決算短信
2025-05-07T16:00
2025年12月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
いであ株式会社 (9768)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
いであ株式会社の2025年12月期第1四半期（2025年1月1日～3月31日、連結）の業績は、売上高が微増したものの、売上原価増加とDX投資負担により営業・経常・純利益が減少する「普通」の結果となった。前期比で売上高0.6%増に対し、営業利益5.6%減が主な変化点であり、環境コンサル事業の伸長が建設コンサル事業の減収を相殺した形。財務基盤は自己資本比率73.8%と高水準を維持し、安定性が高い。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 6,622 | +0.6 |
| 営業利益 | 1,175 | △5.6 |
| 経常利益 | 1,192 | △5.6 |
| 当期純利益 | 807 | △9.3 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 113.14 | - |
| 配当金 | 記載なし | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高微増の要因は環境コンサルタント事業の再生可能エネルギー関連調査・AUV業務増加（売上44億6,600万円、+5.7%）と海外事業の伸長（1億5,800万円、+8.6%）だが、建設コンサルタント事業のインフラ設計減少（18億円、△10.6%）が足を引っ張った。営業利益減は売上原価増（42億7,677万円、+1.8%）と販売費及び一般管理費増（11億7,047万円、+3.0%、DX投資含む）が主因。受注高は47億8,200万円（△3.0%）ながら受注残高118億4,300万円（+6.8%）と今後期待。セグメント別では環境事業が利益8,100万円（+2.4%）で牽引、建設事業利益3,160万円（△20.1%）が課題。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 18,734 | +1,473 |
| 現金及び預金 | 3,413 | △355 |
| 受取手形及び売掛金 | 15,137 | +1,912 |
| 棚卸資産 | 29 | △11 |
| その他 | 158 | △71 |
| 固定資産 | 20,298 | +106 |
| 有形固定資産 | 16,839 | +80 |
| 無形固定資産 | 124 | △3 |
| 投資その他の資産 | 3,334 | +30 |
| **資産合計** | 39,032 | +1,579 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 7,113 | +1,541 |
| 支払手形及び買掛金 | 2,181 | +35 |
| 短期借入金 | 2,000 | +2,000 |
| その他 | 3,932 | △1,494 |
| 固定負債 | 3,119 | △36 |
| 長期借入金 | 300 | 0 |
| その他 | 2,819 | △48 |
| **負債合計** | 10,232 | +1,505 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|----------------------------|---------------|----------|
| 株主資本 | 27,561 | +94 |
| 資本金 | 3,173 | 0 |
| 利益剰余金 | 21,176 | +94 |
| その他の包括利益累計額 | 1,238 | △20 |
| **純資産合計** | 28,800 | +74 |
| **負債純資産合計** | 39,032 | +1,579 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率73.8%（前76.7%、△2.9pt）と高く財務安全性が高いが、短期借入金2,000百万円新規発生でやや低下。流動比率263.4%（前216.9%、+46.5pt）と支払能力向上、当座比率も良好。資産構成は流動資産48.0%（前46.1%）、固定資産52.0%で安定、受取手形等増加が売上連動。負債増は運転資金調達と賞与引当金増加（430百万円）が主で、純資産は純利益計上で堅調。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|----------|------------|
| 売上高（営業収益） | 6,622 | +0.6 | 100.0% |
| 売上原価 | 4,277 | +1.8 | 64.6% |
| **売上総利益** | 2,346 | △1.5 | 35.4% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,170 | +3.0 | 17.7% |
| **営業利益** | 1,175 | △5.6 | 17.7% |
| 営業外収益 | 86 | +238.1 | 1.3% |
| 営業外費用 | 68 | +1011.0 | 1.0% |
| **経常利益** | 1,193 | △5.6 | 18.0% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 1,193 | △5.6 | 18.0% |
| 法人税等 | 385 | +3.0 | 5.8% |
| **当期純利益** | 808 | △9.3 | 12.2% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率35.4%（前36.2%、△0.8pt）と粗利低下、営業利益率17.7%（前18.9%、△1.2pt）と収益性後退。ROEは短期ベースで高水準推定（純資産28,800百万円に対し808百万円）。コスト構造は売上原価64.6%（前63.8%）が上昇、販管費17.7%にDX投資集中。営業外では受取保険金等86百万円増が寄与も固定資産除却損62百万円発生。全体としてコスト圧力強いが、経常利益率18.0%維持。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上高2,500億円（+2.8%）、営業利益337億円（+3.6%）、経常利益353.5億円（+3.3%）、純利益240億円（+1.0%）、EPS336.17円。据え置き。
- 中期経営計画や戦略: 第6次中期経営計画（2025-27年）で「DX推進と共創による新たな価値創造」をスローガンに、事業・DX・人事・財務・サステナビリティの5戦略。重点事業投資、AI活用、新規事業創出。
- リスク要因: 国際情勢不安、物価上昇、受注競争激化。
- 成長機会: 防災・減災、国土強靭化、脱炭素、生物多様性分野の予算重点化、受注残高増加。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 環境コンサル44億6,600万円（+5.7%、利益+2.4%）、建設コンサル18億円（△10.6%、利益△20.1%）、情報システム1億6,800万円（△0.2%、利益△15.4%）、海外1億5,800万円（+8.6%、利益+13.8%）、不動産5,700万円（△6.7%、利益△17.7%）。
- 配当方針: 2025年通期予想118円（前期100円、+18%増）、中間0円、期末118円。
- 株主還元施策: 増配継続。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。DX人財育成推進中。