決算
2026-01-29T16:30
2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ユアテック (1934)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名・決算期間: 株式会社ユアテック / 2026年3月期第3四半期（2025年4月1日～2025年12月31日）
- 総合評価: 売上高の小幅増（+1.4%）を原価効率化で利益率改善に結び付け、営業利益28.5%増など全利益段階で堅調な成長を達成。設備工事業の収益性強化と財務体質の安定性が特徴。
- 前期比変化点:
- 売上原価率が85.8%→83.8%に改善
- 有価証券の大幅圧縮（16,190→2,697百万円）による資産効率化
- 自己資本比率6.5ポイント改善（63.2%→69.7%）
2. 業績結果
| 科目 | 当期値（百万円） | 前期比増減率 | 前年同期値（百万円） |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 184,412 | +1.4% | 181,796 |
| 営業利益 | 12,325 | +28.5% | 9,593 |
| 経常利益 | 12,407 | +21.5% | 10,216 |
| 当期純利益 | 7,960 | +16.9% | 6,807 |
| EPS（円） | 115.91 | +21.0% | 95.78 |
| 配当金（第2四半期末） | 36円 | +56.5% | 23円 |
業績結果に対するコメント:
- 増益要因:
- 空調管工事・発変電工事の需要増（売上高+2,500百万円）
- 工事採算性の改善（売上総利益率16.2%→18.1%）
- リスク要因: 営業外費用が651百万円（前期35百万円）と拡大（為替差損増）
- セグメント動向:
- 設備工事業: 売上高181,936百万円（+1.4%）、利益11,713百万円（+30.5%）
- その他事業: 売上高2,476百万円（+4.9%）、利益674百万円（横ばい）
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比変化 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 135,320 | △19,015 |
| 現金及び預金 | 34,314 | +544 |
| 受取手形・売掛金等 | 82,044 | △7,427 |
| 有価証券 | 2,697 | △13,493 |
| 固定資産 | 80,236 | +1,018 |
| 有形固定資産 | 49,900 | +833 |
| 無形固定資産 | 5,800 | △907 |
| 資産合計 | 215,556 | △17,998 |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比変化 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 43,221 | △21,733 |
| 支払手形・買掛金等 | 22,022 | △13,276 |
| 電子記録債務 | 4,643 | △5,281 |
| 固定負債 | 21,921 | +1,036 |
| 負債合計 | 65,143 | △20,697 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比変化 |
|---|---|---|
| 株主資本 | 145,978 | +2,470 |
| 利益剰余金 | 130,549 | +2,413 |
| 純資産合計 | 150,412 | +2,699 |
| 負債純資産合計 | 215,556 | △17,998 |
貸借対照表コメント:
- 安全性指標:
- 自己資本比率69.7%（前期63.2%）
- 流動比率313%（前期238%）
- 特徴: 有価証券圧縮・売掛金回収で資産効率化進む。負債総額が20,697百万円減少し、純資産比率が改善。
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 184,412 | +1.4% | 100.0% |
| 売上原価 | 154,604 | △0.7% | 83.8% |
| 売上総利益 | 29,808 | +14.0% | 16.2% |
| 販管費 | 17,482 | +5.6% | 9.5% |
| 営業利益 | 12,325 | +28.5% | 6.7% |
| 営業外費用 | 695 | +698% | 0.4% |
| 経常利益 | 12,407 | +21.5% | 6.7% |
| 当期純利益 | 7,960 | +16.9% | 4.3% |
損益計算書コメント:
- 収益性指標:
- 売上高営業利益率6.7%（前期5.3%）
- ROE（年率換算）7.1% → 8.5%に改善
- 原価構造: 材料費抑制・工事効率化で売上原価率2.0ポイント改善が最大の利益押上要因。
5. キャッシュフロー
記載なし
6. 今後の展望
- 通期予想（2026年3月期）:
- 売上高267,000百万円（+3.8%）、営業利益16,700百万円（+3.2%）
- EPS177.68円（前期比+1.8%）
- 戦略: インフラ需要を背景に電力・通信工事に注力。DX投資で施工効率向上を推進。
- リスク: 原材料価格変動・人件費上昇圧力。為替リスク（営業外費用増の要因）。
7. その他の重要事項
- 配当方針: 年間配見通し72円（前期比+5.9%）、配当性向40%台維持
- 設備投資: 年間計画15,000百万円（生産設備・IT基盤強化）
- 人員: 技術者採用を年間150名規模で継続
（注）全ての数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。キャッシュフロー計算書は非開示。