決算短信
2025-04-28T12:30
2025年３月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ユアテック (1934)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ユアテック、2025年3月期連結決算（2024年4月1日～2025年3月31日）。
当期は売上高5.8%増の257,204百万円、営業利益53.8%増の16,185百万円と大幅増益を達成し、非常に良好な業績となった。設備工事業の大型工事進捗と原価管理徹底、工事価格へのコスト転嫁が主因。純資産は147,713百万円（前期比+5,307百万円）と堅調に増加、自己資本比率も63.2%（前期61.5%）に向上した。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 257,204 | +5.8 |
| 営業利益 | 16,185 | +53.8 |
| 経常利益 | 17,302 | +45.6 |
| 当期純利益 | 11,982 | +59.6 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 169.92円 | - |
| 配当金 | 68.00円 | +62.0 |
**業績結果に対するコメント**：
増収増益の主因は設備工事業（売上254,052百万円、+5.9%、セグメント利益15,381百万円、+54.1%）の大型工場・商業施設工事および電力インフラ工事の進捗。海外子会社も寄与。その他事業（リース等）は売上微減（3,151百万円、-1.8%）ながら利益増（875百万円、+36.4%）。人件費・外注費上昇を価格転嫁と原価管理で吸収、工事採算向上。特筆はDX推進と人財戦略による基盤強化。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 154,335 | +1,449 |
| 現金及び預金 | 33,770 | -141 |
| 受取手形及び売掛金 | 89,471 | +1,058 |
| 棚卸資産 | 2,356 | +68 |
| その他 | 28,738 | -（内訳記載なし）|
| 固定資産 | 79,218 | +626 |
| 有形固定資産 | 49,067 | +786 |
| 無形固定資産 | 6,707 | +171 |
| 投資その他の資産 | 23,443 | -332 |
| **資産合計** | 233,554 | +2,075 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 記載なし | - |
| 支払手形及び買掛金 | 35,298 | +2,178 |
| 短期借入金 | 3,536 | +1,105 |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定負債 | 記載なし | - |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| **負債合計** | 85,840 | -3,232 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|---------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | +3,877 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | +1,280 |
| **純資産合計** | 147,713 | +5,307 |
| **負債純資産合計** | 233,554 | +2,075 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率63.2%（前期61.5%）と高水準で財務安全性が高い。流動比率・当座比率の詳細記載なしだが、流動資産増加（受取手形等）と負債減少（電子記録債務-6,749百万円）が安定性を支える。資産構成は流動資産66%、固定資産34%で工事関連資産中心。主な変動は有価証券増加（+5,212百万円）と電子記録債権減少。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益）| 257,204 | +5.8 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 16,185 | +53.8 | 6.3 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 17,302 | +45.6 | 7.4 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 11,982 | +59.6 | 8.3 (自己資本利益率) |
**損益計算書に対するコメント**：
営業利益率6.3%（前期4.3%）、経常利益率7.4%（5.2%）、ROE8.3%（5.4%）と収益性大幅改善。コスト構造は人件費・外注費上昇を価格転嫁でカバー、原価率抑制。変動要因は売上増と工事採算向上。詳細内訳記載なしのため推定。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 15,078百万円（前期7,798百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △5,803百万円（前期4,318百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △6,836百万円（前期△3,368百万円）
- フリーキャッシュフロー: 9,275百万円（営業+投資）
現金及び現金同等物期末残高: 47,688百万円（前期45,406百万円）。営業CF堅調、投資は有形固定資産取得中心。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（2026年3月期）: 売上267,000百万円（+3.8%）、営業利益16,700百万円（+3.2%）、経常利益17,500百万円（+1.1%）、純利益12,200百万円（+1.8%）、EPS177.68円。
- 中期経営計画（2024-2028）: 2028年売上2,700億円、営業利益135億円、ROE6.0%以上。2030ビジョン: 売上3,000億円、営業利益200億円、ROE8.0%。
- リスク要因: 人手不足、物価高、景気下振れ。
- 成長機会: データセンター・再エネ・リニューアル工事、海外事業拡大、DX・人財投資。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 設備工事業（売上254,052百万円+5.9%、利益15,381百万円+54.1%）、その他（売上3,151百万円-1.8%、利益875百万円+36.4%）。
- 配当方針: 連結配当性向40%以上安定還元。当期68円（中間23円、期末45円）、次期予想72円。
- 株主還元施策: 増配実施、自己株式取得（4,511百万円）。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 「ユアテック人財戦略」推進、施工体制強化委員会設置。