2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
日揮ホールディングス株式会社 (1963)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
日揮ホールディングス株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）の連結業績は、減収減益となった。売上高は前年同期比7.0%減の1,898億円、営業利益は2.5%減の79億円と営業段階では小幅減益に留まったが、為替差損の影響で経常利益は47.8%減、当期純利益は54.8%減と大幅悪化。総資産は7,387億円（前3月末比5.8%減）、純資産は3,813億円（同2.8%減）ながら自己資本比率は51.4%（同1.6pt増）と健全性を維持した。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 189,821 | △7.0 |
| 営業利益 | 7,899 | △2.5 |
| 経常利益 | 9,201 | △47.8 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 5,600 | △54.8 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 23.17円 | - |
| 配当金 | 記載なし | - |
業績結果に対するコメント：
売上高減は総合エンジニアリング事業の海外部門（石油・ガス、LNG等）で受注進捗遅れと為替変動影響。営業利益は売上総利益率維持（8.1%→8.1%）で小幅減。経常利益悪化は営業外費用に為替差損33億円計上したため。主要収益源の総合エンジニアリング事業売上1,741億円（前年比△7.5%）、セグメント利益74億円（同△1.7%）。機能材製造事業は売上145億円（同△2.8%）、利益18億円（同△23.3%）。特筆は受注高667億円（前年比大幅増）と受注残高1兆2,461億円の堅調さ。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-----------------------|---------------|-------------| | 流動資産 | 523,110 | △6.8 | | 現金及び預金 | 302,711 | △9.2 | | 受取手形及び売掛金 | 134,301 | △13.0 | | 棚卸資産 | 17,238 | 9.4 | | その他 | 69,160 | 7.5 | | 固定資産 | 215,541 | △3.3 | | 有形固定資産 | 87,864 | △0.5 | | 無形固定資産 | 14,322 | 0.6 | | 投資その他の資産 | 113,355 | △5.9 | | 資産合計 | 738,652 | △5.8 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-----------------------|---------------|-------------| | 流動負債 | 316,943 | △8.6 | | 支払手形及び買掛金 | 109,975 | △13.0 | | 短期借入金 | 260 | 4.0 | | その他 | 206,708 | △8.0 | | 固定負債 | 40,409 | △10.2 | | 長期借入金 | 13,399 | △3.6 | | その他 | 27,010 | △15.4 | | 負債合計 | 357,352 | △8.8 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-----------------------------|---------------|-------------| | 株主資本 | 360,286 | △1.1 | | 資本金 | 23,885 | - | | 利益剰余金 | 336,422 | △1.2 | | その他の包括利益累計額 | 19,480 | △25.9 | | 純資産合計 | 381,299 | △2.8 | | 負債純資産合計 | 738,652 | △5.8 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率51.4%（前49.8%）と前期比改善、安全性向上。流動比率165%（流動資産/流動負債、推定値）と当座比率も良好な流動性。資産構成は流動資産70.8%、固定資産29.2%でキャッシュリッチ（現金比率41.0%）。主な変動は現金・預金減少（投資回収等）と投資有価証券評価減、負債は工事関連引当金減少で軽減。為替変動影響大。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 189,821 | △7.0 | 100.0 |
| 売上原価 | 174,376 | △7.6 | 91.9 |
| 売上総利益 | 15,445 | △0.9 | 8.1 |
| 販売費及び一般管理費 | 7,545 | 0.9 | 4.0 |
| 営業利益 | 7,899 | △2.5 | 4.2 |
| 営業外収益 | 4,996 | △50.1 | 2.6 |
| 営業外費用 | 3,694 | 645.0 | 1.9 |
| 経常利益 | 9,201 | △47.8 | 4.8 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 49 | 276.9 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 9,152 | △48.0 | 4.8 |
| 法人税等 | 3,562 | △31.7 | 1.9 |
| 当期純利益 | 5,590 | △54.9 | 2.9 |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率8.1%（前年同）と横ばい、販管費微増で営業利益率4.2%（同4.0%→微減）。経常利益率低下は為替差損突出。ROE（純利益/自己資本、年率換算推定）は低水準。コスト構造は売上原価91.9%が主で原価率安定。変動要因は営業外収益減（受取利息・配当減）と為替差損。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成せず）。参考：減価償却費26億円。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（2026年3月期）：売上高6,900億円（前期比△19.6%）、営業利益210億円（－）、経常利益220億円（94.3%増）、純利益150億円（－）、EPS62.08円。修正なし。
- 中期計画：記載なし（決算概要参照）。
- リスク要因：為替変動、受注進捗遅れ、資材高騰。
- 成長機会：受注残高1兆2,461億円（前年比微減も大型案件豊富）、クリーンエネルギー・ET分野拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：総合エンジニアリング売上1,741億円（△7.5%）、利益74億円（△1.7%）。機能材製造145億円（△2.8%）、18億円（△23.3%）。その他11億円（20.2%）、2億円（△23.4%）。
- 配当方針：年間80円予想（前期同40円×2）。第1四半期末－。
- 株主還元施策：配当維持。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。
- その他：後発事象として7月16日、第9回無担保社債1,000億円発行（償還2020年7月、資金使途：社債償還）。