決算
2026-01-16T15:30
2025年11月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社協和コンサルタンツ (9647)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 株式会社協和コンサルタンツ
- 決算期間: 2024年12月1日～2025年11月30日
- 総合評価: 建設コンサルタント事業の堅調な受注と生産性向上により、売上高・利益ともに前期を上回る好業績を達成。自己資本比率の改善（51.4%→52.9%）や営業キャッシュフローの大幅増（410→801百万円）が財務基盤を強化。
- 主な変化点: 営業利益率が9.5%→10.9%に向上し、収益性が改善。情報処理事業の営業損失（△15百万円）が課題。
2. 業績結果
| 科目 | 2025年11月期（百万円） | 前期比増減率 | 前年同期（百万円） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 8,441 | +4.7% | 8,061 |
| 営業利益 | 917 | +20.3% | 762 |
| 経常利益 | 925 | +22.0% | 759 |
| 当期純利益 | 610 | +19.1% | 512 |
| 1株当たり当期純利益 | 1,044.70円 | +19.1% | 876.87円 |
| 配当金（期末） | 30.00円 | 横ばい | 30.00円 |
業績結果に対するコメント:
- 増減要因: 建設コンサルタント事業が防災・防衛関連の大型案件を受注し、売上原価率の改善（74.3%→74.0%）と販管費削減（16.2%→15.1%）で利益率向上。
- 事業セグメント:
- 建設コンサルタント事業：営業利益1,042百万円（+19.2%）。
- 情報処理事業：営業損失△15百万円（前年：利益13百万円）。
- 特記事項: 役員生命保険解約益12.6百万円が営業外収益に計上。
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 2025年11月期 | 前期比増減 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 6,811 | +15.5% |
| 現金及び預金 | 4,294 | +21.4% |
| 受取手形・売掛金等 | 2,420 | +7.0% |
| 棚卸資産 | 21 | △30.0% |
| 固定資産 | 1,537 | +0.8% |
| 有形固定資産 | 750 | +5.0% |
| 無形固定資産 | 117 | △8.9% |
| 資産合計 | 8,348 | +12.5% |
【負債の部】
| 科目 | 2025年11月期 | 前期比増減 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 3,249 | +9.8% |
| 支払手形・買掛金等 | 1,076 | +18.1% |
| 短期借入金 | 1,000 | 横ばい |
| 固定負債 | 506 | +9.0% |
| 負債合計 | 3,755 | +9.7% |
【純資産の部】
| 科目 | 2025年11月期 | 前期比増減 |
|---|---|---|
| 株主資本 | 4,358 | +15.8% |
| 利益剰余金 | 3,111 | +23.6% |
| 純資産合計 | 4,593 | +14.9% |
| 負債純資産合計 | 8,348 | +12.5% |
貸借対照表に対するコメント: - 自己資本比率: 52.9%（前期51.4%）と財務健全性が向上。 - 流動比率: 209.7%（前期199.2%）で短期支払能力が改善。 - 特徴: 現金預金が総資産の51.4%を占め、手元流動性が豊富。負債増加は契約負債（+18.1%）と未払法人税（+41.0%）が主因。
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 2025年11月期 | 前期比増減 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 8,441 | +4.7% | 100.0% |
| 売上原価 | 6,249 | +4.3% | 74.0% |
| 売上総利益 | 2,193 | +5.9% | 26.0% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,276 | △2.5% | 15.1% |
| 営業利益 | 917 | +20.3% | 10.9% |
| 営業外収益 | 32 | +72.5% | 0.4% |
| 営業外費用 | 23 | +5.2% | 0.3% |
| 経常利益 | 925 | +22.0% | 11.0% |
| 当期純利益 | 610 | +19.1% | 7.2% |
損益計算書に対するコメント: - 収益性指標: ROE14.8%（前期14.4%）、売上高営業利益率10.9%（前期9.5%）と効率性が向上。 - コスト構造: 人件費削減（役員報酬△7.3%、給与△1.2%）が利益拡大に寄与。 - 変動要因: 建設コンサルタント事業の原価率改善が売上総利益率を26.0%に押し上げ。
5. キャッシュフロー
| 科目 | 2025年11月期（百万円） | 前期比増減 |
|---|---|---|
| 営業活動によるCF | 801 | +95.4% |
| 投資活動によるCF | 8 | 転換（△59→+8） |
| 財務活動によるCF | △54 | △90.4% |
| 現金及び現金同等物残高 | 4,035 | +23.1% |
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年11月期）: 売上高8,600百万円（+1.9%）、営業利益1,030百万円（+12.3%）。
- 成長戦略: 防災・防衛需要を背景に建設コンサルタント事業の受注拡大を推進。情報処理事業は官公庁向けDX案件を開拓。
- リスク要因: 情報処理事業の価格競争激化、為替相場の不安定性。
- 中期目標（2028年11月期）: 売上高88億円、営業利益11.5億円。
7. その他の重要事項
- 配当方針: 期末配当30円を継続（配当性向2.9%）。
- 株主還元: 自己株式取得枠100百万円を設定（2026年2月総会提案）。
- 投資計画: 生産性向上のためのIT投資を拡大。
- 人員体制: 生産部門の効率化により従業員数は横ばい。
（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。一部端数処理のため合計が一致しない場合あり。