決算
2025-12-10T15:30
2026年１月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
ベステラ株式会社 (1433)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: ベステラ株式会社
- **決算期間**: 2025年2月1日～2025年10月31日（第3四半期累計）
- **総合評価**: 売上高は横ばいながら、営業利益が前年比3倍超と驚異的な増益を達成。工事採算管理の強化や資産売却戦略が奏功し、純資産も59億円増加。自己資本比率62.1％と財務基盤が大幅に強化された。
- **主な変化点**:
- 営業利益率が1.7％→6.6％に改善
- 短期借入金が30億円→7億円に圧縮
- 投資有価証券を34億円→23億円に整理
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### 2. 業績結果
| 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比 | 増減率 |
|------|---------------|------------|--------|
| 売上高 | 8,068 | 8,005 | +0.8% |
| 営業利益 | 535 | 132 | **+305.4%** |
| 経常利益 | 530 | 236 | +123.5% |
| 当期純利益 | 436 | 219 | +99.5% |
| EPS（円） | 48.62 | 24.68 | +97.0% |
| 配当金（第2四半期末） | 15円 | 10円 | +50% |
**業績結果に対するコメント**:
- **増減要因**:
- 高利益率工事の選択受注（粗利率19.3％→20.8％）
- 工法改善による工期短縮効果
- 投資有価証券売却益12.2億円の計上
- **事業セグメント**:
- 解体・メンテナンス事業（売上78.3億円、+0.5％）
- 人材サービス事業（売上2.4億円、+11.6％）
- **特記事項**: 不採算事業（設計・ソフト開発）2社を売却予定
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### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
#### 【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------|------|------------|
| **流動資産** | 5,958 | △1,172 |
| 現金及び預金 | 1,577 | △23 |
| 受取手形・売掛金 | 3,987 | △1,150 |
| 棚卸資産 | 173 | +117 |
| **固定資産** | 2,814 | △1,102 |
| 有形固定資産 | 301 | △16 |
| 無形固定資産 | 91 | △35 |
| 投資有価証券 | 2,349 | △1,054 |
| **資産合計** | **8,772** | △2,274 |
#### 【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------|------|------------|
| **流動負債** | 2,979 | △2,314 |
| 買掛金 | 1,207 | +21 |
| 短期借入金 | 700 | △2,300 |
| **固定負債** | 346 | △554 |
| 長期借入金 | 131 | △492 |
| **負債合計** | **3,325** | △2,868 |
#### 【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------|------|------------|
| 資本金 | 1,073 | +230 |
| 利益剰余金 | 2,195 | △1,129 |
| 自己株式 | △179 | +21 |
| **純資産合計** | **5,447** | +593 |
| **負債純資産合計** | **8,772** | △2,274 |
**貸借対照表コメント**:
- **自己資本比率**: 43.9％→62.1％に大幅改善
- **流動比率**: 135％→200％に向上（安全性向上）
- **特徴**: 短期借入金を23億円圧縮し、有利子負債を35％削減。現預金は安定（15.8億円）。
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### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|------|------|--------|-----------|
| 売上高 | 8,068 | +0.8% | 100.0% |
| 売上原価 | 6,513 | △3.8% | 80.7% |
| **売上総利益** | 1,555 | +25.7% | 19.3% |
| 販管費 | 1,020 | △7.7% | 12.6% |
| **営業利益** | 535 | +305.4% | 6.6% |
| 営業外収益 | 74 | △50.3% | 0.9% |
| 営業外費用 | 80 | +80.0% | 1.0% |
| **経常利益** | 530 | +123.5% | 6.6% |
| 特別利益 | 123 | △58.1% | 1.5% |
| **当期純利益** | 436 | +99.5% | 5.4% |
**損益計算書コメント**:
- **利益率向上**: 売上高営業利益率が1.7％→6.6％に改善
- **コスト削減**: 販管費を8.5億円圧縮（広告費・人件費の見直し）
- **変動要因**: 工事損失引当金を解消（前期1.7億円→今期0円）
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### 5. キャッシュフロー
- 記載なし
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### 6. 今後の展望
- **業績予想（2026年1月期通期）**:
- 売上高120億円（+10.1％）、営業利益70億円（+87.3％）
- **中期計画「脱炭素アクションプラン2025」**:
- 脱炭素解体ソリューション（風力発電解体・無火気工法）
- DX推進（3D計測・無人施工技術）
- **リスク要因**: 工事中断による待機損（1案件で売上計上遅延）
- **成長機会**: 再生エネルギー関連解体需要の増加
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### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 年間配当を20円→40円に倍増（記念配当10円含む）
- **株主還元**: 自己株式115,199株を取得（1.8億円相当）
- **事業再編**: 不採算事業2社を売却（2025年12月実施）
- **人員戦略**: 技能労働者確保のため教育プログラム強化
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**分析責任者**: 財務アナリスト
**作成日**: 2025年12月10日
※数値は百万円単位、前期比は2025年1月期第3四半期との比較