決算
2026-01-09T16:00
2026年５月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社オオバ (9765)
決算評価: **良い**主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名・決算期間**: 株式会社オオバ／2026年5月期中間決算（2025年6月1日～11月30日）
- **総合評価**: 売上高は公共事業の受注遅延や事業ソリューション業務の縮小により減収したが、建設コンサルタント業務の高収益化や有価証券売却益（59百万円）により利益は増加。自己資本比率62.5％と財務基盤は安定。
- **前期比の主な変化点**:
- 売上高△11.9％減に対し営業利益+2.9％増と収益性向上。
- 流動資産は2,659百万円増（売掛金の増加が主因）、短期借入金3,500百万円増で負債が拡大。
### 2. 業績結果
| 科目 | 2026年5月期中間期（百万円） | 前年同期比 |
|------|----------------------------|------------|
| 売上高 | 7,380 | △11.9％ |
| 営業利益 | 814 | +2.9％ |
| 経常利益 | 910 | +9.8％ |
| 当期純利益 | 616 | +9.0％ |
| EPS（円） | 38.72 | +9.3％ |
| 配当金（中間） | 21.00円（予定） | +5.0％ |
**業績結果に対するコメント**:
- **売上減の要因**: 事業ソリューション業務の売上高が1,612百万円→498百万円と大幅縮小。
- **利益増の要因**: 建設コンサルタント業務の売上総利益率が30.8％→33.7％に改善。有価証券売却益59百万円も貢献。
- **特記事項**: 営業キャッシュフローは△3,330百万円（前年△3,115百万円）と悪化。売掛金増加（+2,600百万円）が主因。
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
**【資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動資産** | 12,133 | +2,660 |
| 現金及び預金 | 1,415 | △274 |
| 受取手形・売掛金 | 10,150 | +2,601 |
| 棚卸資産 | 95 | +14 |
| **固定資産** | 8,835 | +408 |
| 有形固定資産 | 3,237 | +46 |
| 投資有価証券 | 1,810 | +184 |
| **資産合計** | **20,968** | **+3,067** |
**【負債の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動負債** | 5,837 | +2,601 |
| 短期借入金 | 3,500 | +3,500 |
| 買掛金 | 947 | △283 |
| **固定負債** | 1,562 | +64 |
| **負債合計** | **7,399** | **+2,665** |
**【純資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 資本金 | 2,132 | 0 |
| 利益剰余金 | 9,427 | +267 |
| 自己株式 | △614 | △8 |
| **純資産合計** | **13,570** | **+402** |
| **負債純資産合計** | **20,968** | **+3,067** |
**貸借対照表に対するコメント**:
- **自己資本比率**: 62.5％（前期71.0％）と低下したが、依然として高水準。
- **流動比率**: 208％（前期293％）と悪化。売掛金増加と短期借入金の影響。
- **特徴**: 総資産の58％が売掛金（10,150百万円）で占められ、回収リスクに留意が必要。
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|------|------|--------|------------|
| 売上高 | 7,380 | △11.9％ | 100.0％ |
| 売上原価 | 4,926 | △17.7％ | 66.7％ |
| **売上総利益** | **2,455** | **+2.7％** | **33.3％** |
| 販管費 | 1,640 | +2.7％ | 22.2％ |
| **営業利益** | **815** | **+2.9％** | **11.0％** |
| 営業外収益 | 105 | +168％ | 1.4％ |
| **経常利益** | **911** | **+9.8％** | **12.3％** |
| **当期純利益** | **616** | **+9.0％** | **8.3％** |
**損益計算書に対するコメント**:
- **収益性**: 売上高営業利益率11.0％（前期9.5％）と改善。原価率低下（前年71.5％→66.7％）が寄与。
- **コスト構造**: 販管費は売上減下でも+2.7％増。人件費や固定費の硬直性が課題。
- **変動要因**: 有価証券売却益（59百万円）が営業外収益を押し上げ。
### 5. キャッシュフロー
| 科目 | 金額（百万円） |
|------|----------------|
| 営業CF | △3,330 |
| 投資CF | △24 |
| 財務CF | +3,080 |
| フリーCF | △3,354 |
### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 通期売上高17,000百万円（△6.1％）、営業利益2,000百万円（+3.3％）を維持。
- **戦略**: 建設コンサルタント業務の高付加価値化とデジタル技術導入を推進。
- **リスク**: 公共事業の予算変動、短期借入金（3,500百万円）の金利上昇リスク。
- **成長機会**: 地理空間情報業務（受注高+14.4％）や環境需要の拡大。
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 中間配当21円（前年20円）、通期42円（前年42円）を予定。
- **株主還元**: 自己株式取得を継続（期中69百万円）。
- **セグメント**: 地理空間情報業務が堅調（受注高+14.4％）。
- **リスク管理**: 売掛金増加（10,150百万円）への与信管理を強化。
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**注**: 数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。キャッシュフロー詳細は添付資料参照。