決算短信
2025-11-14T11:30
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
三井住友建設株式会社 (1821)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
三井住友建設株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）連結決算。売上高は前年同期比13.3%減の1,892億50百万円と減少したものの、営業損失から黒字転換し営業利益47億49百万円を計上、当期純利益も大幅赤字改善の27億96百万円となった。工事損失引当金の減少やコスト管理の効果が顕著で、利益率が大幅改善。総資産は前期末比1.8%減の3,753億42百万円、純資産は微減の771億72百万円ながら自己資本比率は18.7%に向上し、財務基盤は安定。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 189,250 | △13.3 |
| 営業利益 | 4,749 | －（赤字転換）|
| 経常利益 | 3,417 | －（赤字転換）|
| 当期純利益 | 2,696* | －（赤字転換）|
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 17.19円 | －（赤字転換）|
| 配当金 | 0.00円 | 横ばい |
*親会社株主帰属中間純利益。
**業績結果に対するコメント**：
売上高減少は土木部門33億円減（943億円）、建築部門257億円減（950億円）が主因で、建設市場の資材高騰・労務逼迫が影響。売上総利益は土木120億円（+12億円）、建築70億円（前年総損失46億円）と改善、工事損失引当金減少（81億円減）が利益押し上げ。営業外費用も減少（37億19百万円→22億81百万円）。セグメント別では両部門とも総利益改善も、売上減が課題。特筆は上場廃止予定（インフロニア・HD完全子会社化）。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 318,143 | △19,381 |
| 現金及び預金 | 56,847 | △15,821 |
| 受取手形及び売掛金 | 182,284 | +2,706 |
| 棚卸資産 | 40,273 | △1,820 |
| その他 | 39,855 | △4,777 |
| 固定資産 | 57,198 | +1,248 |
| 有形固定資産 | 36,718 | +96 |
| 無形固定資産 | 4,530 | △415 |
| 投資その他の資産 | 15,949 | +1,567 |
| **資産合計** | 375,342 | △18,132 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 237,377 | △17,563 |
| 支払手形及び買掛金 | 61,082 | △21,288 |
| 短期借入金 | 44,986 | +13,456 |
| その他 | 131,309 | △9,731 |
| 固定負債 | 60,792 | △427 |
| 長期借入金 | 35,075 | △357 |
| その他 | 25,717 | △70 |
| **負債合計** | 298,169 | △17,990 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|----------|
| 株主資本 | 66,841 | +490 |
| 資本金 | 12,003 | 横ばい |
| 利益剰余金 | 57,863 | +500 |
| その他の包括利益累計額 | 3,253 | △506 |
| **純資産合計** | 77,172 | △143 |
| **負債純資産合計** | 375,342 | △18,132 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率18.7%（前期末17.8%、+0.9pt）と改善、純資産微減ながら健全性向上。流動比率134%（流動資産/流動負債）、当座比率約100%超と流動性安定。有利子負債増加（131億円増）も、工事損失引当金81億円減・支払債務242億円減が負債圧縮。資産では現金減少（158億円減）が目立つが、受取債権増加で事業回転良好。全体として前期比資産・負債ともに縮小し、効率化進む。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|-----------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 189,250 | △13.3% | 100.0% |
| 売上原価 | 170,130 | △19.7% | 89.9% |
| **売上総利益** | 19,119 | ＋202.6% | 10.1% |
| 販売費及び一般管理費 | 14,370 | ＋9.5% | 7.6% |
| **営業利益** | 4,749 | 赤字転換 | 2.5% |
| 営業外収益 | 948 | △24.7% | 0.5% |
| 営業外費用 | 2,281 | △38.7% | 1.2% |
| **経常利益** | 3,417 | 赤字転換 | 1.8% |
| 特別利益 | 10 | △95.8% | 0.0% |
| 特別損失 | 29 | △32.6% | 0.0% |
| 税引前当期純利益| 3,397 | 赤字転換 | 1.8% |
| 法人税等 | 765 | △86.2% | 0.4% |
| **当期純利益** | 2,631* | 赤字転換 | 1.4% |
*中間純利益（親会社株主帰属2,696百万円）。
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率10.1%（前期2.9%）と大幅改善、原価率低下が寄与。営業利益率2.5%（前期△3.1%）、経常利益率1.8%。ROEは純利益改善で前期赤字からプラス転換（詳細算出不可）。コスト構造では販管費微増も原価効率化顕著、前期の工事損失が解消。変動要因はセグメント総利益改善と営業外費用減。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: △23,510百万円（前期 △77,809百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △1,603百万円（前期 396百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: 10,175百万円（前期 60,520百万円）
- フリーキャッシュフロー: △25,113百万円（営業CF＋投資CF）
営業CFは工事引当金減少効果も債権増加でマイナス継続。現金残高53,121百万円（前期末比△15,799百万円）。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 記載なし（上場廃止予定のため）。
- 中期経営計画や戦略: 記載なし。
- リスク要因: 資材高騰・労務逼迫継続、横浜マンション訴訟（約506億円求償）、子会社独禁法調査。
- 成長機会: 公共投資堅調、民間設備投資回復期待も、上場廃止（インフロニア・HD完全子会社化）で非公開化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 土木売上943億円（△33億円、総利益120億円＋12億円）、建築950億円（△257億円、総利益70億円黒字転換）。
- 配当方針: 第2四半期末0.00円、通期予想記載なし（上場廃止予定）。
- 株主還元施策: 記載なし。
- M&Aや大型投資: インフロニア・HDによる公開買付け・株式併合、上場廃止予定。
- 人員・組織変更: 記載なし。継続企業前提注記なし。