適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 - **会社名・決算期間**: 株式会社丹青社 / 2026年1月期第3四半期（2025年2月1日～2025年10月31日） - **総合評価**: 売上高28.5%増、営業利益121.5%増と急成長を実現。コスト管理が効き売上高営業利益率が9.6%に改善（前期5.6%）。商業施設事業が成長の主軸となり、財務体質も自己資本比率66.1%と堅固。 - **主な変化点**: 営業利益率が4ポイント改善、流動負債が11.7%減少、配当予想を35円→37円に上方修正。 ### 2. 業績結果 | 科目 | 2026年1月期第3四半期 | 前年同期 | 増減率 | |------|---------------------|---------|--------| | 売上高 | 82,535百万円 | 64,214百万円 | +28.5% | | 営業利益 | 7,915百万円 | 3,572百万円 | +121.5% | | 経常利益 | 7,854百万円 | 3,717百万円 | +111.3% | | 当期純利益 | 5,297百万円 | 2,562百万円 | +106.8% | | EPS（1株当たり利益） | 112.24円 | 54.30円 | +106.7% | | 配当金（第2四半期末） | 35円 | 15円 | +133.3% | **業績コメント**: - **増益要因**: 商業施設事業（売上568億円/+55.4%）が最大の成長ドライバー。大阪・関西万博関連需要やインバウンド回復が貢献。 - **利益率改善**: 売上原価比率が79.5%→79.6%と横ばいながら、販管費比率が12.8%→10.9%に改善。 - **特記事項**: 特別利益で債務保証損失引当金戻入額3億円を計上。 ### 3. 貸借対照表（単位: 百万円） #### 【資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | **流動資産** | 44,873 | △0.8% | | 現金及び預金 | 13,695 | △20.4% | | 受取手形・売掛金 | 25,780 | +11.3% | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | **固定資産** | 9,405 | +5.2% | | 有形固定資産 | 759 | +4.5% | | 無形固定資産 | 308 | +10.0% | | **資産合計** | 54,279 | +0.2% | #### 【負債の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | **流動負債** | 16,738 | △13.5% | | 支払手形・買掛金 | 7,302 | △30.8% | | **固定負債** | 1,642 | +10.9% | | **負債合計** | 18,381 | △11.7% | #### 【純資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 資本金 | 4,026 | ±0% | | 利益剰余金 | 27,689 | +8.5% | | 自己株式 | △915 | △10.6% | | **純資産合計** | 35,897 | +7.6% | | **負債純資産合計** | 54,279 | +0.2% | **貸借対照表コメント**: - **自己資本比率**: 66.1%（前期61.6%）と財務健全性が向上。 - **流動比率**: 268%（前期234%）で短期支払能力が大幅改善。 - **主な変動**: 現金預金が35億円減少した一方、受取手形が26億円増加。支払手形が32億円減少し負債圧縮が進む。 ### 4. 損益計算書（単位: 百万円） | 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 | |------|------|--------|-----------| | 売上高 | 82,535 | +28.5% | 100.0% | | 売上原価 | 65,647 | +25.2% | 79.6% | | **売上総利益** | 16,887 | +43.1% | 20.4% | | 販管費 | 8,971 | +9.0% | 10.9% | | **営業利益** | 7,915 | +121.5% | 9.6% | | **経常利益** | 7,854 | +111.3% | 9.5% | | **当期純利益** | 5,297 | +106.8% | 6.4% | **損益計算書コメント**: - **収益性指標**: 売上高営業利益率9.6%（前期5.6%）、ROE14.8%（推定）と大幅改善。 - **コスト構造**: 販管費増加率9.0%が売上高増加率28.5%を大幅に下回り、レバレッジ効果が顕著。 - **変動要因**: 営業外費用で176百万円の損害賠償金を計上も、営業利益の大幅増で吸収。 ### 5. キャッシュフロー 記載なし ### 6. 今後の展望 - **業績予想**: 通期売上高1,060億円（+15.4%）、営業利益86億円（+67.1%）を見込む。 - **成長戦略**: 大阪・関西万博関連案件を軸に、商業施設・文化施設事業を拡大。 - **リスク**: 資材価格高騰・人件費上昇がコスト圧迫要因。 - **機会**: インバウンド需要回復と企業の販促投資拡大が追い風。 ### 7. その他の重要事項 - **セグメント別業績**: 商業施設事業（売上568億円、営業利益65億円）が最大貢献。 - **配当方針**: 通期配当予想を72円に上方修正（前期45円）。配当性向は約60%。 - **株式報酬**: 業績連動型株式報酬制度を導入し、経営陣のインセンティブを強化。 - **人員体制**: 代表取締役社長・小林統氏、取締役・津久井哲雄氏が経営を主導。 （注）数値は決算短信に基づき百万円単位で表記。記載のない項目は「記載なし」と判断。