決算短信
2025-02-12T15:30
2025年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
三井住友建設株式会社 (1821)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
三井住友建設株式会社の2025年3月期第3四半期連結決算（2024年4月1日～2024年12月31日）は、国内大型建築工事での追加工事損失計上により業績が大幅悪化し、売上高微減・赤字転落となった。営業利益は前年同期比84.6%減の16億円、親会社株主帰属四半期純損失は75億円と前期の黒字から大幅減益。財政状態では総資産が増加したものの、純資産減少と自己資本比率低下が懸念材料。前期比主な変化点は、受取手形等の増加による資産拡大と有利子負債の増加、工事損失引当金の減少。
### 2. 業績結果
- 売上高（営業収益）：343,243百万円（前年同期比 △2.8%）
- 営業利益：1,628百万円（前年同期比 △84.6%）
- 経常利益：△877百万円（前年同期比 －）
- 当期純利益：△7,495百万円（親会社株主帰属 △7,489百万円、前年同期比 －）
- 1株当たり当期純利益（EPS）：△47.77円
- 配当金：第3四半期末 －（通期予想 14.00円）
**業績結果に対するコメント**：
増減主因は国内大型建築工事の追加損失計上（中間期に発生）。売上減は土木部門（1,586億円、11億円減）と建築部門（1,847億円、95億円減）の両方で、資材高騰・労務逼迫影響。セグメント別では土木の売上総利益209億円（33億円減）、建築2億円（61億円減）と建築が特に低迷。特筆は繰延税金資産44億円取り崩しによる税負担増だが、通期で回収見込み。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 流動資産 | 400,100 | +46,723 |
| 現金及び預金 | 72,201 | △24,476 |
| 受取手形及び売掛金 | 244,149 | +51,458 |
| 棚卸資産 | - | 記載なし |
| その他 | 84,489 (未成工事支出金等42,882+その他41,607) | +46,361 |
| 固定資産 | 53,946 | △4,278 |
| 有形固定資産 | 36,442 | △373 |
| 無形固定資産 | 5,880 | △65 |
| 投資その他の資産 | 11,622 | △3,841 |
| **資産合計** | 454,046 | +42,445 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 流動負債 | 316,410 | +62,045 |
| 支払手形及び買掛金 | 118,172 (支払手形・工事未払金等84,407+電子記録債務33,765) | △10,129 |
| 短期借入金 | 104,124 | +82,903 |
| その他 | 94,114 | △20,729 |
| 固定負債 | 69,505 | △8,565 |
| 長期借入金 | 42,395 | △6,600 |
| その他 | 27,110 | +2,035 |
| **負債合計** | 385,916 | +51,481 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 株主資本 | 58,006 | △9,620 |
| 資本金 | 12,003 | 0 |
| 利益剰余金 | 49,018 | △9,683 |
| その他の包括利益累計額 | 2,757 | +596 |
| **純資産合計** | 68,130 | △9,035 |
| **負債純資産合計** | 454,046 | +42,445 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率13.4%（前年度末17.0%、3.6pt低下）と低水準で財務体質の悪化顕著。流動比率1.26倍（流動資産/流動負債、推定）と当座比率も低く、短期安全性に懸念。有利子負債増加（763億円増）が特徴で、受取手形等増加が資産押し上げも現金減少。主な変動は未収入金増加と借入金拡大。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------|---------------|--------|-----------|
| 売上高（営業収益） | 343,243 | △2.8% | 100.0% |
| 売上原価 | 322,089 | △0.2% | 93.8% |
| **売上総利益** | 21,154 | △30.6% | 6.2% |
| 販売費及び一般管理費 | 19,526 | △2.0% | 5.7% |
| **営業利益** | 1,628 | △84.6% | 0.5% |
| 営業外収益 | 2,310 | +38.6% | 0.7% |
| 営業外費用 | 4,815 | +24.7% | 1.4% |
| **経常利益** | △877 | － | △0.3% |
| 特別利益 | 244 | △84.4% | 0.1% |
| 特別損失 | 51 | △95.0% | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | △683 | － | △0.2% |
| 法人税等 | 6,811 | +69.9% | 2.0% |
| **当期純利益** | △7,495 | － | △2.2% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率6.2%（前年8.6%）と低下、営業利益率0.5%（前年3.0%）で収益性急悪化。ROEは純損失のためマイナス（詳細記載なし）。コスト構造は売上原価高止まり（資材・労務費）、営業外費用増（支払利息）。主変動要因は建築工事損失で、税効果による法人税等急増。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想：通期売上高455,000百万円（前期比△5.1%）、営業利益2,500百万円（△70.6%）、経常損失3,000百万円、当期純損失5,500百万円（EPS△35.08円）。11月予想から上方修正（特別利益計上等）。
- 中期経営計画や戦略：施工体制強化、受注ガバナンス改善、利益重視ポートフォリオ構築。
- リスク要因：大型建築工事追加損失、資材高騰・労務逼迫、横浜マンション求償訴訟（約506億円）。
- 成長機会：公共投資堅調、民間設備回復、子会社株式売却益。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：土木（売上1,586億円△11億円、総利益209億円△33億円）、建築（売上1,847億円△95億円、総利益2億円△61億円）。その他（太陽光等）は小規模。
- 配当方針：通期14.00円維持（第2四半期末0.00円）。
- 株主還元施策：配当継続。
- M&Aや大型投資：子会社免制震デバイス株式売却（特別利益）。
- 人員・組織変更：記載なし。継続企業前提注記あり（工事損失対応強化）。