決算短信
2025-02-07T15:30
2025年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社オーテック (1736)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社オーテック、2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～2024年12月31日、連結）。
当期は売上高が前年同期比4.2%増の21,302百万円と微増ながら、環境システム事業の好調により売上総利益率が改善し、営業利益34.0%増、経常利益34.1%増、当期純利益51.0%増と大幅増益を達成。総合的に非常に良好な業績となった。主な変化点は、環境システム事業の完成工事高21.5%増と管工機材事業の減収減益。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（%） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 21,302 | 4.2 |
| 営業利益 | 2,088 | 34.0 |
| 経常利益 | 2,249 | 34.1 |
| 当期純利益 | 1,439 (親会社株主帰属) | 51.0 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 279.92円 | - |
| 配当金 | 記載なし（通期予想320.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高は環境システム事業（130億85百万円、18.7%増）の新設・既設工事増が寄与し全体を押し上げ。一方、管工機材事業（82億17百万円、12.9%減）は首都圏需要減で低迷、営業損失3.2百万円（前年同期利益1.6百万円）。利益増は売上総利益率向上（23.5%→26.9%）が主因で、特別損失も前年の減損130百万円から14百万円に縮小。季節的に下半期偏重の事業特性あり。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】（単位：百万円、前期末：2024年3月31日）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 20,501 | +726 |
| 現金及び預金 | 8,031 | +1,153 |
| 受取手形及び売掛金 | 9,688 | -1,057 |
| 棚卸資産 | 1,761 | +268 |
| その他 | 1,021 | +312 |
| 固定資産 | 12,769 | +747 |
| 有形固定資産 | 3,493 | +70 |
| 無形固定資産 | 1,402 | -154 |
| 投資その他の資産| 7,874 | +831 |
| **資産合計** | 33,270 | +1,473 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 9,929 | -168 |
| 支払手形及び買掛金 | 6,133 | +95 |
| 短期借入金 | 1,642 | +217 |
| その他 | 2,154 | -480 |
| 固定負債 | 1,658 | +212 |
| 長期借入金 | 131 | +47 |
| その他 | 1,527 | +165 |
| **負債合計** | 11,587 | +44 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 19,518 | +908 |
| 資本金 | 599 | 0 |
| 利益剰余金 | 18,758 | +787 |
| その他の包括利益累計額 | 1,648 | +474 |
| **純資産合計** | 21,684 | +1,428 |
| **負債純資産合計** | 33,270 | +1,473 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率63.6%（前期62.2%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率約2.1倍（流動資産/流動負債）と当座比率も良好。資産は現金・投資有価証券増（設備投資・有価証券評価益）、売掛金減が特徴。負債は借入金・繰延税金負債増だが全体抑制。純資産増は利益積み上げと有価証券評価差額金拡大。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|--------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 21,302 | 4.2 | 100.0 |
| 売上原価 | 15,567 | -0.4 | 73.1 |
| **売上総利益** | 5,735 | 18.8 | 26.9 |
| 販売費及び一般管理費| 3,646 | 11.6 | 17.1 |
| **営業利益** | 2,089 | 34.0 | 9.8 |
| 営業外収益 | 202 | 29.3 | 0.9 |
| 営業外費用 | 41 | 9.2 | 0.2 |
| **経常利益** | 2,250 | 34.1 | 10.6 |
| 特別利益 | 1 | 25.5 | 0.0 |
| 特別損失 | 21 | -84.5 | 0.1 |
| 税引前当期純利益 | 2,230 | 44.3 | 10.5 |
| 法人税等 | 744 | 36.0 | 3.5 |
| **当期純利益** | 1,486 | 48.8 | 7.0 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率26.9%（前年23.6%）と大幅改善が利益拡大の原動力。営業利益率9.8%（7.6%）に向上、ROE（参考：純利益/自己資本）は約6.6%（年率換算）。コスト構造は売上原価抑制と管理費増（人件費等）が特徴。前期比変動要因は環境システム事業の粗利拡大と特別損失縮小（減損減）。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期、修正後）：売上高31,200百万円（6.2%増）、営業利益3,480百万円（71.7%増）、経常利益3,700百万円（70.2%増）、親会社株主帰属純利益2,400百万円（73.1%増）、EPS466.21円。
- 中期経営計画：第3次計画（2023～2025年）で「経営基盤充実・事業成長・エンゲージメント向上」を推進、都市再開発・環境商品強化。
- リスク要因：建設資材高・労務費上昇、労働力不足、海外景気変動。
- 成長機会：インフラ・都市開発需要、環境システム事業の下半期偏重による通期上振れ余地。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：環境システム事業売上130億85百万円（18.7%増、営業利益26億49百万円、40.8%増）、管工機材事業売上82億17百万円（12.9%減、営業損失3.2百万円）。
- 配当方針：年間配当320.00円（中間160.00円・期末160.00円、修正上振れ）。
- 株主還元施策：配当増額、自己株式減少（53万株）。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。
- その他：会計方針変更（税効果会計改正）適用も影響なし。株式給付信託等で期中平均株式数調整。