決算短信
2025-08-07T15:30
2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社オーテック (1736)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社オーテック、2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）。当期は売上高が14.4%増の64億8,500万円、営業利益が851.9%増の5億2,200万円と大幅増収増益を達成し、業績は非常に良好。環境システム事業の既設工事増加が主なドライバーで、管工機材事業は損失拡大も全体を押し上げた。総資産は前期末比2.0%減の3万3,995百万円、純資産は微増の2万2,985百万円、自己資本比率は66.1%に改善。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高 | 6,485 | 14.4 |
| 営業利益 | 522 | 851.9 |
| 経常利益 | 613 | 340.3 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 387 | 698.1 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 25.04円 | - |
| 配当金 | -（第1四半期末） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増は環境システム事業（売上40億1,400万円、前年比21.3%増、営業利益8億2,500万円、同104.8%増）の完成工事高増加（特に既設工事75.7%増）が主因。一方、管工機材事業は売上24億7,100万円（同4.7%増）ながら営業損失1億7,100万円（前年損失1億1,100万円から拡大）と低迷。受注高も環境システムで18.5%増と堅調。季節性（下半期偏重）を考慮しつつ、コスト抑制と提案力強化が利益急伸の要因。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 20,198 | -6.3 |
| 現金及び預金 | 9,490 | 8.7 |
| 受取手形及び売掛金 | 8,025 | -20.2 |
| 棚卸資産 | 1,810 | 3.5 |
| その他 | 386 | -3.4 |
| 固定資産 | 13,798 | 5.2 |
| 有形固定資産 | 3,883 | -0.7 |
| 無形固定資産 | 1,281 | -4.6 |
| 投資その他の資産 | 8,634 | 9.8 |
| **資産合計** | 33,995 | -2.0 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 8,761 | -12.8 |
| 支払手形及び買掛金 | 4,929 | -16.1 |
| 短期借入金 | 1,644 | 25.8 |
| その他 | 2,188 | -13.5 |
| 固定負債 | 2,249 | 30.6 |
| 長期借入金 | 504 | 52.9 |
| その他 | 1,745 | 20.3 |
| **負債合計** | 11,010 | -6.4 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|--------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 20,454 | -2.4 |
| 資本金 | 599 | 0.0 |
| 利益剰余金 | 19,694 | -2.5 |
| その他の包括利益累計額 | 2,005 | 40.7 |
| **純資産合計** | 22,986 | 0.4 |
| **負債純資産合計** | 33,995 | -2.0 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率66.1%（前期64.5%）と高水準で財務安全性が高い。流動比率230.5（前期214.5）と当座比率も良好。資産では売掛金等減少（25億3百万円減）が目立つが、現金・投資有価証券増加で流動性向上。負債は仕入債務減少が主で借入金増加も固定負債中心。純資産は有価証券評価差額金増加（5億8千万円）が利益剰余金減少を相殺。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 6,485 | 14.4 | 100.0 |
| 売上原価 | 4,756 | 9.2 | 73.3 |
| **売上総利益** | 1,730 | 31.9 | 26.7 |
| 販売費及び一般管理費 | 1,208 | -3.9 | 18.6 |
| **営業利益** | 522 | 851.9 | 8.0 |
| 営業外収益 | 111 | 13.6 | 1.7 |
| 営業外費用 | 20 | 46.9 | 0.3 |
| **経常利益** | 614 | 340.3 | 9.5 |
| 特別利益 | 1 | 2403.4 | 0.0 |
| 特別損失 | 4 | -63.7 | 0.1 |
| 税引前当期純利益 | 612 | 371.9 | 9.4 |
| 法人税等 | 220 | 218.5 | 3.4 |
| **当期純利益** | 392 | 544.9 | 6.0 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率26.7%（前期23.1%）と改善、販管費抑制（-3.9%）で営業利益率8.0%（前期1.0%）に急伸。経常利益率9.5%と高収益性。ROEは前期比大幅改善見込み（詳細記載なし）。コスト構造は原価率低下が特徴で、環境システムの工事高増が寄与。管工機材の減損損失（341万円）継続も全体影響限定的。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高3万1,000百万円（前期比△1.3%）、営業利益3,300百万円（△18.0%）、経常利益3,400百万円（△19.5%）、親会社株主帰属純利益2,250百万円（△21.7%）、EPS145.21円。
- 中期経営計画：2025～2027年3月期第4次計画でサステナブル建築提案強化、専門商社機能充実。
- リスク要因：建設資材・労務費高騰、労働力不足、米通商政策影響、季節変動（下半期偏重）。
- 成長機会：公共投資底堅、民間設備投資回復、環境システム受注増（新設57.9%増）。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：環境システム事業好調（売上21.3%増、利益104.8%増）、管工機材事業損失拡大（減損継続）。
- 配当方針：2026年3月期予想年間58円（分割後、分割考慮前174円）。2025年3月期実績170円（分割前）。
- 株主還元施策：配当維持、株式給付信託・ESOP信託導入。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。
- その他：2025年4月1日1:3株式分割実施（EPS・配当調整済）。連結範囲変更なし。