令和８年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
日本基礎技術株式会社 (1914)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
日本基礎技術株式会社の令和8年3月期第2四半期（中間期、令和7年4月1日～令和7年9月30日）連結決算では、売上高が前年同期比9.1%減の13,121百万円、営業利益が31.9%減の802百万円、当期純利益が28.4%減の734百万円と全利益項目で大幅減となった。国内事業は大型補修工事が寄与したものの、米国子会社の大型工事一時終了が主因。総資産は増加も負債拡大で自己資本比率が低下し、業績低迷が財政圧迫要因に。通期予想は据え置きで回復期待も、建設環境の厳しさが課題。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（完成工事高） | 13,121 | △9.1 |
| 営業利益 | 802 | △31.9 |
| 経常利益 | 1,058 | △7.1 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 734 | △28.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 39.27円 | - |
| 配当金 | 記載なし（第2四半期末0.00円、通期予想22.00円） | - |
業績結果に対するコメント： 売上高減少は米国現地法人のLNG精製プラント地盤改良工事終了（追加工事試験中、本体施工12月開始予定）が主因で13億円超の減収。国内は売上93億円（+6億円）、営業利益5億円（+0.3億円）と堅調も連結全体をカバーできず。営業利益減は売上減と原価率上昇（完成工事総利益率16.9%→前期18.2%）。経常利益は受取配当金増加と為替差益で営業外収益改善（295百万円、前期195百万円）。純利益減は法人税増。建設業中心で地盤改良・補修工事が主要収益源、セグメント別詳細記載なし。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-----------------------|---------------|-------------| | 流動資産 | 14,719 | +17.2 | | 現金及び預金 | 4,792 | +17.0 | | 受取手形及び売掛金（完成工事未収入金等） | 8,110 | +15.4 | | 棚卸資産（材料貯蔵品） | 105 | +6.4 | | その他（未成工事支出金等） | 1,712 | +53.0 | | 固定資産 | 20,071 | +4.4 | | 有形固定資産 | 12,418 | △0.9 | | 無形固定資産 | 241 | △9.6 | | 投資その他の資産 | 7,413 | +15.4 | | 資産合計 | 34,790 | +9.5 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-----------------------|---------------|-------------| | 流動負債 | 6,978 | +54.4 | | 支払手形及び買掛金（工事未払金等） | 2,623 | +16.0 | | 短期借入金 | 1,200 | - | | その他（未成工事受入金等） | 3,155 | +大幅増 | | 固定負債 | 4,842 | +12.5 | | 長期借入金 | 3,568 | +6.5 | | その他 | 1,274 | +33.5 | | 負債合計 | 11,820 | +33.9 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |----------------------------|---------------|-------------| | 株主資本 | 20,776 | △1.8 | | 資本金 | 5,908 | 0.0 | | 利益剰余金 | 14,925 | +1.9 | | その他の包括利益累計額 | 2,195 | +22.0 | | 純資産合計 | 22,971 | +0.1 | | 負債純資産合計 | 34,790 | +9.5 |
貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率66.0%（前期72.2%、-6.2pt）と健全水準を維持も低下。流動比率211.0（14,719/6,978、前期278.0）と当座比率高く安全性確保。資産は売掛金・投資有価証券増（+15%超）、負債は短期借入金新規1,200百万円・未成工事受入金急増（+804百万円）が特徴で工事進捗対応。純資産微増は利益積上と有価証券評価益も自己株式取得（-653百万円）で相殺。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 13,121 | △9.1 | 100.0 |
| 売上原価 | 10,898 | △7.8 | 83.1 |
| 売上総利益 | 2,224 | △15.2 | 16.9 |
| 販売費及び一般管理費 | 1,422 | △1.5 | 10.8 |
| 営業利益 | 802 | △31.9 | 6.1 |
| 営業外収益 | 295 | +51.4 | 2.2 |
| 営業外費用 | 39 | △83.2 | 0.3 |
| 経常利益 | 1,058 | △7.1 | 8.1 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 1,058 | △7.1 | 8.1 |
| 法人税等 | 324 | +188.0 | 2.5 |
| 当期純利益 | 734 | △28.4 | 5.6 |
損益計算書に対するコメント： 売上総利益率16.9%（前15%減、前期18.2%）と低下、原価率上昇が営業利益圧迫。販管費微減でコスト抑制も利益率6.1%（前8.2%）。経常利益率8.1%は営業外収益（配当増・為替益）でカバー。ROE算出不可（期中平均株数変動）。コスト構造は原価83%、販管11%で建設業標準、前期比変動は売上減・為替改善。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 573百万円（前期△30百万円、黒字転換。売掛金増・未成工事受入金増が寄与）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △433百万円（前期△692百万円、改善。有形固定資産取得減）
- 財務活動によるキャッシュフロー: 653百万円（前期△190百万円、借入増・自己株式取得）
- フリーキャッシュフロー: 140百万円（営業+投資、黒字）
現金及び現金同等物期末残高4,736百万円（前期中間末4,810百万円）。
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上高29,330百万円（-3.1%）、営業利益1,460百万円（-22.8%）、経常利益1,630百万円（-15.3%）、純利益980百万円（-31.9%）、EPS52.94円。据え置き。
- 中期経営計画や戦略: 2023～2025年度計画で「技術伝承・生産性向上」「働き方改革」推進。
- リスク要因: 建設資材・労務費高騰、人材不足、景気不透明、為替変動。
- 成長機会: 国内公共投資底堅く、米国追加工事開始（12月～）、中期計画施策効果。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 記載なし（国内堅調、米国減）。
- 配当方針: 通期予想22.00円（前期24.00円、減配）。修正なし。
- 株主還元施策: 自己株式取得継続（当期653百万円）。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。連結範囲変更なし。