2026年３月期第１四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）
株式会社協和日成 (1981)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社協和日成、2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日、非連結）。当期は売上高が12.6%増の8,489百万円、営業利益が黒字転換の110百万円と大幅改善し、経常利益・純利益もそれぞれ164.6%、182.8%増と非常に良好な業績となった。基幹システム変更による売上計上精度向上と、建築設備・ガス機器設備工事の増加が主な要因。前期比で総資産は減少したが、自己資本比率は66.3%と高水準を維持し、財務基盤は安定している。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高 | 8,489 | +12.6 |
| 営業利益 | 110 | -（黒字転換） |
| 経常利益 | 212 | +164.6 |
| 当期純利益 | 179 | +182.8 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 17.47円 | - |
| 配当金 | -（通期予想45.00円） | - |
業績結果に対するコメント： - 増収増益の主因は、基幹システム変更による売上計上精度向上と、集合住宅給排水衛生設備工事、東京電力パワーグリッドの管路埋設工事、給湯・暖房工事の増加。ガス事業者設備投資は低調も、手持工事高の完成が進んだ。 - セグメント別：建築設備事業売上1,364百万円（+98.1%）、経常利益68百万円（黒字転換）；ガス・機器設備事業売上3,035百万円（+15.3%）、経常利益5百万円（黒字転換）；ガス導管事業売上3,628百万円（-9.7%）、経常利益129百万円（-33.7%）；電設・土木事業売上444百万円（+142.0%）、経常利益5百万円（黒字転換）。 - 特筆：報告セグメント区分変更（詳細は注記参照）。EPS改善も発行済株式数減少（自己株式取得等）寄与。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|------------| | 流動資産 | 15,757 | -1,245 | | 現金及び預金 | 6,446 | -332 | | 受取手形及び売掛金 | 639 (電子記録債権等含む) | +258 | | 棚卸資産 | 69 | +2 | | その他 | 8,603 (完成工事未収入金等) | -1,786 | | 固定資産 | 11,439 | +84 | | 有形固定資産 | 6,111 | -49 | | 無形固定資産 | 453 | -24 | | 投資その他の資産| 4,875 | +157 | | 資産合計 | 27,196 | -1,162 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|------------| | 流動負債 | 8,621 | -319 | | 支払手形及び買掛金 | 3,932 (工事未払金) | -1,169 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 4,689 (未成工事受入金等) | +696 | | 固定負債 | 531 | -16 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 531 (退職給付等) | -16 | | 負債合計 | 9,152 | -336 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |--------------------------|---------------|------------| | 株主資本 | 17,036 | -845 | | 資本金 | 590 | 0 | | 利益剰余金 | 17,295 | -776 | | その他の包括利益累計額 | 1,008 | +19 | | 純資産合計 | 18,044 | -826 | | 負債純資産合計 | 27,196 | -1,162 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率66.3%（前期66.5%）と高く、財務安全性が高い。純資産減少は配当支払い（457百万円）と自己株式取得（567百万円支出）による。 - 流動比率約1.83倍（流動資産/流動負債）、当座比率約1.0倍超と流動性良好。現金減少も営業CFプラスでカバー。 - 資産構成：固定資産中心（42%）、投資有価証券増加（時価上昇）。負債は工事関連短期負債中心で、流動負債減少が健全。 - 主な変動：完成工事未収入金減少（1,420百万円減）、未成工事受入金増加（696百万円増）で工事進捗反映。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 8,489 | +12.6 | 100.0% |
| 売上原価 | 7,795 | +11.3 | 91.8% |
| 売上総利益 | 694 | +29.3 | 8.2% |
| 販売費及び一般管理費 | 583 | +5.0 | 6.9% |
| 営業利益 | 111 | -（黒字転換） | 1.3% |
| 営業外収益 | 111 | +5.2 | 1.3% |
| 営業外費用 | 9 | +43.9 | 0.1% |
| 経常利益 | 213 | +164.6 | 2.5% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 0 | - | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 213 | +164.8 | 2.5% |
| 法人税等 | 33 | +95.9 | 0.4% |
| 当期純利益 | 180 | +182.8 | 2.1% |
損益計算書に対するコメント： - 売上総利益率8.2%（前期7.1%）と改善、原価率低下。営業利益率1.3%（前期△0.2%）で黒字転換、管理費抑制効果。 - 経常利益率2.5%、ROE（年率換算）約4.0%推定と収益性向上。営業外収益（配当金等）が利益を下支え。 - コスト構造：売上原価91.8%（人件費・資材高騰圧力も制御）、販売管理費6.9%。主変動要因：売上増とシステム変更による完成計上増。 - 前期比大幅改善も、税効果で法人税調整額減少。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +702百万円（前年同期+1,006百万円）。売上債権減少・未成工事受入金増加がプラス、仕入債務減少・法人税支払いがマイナス。
- 投資活動によるキャッシュフロー: -42百万円（有形・無形固定資産取得）。
- 財務活動によるキャッシュフロー: -991百万円（自己株式取得567百万円、配当420百万円）。
- フリーキャッシュフロー: +660百万円（営業+投資）。現金残高6,446百万円と安定。
6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期）：売上高38,100百万円（+1.8%）、営業利益1,420百万円（△4.3%）、経常利益1,630百万円（△2.7%）、純利益1,130百万円（△0.3%）、EPS107.34円。修正なし。
- 中期経営計画：記載なし。主要取引先受注堅調も、物価・資機材高騰監視。
- リスク要因：物価上昇、資機材価格高騰、人手不足、個人消費低迷、地政学リスク。
- 成長機会：ガス・建築設備工事の受注拡大、環境商材拡販。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：上記2参照。全セグ黒字転換/堅調（ガス導管減も順調）。
- 配当方針：安定配当維持。2026年3月期通期予想45円（前期42円、修正なし）。
- 株主還元施策：配当増額、自己株式取得・消却（当期567百万円支出、数変動なし）。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。セグメント区分変更実施。