2026年１月期 第１四半期決算短信補足説明資料
株式会社アルトナー (2163)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社アルトナー、2026年1月期第1四半期（2025年2月1日～4月30日）。当期は売上高・利益ともに前年同期比7.6～9.2%増と堅調に推移し、営業利益率も18.2%へ微改善。技術者数増加、単価上昇、稼働率高止まりが主な要因で、採用・IT投資を吸収して増益を確保。通期予想に対する進捗率は売上24.8%、利益28%超と上振れ基調。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 2,847 | +7.6 |
| 営業利益 | 518 | +9.1 |
| 経常利益 | 519 | +9.2 |
| 当期純利益 | 360 | +9.1 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 記載なし | - |
| 配当金 | 記載なし（通期予想84円） | - |
業績結果に対するコメント： - 増収は技術者派遣（2,471百万円、+5.2%）と請負・受託（356百万円、+27.5%）の伸長による。派遣は稼働人員増（1,276人、+3.4%）、単価上昇（4,626円/時、+4.7%）、稼働率98.5%（前年98.7%）が寄与。請負は営業強化とプロジェクト変更効果。 - 業種別では輸送用機器（1,252百万円、+19.4%）がけん引、電気機器微減も全体均衡。技術領域別ではエンベデッド・モデルベース（979百万円、+16.1%）が突出。 - 特筆事項：新卒151人入社も労務費影響限定的。通期進捗良好で計画上回る。
3. 貸借対照表（バランスシート）
記載なし。
貸借対照表に対するコメント： - 貸借対照表の詳細記載なしのため、自己資本比率、流動比率、当座比率等の指標分析不可。資産・負債構成の変動点も不明。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 2,847 | +7.6 | 100.0 |
| 売上原価 | 1,728 | +7.9 | 60.7 |
| 売上総利益 | 1,118 | +7.2 | 39.3 |
| 販売費及び一般管理費 | 600 | +5.6 | 21.1 |
| 営業利益 | 518 | +9.1 | 18.2 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| 経常利益 | 519 | +9.2 | 18.3 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| 当期純利益 | 360 | +9.1 | 12.7 |
損益計算書に対するコメント： - 売上総利益率39.3%（前年39.5%）と単価上昇で微改善、販管費抑制により営業利益率18.2%（同18.0%）へ向上。経常・純利益率も安定。 - ROE等の詳細指標記載なし。コスト構造は人件費中心で、採用・IT投資増を売上伸長が吸収。 - 主な変動要因：原価率安定、販管費+5.6%も営業レバレッジ効果で利益拡大。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（2026年1月期通期）：売上高11,492百万円、営業利益1,838百万円（率16.0%）、経常利益1,838百万円、当期純利益1,274百万円。第1四半期進捗率24.8～28.3%と計画上回る。
- 中期計画・戦略：記載なし。技術者派遣中心に単価改定・ローテーション推進。
- リスク要因：米通商政策による景気下振れ、契約更新遅延、新卒配属遅れ。
- 成長機会：カーボンニュートラル関連（EV等）開発活発、半導体需要拡大、技術者不足継続。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：技術者派遣86.8%（2,471百万円）、請負・受託12.5%（356百万円）、その他0.7%。
- 配当方針：配当性向70.0%ベース（前期69.1%）、年間84円（中間42円、期末42円、前期比+2円）、DOE4.48%、利回り4.43%。
- 株主還元施策：増配継続。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：新卒151人、キャリア9人入社。離職率3.4%（転職支援除く2.5%）。期末技術者数1,359人。