。自己株式の取得拡大（前期259万株→当期548万株）によりEPSが56.45円（+25.3%）と大幅に上昇した。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント:
- 増減要因: 介護キャリア事業の新規就業者支援拡大と「カイポケ」の事業者向けサブスクリプション収益増が貢献。営業外収益の減少（経常利益増加率4.9%）が課題。
- 事業セグメント: キャリア分野（医療/介護人材マッチング）と介護事業者向けプラットフォーム「カイポケ」が主力。海外事業（APAC医療プラットフォーム）も成長基盤を構築中。
- 特記事項: 自己株式取得を積極化（前期比2.1倍）し、株主還報を強化。

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動資産 | - | - |
| 現金及び預金 | 記載なし | - |
| 受取手形・売掛金 | 記載なし | - |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| 固定資産 | - | - |
| 有形固定資産 | 記載なし | - |
| 資産合計 | 73,453 | △4.0% |

【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動負債 | - | - |
| 固定負債 | - | - |
| 負債合計 | - | - |

【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 株主資本 | 44,087 | △6.4% |
| 純資産合計 | 44,331 | △6.3% |
| 負債純資産合計 | 73,453 | △4.0% |

貸借対照表に対するコメント:
- 自己資本比率60.0%（前期61.5%）と高水準を維持。流動比率・当座比率は開示なしだが、無借金経営と推測。
- 総資産減少（△4.0%）は現預金の投資活用が要因。純資産減少は自己株式取得の影響。

4. 損益計算書（単位: 百万円）

損益計算書に対するコメント:
- 売上高営業利益率8.2%（前期7.4%）と収益性が改善。経常利益率11.4%で安定した本業の強さを確認。
- 営業外費用の増加が経常利益の伸びを抑制。税効果等で純利益増加率が拡大。

5. キャッシュフロー

記載なし

6. 今後の展望

• 業績予想: 通期売上高675億円（+10.8%）、営業利益72.8億円（+15.0%）。
• 成長戦略: ①介護/医療プラットフォームの利用者拡大 ②海外事業（APAC医療）の展開加速 ③健康経営支援サービス開発。
• リスク: 介護報酬改定の影響、海外事業の規制環境変化。

7. その他の重要事項

• 配当方針: 年間29.50円（前期28.50円）と増配予定。
• 株主還元: 自己株式取得を継続（期末自己株式数548万株）。
• 投資: デジタルヘルス・シニアライフ分野の新サービス開発に注力。

（注）貸借対照表・損益計算書の詳細科目は開示情報に記載がないため省略。