1. 総評

日比谷総合設備株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）連結決算は、売上高・利益ともに増加し好調を維持した。受注高が前年同期比51.5%増の463億10百万円となり、繰越工事の順調進捗と利益率改善により営業利益率を8.9%（前年同期8.6%）に引き上げた。総資産は前期末比5.9%減の94,044百万円だが、純資産は3.0%増の73,796百万円と増加、自己資本比率は77.2%（前期末70.6%）に向上し財務基盤が強化された。

2. 業績結果

以下の数値を記載し、前年同期比も併記：

• 売上高（営業収益）：40,542百万円（前年同期比+2,882百万円、7.7%増）
• 営業利益：3,615百万円（前年同期比+377百万円、11.7%増）
• 経常利益：3,998百万円（前年同期比+422百万円、11.8%増）
• 当期純利益（親会社株主帰属中間純利益）：2,833百万円（前年同期比+259百万円、10.1%増）
• 1株当たり当期純利益（EPS）：130.15円（前年同期114.63円）
• 配当金：第2四半期末50.00円（前年同期44.00円、通期予想100.00円）

業績結果に対するコメント： 増減の主因は受注高の大幅増（51.5%）と繰越工事の順調進捗、受注時利益改善、完工工事の採算向上。売上総利益率は20.1%（前年19.4%）に改善。事業セグメント別の詳細は記載なし。特筆事項として、政策保有株式売却益（特別利益213百万円）が純利益を下支え。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 64,439 | -8,447 (-11.6%) | | 現金及び預金 | 20,867 | +1,086 (+5.5%) | | 受取手形及び売掛金（受取手形・完成工事未収入金等） | 31,898 | -9,662 (-23.3%) | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他（電子記録債権、有価証券、未成工事支出金等等） | 11,674 | - | | 固定資産 | 29,605 | +2,577 (+9.5%) | | 有形固定資産 | 872 | -4 (-0.5%) | | 无形固定資産 | 304 | +44 (+16.9%) | | 投資その他の資産 | 28,429 | +2,538 (+9.8%) | | 資産合計 | 94,044 | -5,871 (-5.9%) |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 16,837 | -9,699 (-36.5%) | | 支払手形及び買掛金（支払手形・工事未払金等） | 9,580 | -6,261 (-39.5%) | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他（未払法人税等、未成工事受入金、賞与引当金等） | 7,257 | - | | 固定負債 | 3,411 | +1,717 (+101.5%) | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他（退職給付に係る負債等） | 3,411 | - | | 負債合計 | 20,248 | -7,982 (-28.3%) |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 63,335 | +294 (+0.5%) | | 資本金 | 5,753 | 0 (0%) | | 利益剰余金 | 57,151 | +1,693 (+3.1%) | | その他の包括利益累計額 | 9,266 | +1,808 (+24.2%) | | 純資産合計 | 73,796 | +2,112 (+2.9%) | | 負債純資産合計 | 94,044 | -5,871 (-5.9%) |

貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率は77.2%（前期末70.6%）と大幅改善、自己資本72,602百万円（前70,500百万円）。流動比率は382.8%（流動資産/流動負債）と高水準で安全性良好、当座比率も高い。資産構成は流動資産68.5%、投資有価証券が目立つ。主な変動は工事代金回収による受取手形減少と支払手形減少、投資有価証券増加。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント： 売上総利益率20.1%（前19.4%）、営業利益率8.9%（前8.6%）と各段階で収益性向上。ROEは算出不可（期中値）。コスト構造は売上原価79.9%、販管費11.2%で安定。主な変動要因は売上増と原価率低下（資材・労務費上昇抑制）、販管費増も利益吸収。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

記載なし。

6. 今後の展望

• 会社が公表している業績予想：2026年3月期通期売上高93,500百万円（前期比4.1%増）、営業利益7,800百万円（4.6%増）、経常利益8,400百万円（3.2%増）、親会社株主帰属当期純利益6,000百万円（1.6%増）、EPS272.51円。修正なし。
• 中期経営計画や戦略：第8次中期経営計画に基づき、データセンター営業、リニューアルZEB・省エネ（カーボンニュートラル）、BIM活用、DX推進、人的資本向上。
• リスク要因：資材価格・労務費上昇、景気下振れ（米通商政策等）。
• 成長機会：政府・民間建設投資堅調、戦略的営業展開。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績：記載なし。
• 配当方針：安定配当を維持、通期100円（前期94円、中間50円・期末50円予想、修正なし）。
• 株主還元施策：記載なし（配当中心）。
• M&Aや大型投資：記載なし。
• 人員・組織変更：記載なし（採用強化・女性活躍推進中）。