2026年３月期 第２四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社ナカノフドー建設 (1827)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社ナカノフドー建設の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日、連結）決算は、売上高が前年同期比3.9%増の55,795百万円、営業利益9.0%増の1,946百万円と増収増益を達成し、業績は良好に推移した。東南アジア建設事業の売上拡大が寄与し、純利益も17.8%増となった一方、日本建設事業の売上減少が一部影響。総資産は8.3%増の87,366百万円、純資産46,070百万円（同3.6%増）とバランスシートも強化。キャッシュフローは営業活動で大幅黒字転換し、財務基盤が安定している。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 55,795 | 3.9 |
| 営業利益 | 1,946 | 9.0 |
| 経常利益 | 2,185 | 13.9 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 1,682 | 17.8 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 48.97円 | - |
| 配当金 | -（第2四半期末なし、通期予想44円） | - |
業績結果に対するコメント：
売上高増は建設事業東南アジア部門の62.2%増（20,583百万円）が主因で、国内建設は14.5%減（34,444百万円）ながら受注高41.7%増と回復基調。不動産事業は微増（682百万円）、その他事業も14.5%増。利益増は売上総利益率向上（10.5%→10.6%）と販売管理費抑制、営業外収益安定による。東南アジア営業利益174.3%増が全体を押し上げ、繰越高は10.2%増の160,616百万円と受注残が豊富。特筆は海外依存度上昇（売上構成比37.4%）。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 60,421 | +5,991 |
| 現金及び預金 | 34,187 | +13,226 |
| 受取手形及び売掛金 | 20,486 | -6,435 |
| 棚卸資産 | 2,029 | +133 |
| その他 | 3,904 | -935 |
| 固定資産 | 26,944 | +706 |
| 有形固定資産 | 18,176 | +88 |
| 無形固定資産 | 1,690 | -12 |
| 投資その他の資産 | 7,077 | +629 |
| 資産合計 | 87,366 | +6,697 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 38,704 | +4,849 |
| 支払手形及び買掛金 | 21,180 | +979 |
| 短期借入金 | 575 | -49 |
| その他 | 17,000 | +3,919 |
| 固定負債 | 2,591 | +236 |
| 長期借入金 | 25 | -25 |
| その他 | 2,566 | +261 |
| 負債合計 | 41,295 | +5,085 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 40,106 | +926 |
| 資本金 | 5,061 | 0 |
| 利益剰余金 | 33,681 | +927 |
| その他の包括利益累計額 | 4,436 | +781 |
| 純資産合計 | 46,070 | +1,612 |
| 負債純資産合計 | 87,366 | +6,697 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率51.0%（前期53.1%）と低下も高水準を維持、1株当たり純資産1,296.21円（前期1,246.51円）と増加。流動比率156%（流動資産/流動負債）、当座比率156%（現金中心）と安全性高い。資産構成は流動資産69%、現金比率39%と流動性強化（売掛金減少・現金増加）。負債は未成工事受入金増加（+4,030百万円）が主で、工事進捗反映。全体として財務健全、為替・有価証券評価益が純資産押し上げ。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 55,795 | 3.9 | 100.0 |
| 売上原価 | 49,915 | 3.4 | 89.4 |
| 売上総利益 | 5,880 | 9.1 | 10.6 |
| 販売費及び一般管理費 | 3,934 | 9.1 | 7.1 |
| 営業利益 | 1,946 | 9.0 | 3.5 |
| 営業外収益 | 256 | 8.0 | 0.5 |
| 営業外費用 | 16 | -84.5 | 0.0 |
| 経常利益 | 2,185 | 13.9 | 3.9 |
| 特別利益 | 1 | -95.0 | 0.0 |
| 特別損失 | 7 | -81.6 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 2,180 | 14.7 | 3.9 |
| 法人税等 | 542 | 13.9 | 1.0 |
| 当期純利益 | 1,638 | 15.0 | 2.9 |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率10.6%（前期10.1%）と改善、原価率抑制。営業利益率3.5%（同3.3%）安定、販売管理費比率低下。経常利益率向上は為替差損減少と利息収益増。ROE（純利益/自己資本）は前期比改善傾向（参考値約7.4%）。コスト構造は原価89.4%中心、建設業特有。変動要因は東南アジア売上増と特別損失減少。
5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 13,854百万円（前年同期 -8,464百万円、黒字転換）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -747百万円（前年同期 260百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -1,090百万円（前年同期 -712百万円）
- フリーキャッシュフロー: 13,107百万円（営業+投資）
現金及び現金同等物期末残高32,549百万円（前期16,836百万円）。売上債権減少・未成工事受入金増加が営業CF黒字要因。
6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期）: 売上高130,000百万円（17.6%増）、営業利益3,500百万円（6.7%増）、経常利益3,800百万円（2.0%増）、純利益2,600百万円（-10.5%）、EPS75.66円。修正なし。
- 中期経営計画: 記載なし。
- リスク要因: 海外事業依存（為替変動、受注減）、国内建設市況。
- 成長機会: 国内受注増（中間41.7%増）、東南アジア拡大、繰越高160,616百万円。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 建設事業（日本:売上34,444百万円/利益1,044百万円、東南アジア:20,583百万円/516百万円）、不動産（日本:683百万円/352百万円、東南アジア:1百万円/0百万円）、その他:82百万円/33百万円。
- 配当方針: 安定配当、2026年3月期予想年間44円（前期同額）。
- 株主還元施策: 配当維持。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。
- 建設事業受注: 総62,008百万円（国内79.6%、海外20.4%）、構成比改善。