1. 総評

会社名: 株式会社クレオ
決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（2026年3月期第3四半期）
総合評価: 売上高は微増ながら、営業利益率の大幅改善（前期比+1.2ポイント）により利益が2割超増加。ソリューションサービス事業の成長とコスト効率化が寄与。財務体質も自己資本比率75.0％と堅調で、持続的な成長基盤が強化されている。
主な変化点:
- 営業利益率6.4％（前期5.3％）に改善
- 純資産60百万円増（7,394百万円）
- 流動資産は減少したが、現金預金は278百万円増加

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2. 業績結果

科目	2026年3月期第3四半期	前年同期	増減率
売上高（百万円）	10,514	10,393	+1.2％
営業利益（百万円）	674	555	+21.4％
経常利益（百万円）	692	574	+20.5％
当期純利益（百万円）	460	375	+22.5％
EPS（円）	59.44	47.94	+24.0％
年間配当金（予想）	52.00	51.00	+2.0％

業績結果に対するコメント:
- 増減要因: ソリューションサービス事業の売上高増（外部顧客売上+8.4％）と、販管費の抑制（売上高比率17.1％→17.0％）が利益拡大を牽引。
- 事業セグメント: ソリューションサービス事業のセグメント利益が34.6％増（479→645百万円）と最大の貢献。
- 特記事項: DX推進戦略（デジタル技術活用・業務効率化）が収益性改善に寄与。

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3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】

科目	金額	前期比
流動資産	8,250	△249
現金及び預金	5,899	+278
受取手形・売掛金	1,879	△676
棚卸資産	271	+153
固定資産	1,604	+111
有形固定資産	228	△22
無形固定資産	602	+108
資産合計	9,854	△138

【負債の部】

科目	金額	前期比
流動負債	2,180	△209
買掛金	424	△24
未払法人税等	96	△172
固定負債	279	+11
負債合計	2,460	△198

【純資産の部】

科目	金額	前期比
株主資本	7,384	+52
利益剰余金	4,467	+46
純資産合計	7,394	+60
負債純資産合計	9,854	△138

貸借対照表に対するコメント:
- 自己資本比率: 75.0％（前期73.4％）と業界トップクラスの財務健全性。
- 流動比率: 378.4％（8,250/2,180）で短期支払能力は極めて高い。
- 特徴: 無形固定資産（ソフトウェア）が204百万円増加し、成長投資を継続。

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4. 損益計算書（単位: 百万円）

科目	金額	前期比	売上高比率
売上高	10,514	+1.2％	100.0％
売上原価	8,043	±0％	76.5％
売上総利益	2,470	+5.1％	23.5％
販管費	1,795	+0.1％	17.1％
営業利益	674	+21.4％	6.4％
営業外収益	25	+8.7％	-
経常利益	692	+20.5％	6.6％
当期純利益	460	+22.5％	4.4％

損益計算書に対するコメント:
- 収益性: 売上高営業利益率6.4％（前期5.3％）、ROE（年換算）8.3％と改善。
- コスト構造: 売上原価率横ばいに対し、販管費抑制が利益拡大の要因。
- 変動要因: 助成金収入増（12→17百万円）が営業外収益を押し上げ。

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5. キャッシュフロー

• 記載なし

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6. 今後の展望

• 業績予想: 通期売上高151億円（+4.0％）、営業利益11億4千万円（+0.9％）を維持（予想修正なし）。
• 戦略: 中期計画で2027年3月期に売上高180億円・営業利益率8.3％を目標に、DX推進とソリューション事業拡充を継続。
• リスク: 大型プロジェクトの検収遅延や顧客IT投資の減速。
• 成長機会: HR分野のIT需要増とデジタル化支援サービス。

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7. その他の重要事項

• セグメント別業績: ソリューションサービス事業が売上高38億25百万円（全体の36.4％）と最大貢献。
• 配当方針: 年間配当52円（前期比+1円）を予定し、株主還報を強化。
• 投資: ソフトウェア開発に204百万円を投資し、競争力基盤を整備。
• 組織改革: DX推進部を新設し、全社横断的なデジタル変革を推進。

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分析責任者: 財務アナリスト
注記: 数値は百万円単位、前期比は2025年3月期第3四半期対比。キャッシュフロー計算書は非開示。