1. 総評

• 会社名: 株式会社シャルレ
• 決算期間: 2025年4月1日～12月31日（第3四半期累計）
• 総合評価: 売上高は12.6%増加したものの、主力事業の不振と構造改革に伴う特別損失（減損損失・倉庫閉鎖損失）により、営業損失が前期比76%拡大し、当期純損失は10倍超の悪化となった。
• 前期比変化点:
• 売上高増加（9,166→10,321百万円）
• 営業損失拡大（△275→△485百万円）
• 自己資本比率低下（87.5%→79.4%）

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2. 業績結果

科目	2026年3月期第3四半期	前期比増減率
売上高	10,321百万円	+12.6%
営業利益	△485百万円	赤字拡大（△275→△485）
経常利益	△435百万円	赤字拡大（△257→△435）
当期純利益	△2,873百万円	赤字拡大（△277→△2,873）
EPS（1株当たり純利益）	△186.23円	-
配当金	0円（第3四半期末）	通期予想8円

コメント:
- 売上高増の要因: グループ子会社・オンヨネ株式会社の業績反映（6ヵ月分）および「ヘアケアアイロン」等新商品の貢献。
- 損失拡大の要因:
- レディースインナー事業の販売不振（衣料品類△3.3%、化粧品類△3.7%）
- 減損損失23億48百万円（固定資産評価損）
- 倉庫閉鎖損失62百万円
- セグメント別:
- レディースインナー事業: 損失5億76百万円
- スポーツウェア事業: 利益2億14百万円
- ファインバブル事業: 損失88百万円

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3. 貸借対照表

【資産の部】

科目	金額（百万円）	前期比
流動資産	12,011	△1.8%
現金及び預金	5,189	△37.6%
受取手形・売掛金	937	+735.7%
棚卸資産	4,394	+37.3%
固定資産	5,220	△25.7%
有形固定資産	1,736	△23.7%
無形固定資産	12	△98.9%
資産合計	17,231	△10.5%

【負債の部】

科目	金額（百万円）	前期比
流動負債	1,990	+25.4%
短期借入金	400	新規発生
固定負債	1,496	+82.4%
長期借入金	166	+4,050%
負債合計	3,486	+44.8%

【純資産の部】

科目	金額（百万円）	前期比
株主資本	13,690	△18.8%
利益剰余金	5,585	△34.9%
純資産合計	13,744	△18.4%
自己資本比率	79.4%	△8.1pt

コメント:
- 安全性指標悪化: 流動比率605%→603%、当座比率は現預金減少で低下。
- 負債増加: 短期借入金400百万円新規発生、長期借入金が4百万円→166百万円に増加。
- 資産圧縮: 現預金が83億→52億円と資金流出が顕著。

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4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比	売上高比率
売上高	10,321	+12.6%	100.0%
売上原価	6,269	+25.1%	60.7%
売上総利益	4,052	△2.5%	39.3%
販管費	4,538	+2.4%	44.0%
営業利益	△485	赤字拡大	△4.7%
当期純利益	△2,873	赤字拡大	△27.8%

コメント:
- 収益性悪化: 売上高営業利益率△4.7%（前期△3.0%）、ROEは△20.9%。
- コスト増: 売上原価率60.7%（前期54.7%）で原材料高の影響顕著。
- 固定費削減難: 販管費比率44.0%と高水準が持続。

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5. キャッシュフロー

記載なし

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6. 今後の展望

• 通期予想（2026年3月期）:
• 売上高132億30百万円（+14.6%）
• 当期純損失△31億30百万円
• 戦略:
• 2035年ビジョンに基づく事業構造改革推進
• 訪問販売とECの融合モデル構築
• リスク:
• 消費者の節約志向長期化
• 競合激化（ファインバブル事業）

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7. その他の重要事項

• セグメント再編: スポーツウェア事業で「肚力®」等4シリーズに集約。
• 配当方針: 通期8円予想（前期8円）。
• 大型投資: 配送センターを全国1拠点に統合（2026年末完了予定）。
• M&A: オンヨネ株式会社を子会社化（負ののれん111百万円計上）。

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分析責任者: 財務アナリスト
注記: 数値は百万円単位、前期は2025年3月期第3四半期（2024年4月～12月）。