1. 総評

日本基礎技術株式会社の令和8年3月期第3四半期（令和7年4月1日～12月31日）の業績は、売上高・利益ともに前期を下回る減収減益となった。特に米国事業の収益減少（LNG工事の進捗遅延）と建設資材高騰が主要因。国内では大型工事が進むものの、営業利益率が6.4%から5.8%に低下し収益性が悪化。財務基盤は自己資本比率64.0%と堅固だが、流動資産増加に伴う短期借入金の増加（27億円新規調達）が懸念材料。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント： - 減収要因：米国LNG工事の詳細設計段階滞留（前期は本格施工）、着工時期の先送り - 利益率悪化：売上高原価率82.5%（前期82.7%）と横ばいだが、営業利益率が6.4%→5.8%に低下 - ポジティブ要因：国内受注工事の安定進捗、受取配当金の増加（1.78億円→2.58億円） - 為替影響：為替差益2.37億円（前期1.14億円）が経常利益を下支え

3. 貸借対照表（単位：百万円）

【資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動資産 | 16,991 | +35.3% | | 現金預金 | 5,001 | +22.1% | | 受取手形等 | 10,099 | +43.6% | | 棚卸資産 | 1,099 | +60.1% | | 固定資産 | 20,578 | +7.1% | | 有形固定資産 | 12,312 | △1.7% | | 投資有価証券 | 7,041 | +29.1% | | 資産合計 | 37,569 | +18.2% |

【負債の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動負債 | 8,712 | +92.7% | | 短期借入金 | 2,700 | 新規 | | 未成工事受入金 | 1,667 | +2,349% | | 固定負債 | 4,822 | +12.0% | | 負債合計 | 13,534 | +53.3% |

【純資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 資本金 | 5,908 | 0% | | 利益剰余金 | 15,600 | +6.5% | | 自己株式 | △5,576 | △13.3% | | 評価差額金 | 3,679 | +48.2% | | 純資産合計 | 24,034 | +4.7% |

貸借対照表に対するコメント： - 安全性指標：流動比率195%→195%（安定）、自己資本比率72.2%→64.0%（低下） - 資金調達：短期借入金27億円新規調達（前期はゼロ） - 資産増加要因：受取手形等が30.7億円増、投資有価証券が15.9億円増 - 懸念点：未成工事受入金が16.7億円（前期0.68億円）と急増し負債圧迫

4. 損益計算書（単位：百万円）

損益計算書に対するコメント： - 収益性悪化：売上高営業利益率6.4%（前期7.2%）、ROE5.9%（前期7.6%） - コスト削減効果：販管費が2.5%削減（23.0億円→22.9億円） - 営業外収益増：受取配当金+45.0%、為替差益+107.0%が経常利益を支える - 特別損失：投資有価証券売却損234万円発生

5. キャッシュフロー

記載なし（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）

6. 今後の展望

• 業績予想（通期）：売上高293億円（△3.1%）、営業利益14.6億円（△22.8%）、当期純利益9.8億円（△31.9%）
• 戦略焦点：技術伝承・生産性向上、社内システム改革による効率化
• リスク要因：建設資材高騰継続、米国工事の進捗遅延懸念
• 成長機会：インフラ老朽化に伴う補修需要の継続見込み

7. その他の重要事項

• 配当方針：期末配当予想を24円→27円に増配（年間27円）
• 株式状況：自己株式を100.8万株→110.5万株に増加（株主還元強化）
• 注記事項：セグメント情報は「建設工事」単一のため開示省略
• 外部環境：建設業界の人材不足・高齢化が中長期的な経営課題

（注）全ての数値は決算短信に基づき百万円単位で表記。キャッシュフロー関連データは開示なし。