決算
2026-02-13T14:00
2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
鉄建建設株式会社 (1815)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
鉄建建設株式会社の2026年3月期第3四半期（2025年4月1日～12月31日）は、売上減益ながら収益性が大幅改善。国土強靭化関連事業を中心とした公共投資の拡大と効率化が営業利益率2.4%（前期1.9%）に寄与。前期比では資産総額が26.1%増加し、投資有価証券の評価益7,292百万円が純資産を押し上げました。
2. 業績結果
| 科目 | 2026年3月期第3四半期 | 前年同期 | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 131,986百万円 | 139,462百万円 | △5.4% |
| 営業利益 | 3,227百万円 | 2,632百万円 | +22.6% |
| 経常利益 | 3,818百万円 | 2,783百万円 | +37.2% |
| 当期純利益 | 2,726百万円 | 3,223百万円 | △15.4% |
| EPS（1株当たり利益） | 195.69円 | 227.15円 | △13.8% |
| 年間配当金（予想） | 160.00円 | 122.00円 | +31.1% |
業績コメント： - 利益改善要因：公共土木工事の効率化（完成工事総利益率8.2%→8.8%）、投資収益拡大（匿名組合利益518百万円新規計上） - セグメント動向：土木工事が売上構成比56.1%を占め、建築工事は43.9%に縮小 - 特別損失：不動産事業の減損損失705百万円（土地648百万円）が純利益を圧迫
3. 貸借対照表
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 195,911 | +34.2% |
| 現金及び預金 | 17,091 | +3.4% |
| 受取手形等 | 142,307 | +33.9% |
| 棚卸資産 | 5,140 | +205.0% |
| 固定資産 | 87,928 | +11.1% |
| 有形固定資産 | 36,324 | △2.6% |
| 投資有価証券 | 46,534 | +28.5% |
| 資産合計 | 283,839 | +26.1% |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 167,295 | +31.2% |
| 短期借入金 | 83,428 | +109.4% |
| 固定負債 | 38,081 | +38.7% |
| 負債合計 | 205,377 | +32.5% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 株主資本 | 56,540 | +1.8% |
| 利益剰余金 | 35,373 | +2.9% |
| 評価差額金 | 18,733 | +63.8% |
| 純資産合計 | 78,462 | +11.9% |
| 自己資本比率 | 27.5% | △3.5pt |
B/Sコメント： - 短期借入金が109%増（83,428百万円）で財務レバレッジ上昇 - 流動比率117.1%（前期114.4%）で短期的な支払能力は維持 - 投資有価証券46,534百万円（総資産16.4%）が評価益拡大の源泉
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 131,986 | △5.4% | 100.0% |
| 売上原価 | 120,205 | △6.5% | 91.1% |
| 売上総利益 | 11,781 | +7.7% | 8.9% |
| 販管費 | 8,554 | +2.9% | 6.5% |
| 営業利益 | 3,227 | +22.6% | 2.4% |
| 営業外収益 | 1,549 | +82.0% | - |
| 経常利益 | 3,818 | +37.2% | 2.9% |
| 特別損失 | 1,248 | +136.0% | - |
| 当期純利益 | 2,726 | △15.4% | 2.1% |
P/Lコメント： - 売上総利益率0.7pt改善（前期8.2%→当期8.9%） - 販管費比率6.5%（前期6.0%）でコスト増加 - 営業外収益82%増（匿名組合投資518百万円新規計上） - ROE（年率）推計6.9%（前期8.2%）
5. キャッシュフロー
- 記載なし（四半期CF計算書未作成）
- 減価償却費：802百万円（前期805百万円）
6. 今後の展望
- 通期予想（2026年3月期）：
- 売上高179,000百万円（△3.3%）
- 営業利益4,600百万円（+33.0%）
- 経常利益4,300百万円（+42.1%）
- 成長戦略：
- 公共事業（国土強靭化・老朽インフラ対策）に注力
- 受注予想217,000百万円（前年比+19.9%）
- リスク要因：
- 資材価格高騰（鋼材・燃料等）
- 技能労働者不足の長期化
7. その他の重要事項
- 配当方針：年間配当予想160円（前年比+31%）
- セグメント動向：土木工事が売上56.1%を占め主力に
- 減損損失：不動産事業で686百万円（土地648百万円）計上
- 受注状況：国内官公庁受注52,835百万円（+51.4%）
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title 2026年3月期第3四半期 売上高構成比
"土木工事" : 56.1
"建築工事" : 43.9
（注）全ての数値は百万円単位。前期比は2025年3月期第3四半期との比較。